حافظه طولانی و استراحت ساختاری: برنامه ای برای شاخص بورس اوراق بهادار تهران (TEPIX) باز می گردد

هدف از این مطالعه بررسی خصوصیات حافظه طولانی به همراه وقفه های ساختاری در بازده Tepix است. برای این منظور ، خواص حافظه طولانی در بازده روزانه برای سه دوره منتهی به 23 سپتامبر 2013 با استفاده از روشهای نیمه و غیر پارامتری مورد بررسی قرار گرفت. نتایج نشان می دهد وجود خواص حافظه طولانی در تمام دوره ها که ممکن است به دلیل جهل از وقفه های ساختاری احتمالی گمراه کننده باشد. بنابراین ، این مقاله خواص حافظه طولانی را در حضور استراحت ساختاری با استفاده از آزمون BAI و Perron (1998 ، 2003) در نظر می گیرد. به منظور بررسی فرضیه تهی حافظه طولانی در برابر جایگزین یک استراحت ساختاری ، از آزمون Shimotsu استفاده می کنیم (2006). برخلاف یافته های گذشته ، می فهمیم که خصوصیات حافظه طولانی Tepix به دوره تجزیه و تحلیل حساس است. نتایج حاکی از آن است که باید در مورد استنباط حافظه طولانی در حضور استراحت ساختاری یا تغییرات رژیم مراقب باشید.

کلید واژه ها

• تست های پررون
• حافظه طولانی مبهم
• بازده سهام
• وقفه ساختاری

منابع

- 29

کaشی ، منخور ؛فelaح شmes ، memیerفیض w wh mamحmd denیaیی (1392) ، «کarbardی aز eddalehaی shamaفظhehehehehehehehehehehehehehehehehehehehehehhehehhharhe شک شک شک شکteshare» قربانتهتهتهه حادارر ،ههه 1392 ، اتات 50-23.

کشavrز حdadad ، غlamarضa ؛barahahیmی ، ssیd bababک waکbra a a a abdی (1390) ، «berrsی alaیt telaطm telaطm menahahne byahdhahی shnaham ص ص ص ص ص ص ص ص ص ص ص ص ص ص ص ص ص ص ص ص ص ص ص ص صnahی kewhehahaی eقtصadی atrana ، فص فصelnanyameaha-پژwhahشکde aylevem aقtصadی ، salehal شnaزdhem ، شmaryh 47 ، ، صفح صفح صفح صفح صفح صفح صفح ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ، ،بشر

memحmedی ، شaپvr w wo hystی چیt‌saزna (1390) ، «basheh حaفظhe belndmdt bharshhahah bhaharahahahnahnahnahnahahntha theahnahahahahahahah ریم ، آتات 226-207.

Aloy ، M. ، Boutahar ، M. ، Gente ، K. ، and Pégui n-Fiissolle ، A. (2011) ، "خرید برابری قدرت و خواص حافظه طولانی نرخ ارز واقعی: آیا یک اندازه متناسب است؟"، 28 ، صص 1279-1290.

Arouri ، M. E. H. ، Hammoudeh ، S. ، Lahiani ، A. ، & Nguyen ، D. K. (2012) ، "حافظه طولانی و استراحت ساختاری در الگوبرداری از پویایی بازده و نوسانات فلزات گرانبها" ، بررسی سه ماهه اقتصاد و امور مالی ، 52 (52 (2) ، ص . 207-218.

Badhani ، K. N. (2012)."آیا Nifty حافظه طولانی دارد؟برآورد نیمه پارامتری ادغام کسری در بازده و نوسانات ". تصمیم 39 (3) ، 86.

Bai J ، Perron P. (1998) ، "تخمین و آزمایش مدل های خطی با تغییرات ساختاری متعدد" ، Econometrica ، 66 ، صص 47-68.

Bai J ، Perron P (2003) ، "محاسبه و تجزیه و تحلیل مدل های تغییر ساختاری متعدد" ، مجله اقتصاد سنجی کاربردی ، 18 ، صص 1-22.

Bai ، J. ، and P. Perron (2006) ، "چندین مدل تغییر ساختاری: تجزیه و تحلیل شبیه سازی" ، در D. Corbae ، S. N. دورلوف ، و B. E. هانسن (Eds.) ، تئوری و عمل اقتصاد سنجی (کمبریج: انتشارات دانشگاه کمبریج).

Bond ، D. ، Harrison ، M. J. ، & O'Brien ، E. J. (2009) ، "کاوش در حافظه طولانی و غیرخطی بودن در نرخ ارز واقعی ایرلند با استفاده از تست ها بر اساس تخمین نیمه پارامتری" ، سری مقاله کار ، مرکز تحقیقات اقتصادی UCD ، ص. 1-22

Cappelli ، C. and Angela ، D: حافظه طولانی و تجزیه و تحلیل ساختاری سری زمانی محیط زیست ، موجود در: old. sis-statistica. org/files/pdf/atti/spontanee٪202006_203-206. pdf (آخرین دسترسی: 10سپتامبر 2014) ، 2006.

Chaouachi ، S. ، Ftiti ، Z. ، and Teulon ، F. (2014) ، "توضیح مبادله واقعی تونس: حافظه طولانی در مقابل شکستگی ساختاری" ، مقالات کار 2014-147 ، گروه تحقیقات ، دانشکده تجارت IPAG.

Choi ، K. ، Yu ، W. C. ، & Zivot ، E. (2010) ، "حافظه طولانی در مقابل شکستگی ساختاری در مدل سازی و پیش بینی نوسانات تحقق یافته" ، مجله پول و امور مالی بین المللی ، 29 (5) ، صص. 857-875.

Choi ، K. ، & Zivot ، E. (2007) ، "حافظه طولانی و تغییرات ساختاری در تخفیف رو به جلو: یک تحقیق تجربی" ، مجله پول و دارایی بین المللی ، 26 (3) ، صص 342-363.

Diebold ، f. X. and Inoue ، A. (2001) ، "حافظه طولانی و سوئیچینگ رژیم" ، مجله اقتصاد سنج ، 105 ، صص131-159.

Diebolt ، C. & Guiraud ، V. (2005) ، "یادداشتی در مورد سری حافظه طولانی" ، کیفیت و کمیت ، 39 (6) ، صص 827-836.

عزت ، حسن (2013) ، "فرآیندهای حافظه طولانی و شکستن ساختاری در بازده سهام و نوسانات: شواهدی از مبادله مصر" ، مجله تحقیقات بین المللی دارایی و اقتصاد ، 113: صص 136-146.

Feandez ، V. (2011) ، "برآوردگرهای جایگزین وابستگی دوربرد" ، مطالعات در پویایی غیرخطی و اقتصاد سنج ، 15 ، 2 ، صص 1-33.

Granger ، C. W. J. ، Hyung ، N. (2004) ، "استراحت ساختاری گاه به گاه و حافظه طولانی با برنامه بازده سهام مطلق S& P 500" ، مجله امور مالی تجربی ، 11 ، ص 399-421.

Granger C. W. J & R. Joyeux.(1980) ، "مقدمه ای برای مدل های سریال زمانی با حافظه طولانی و تفاوت های کسری- J". سری زمانی مقعد ، 15-29.

Haldrup ، N. ، & Kruse ، R. (2014) ، "تبعیض بین ادغام کسری و حافظه طولانی فریبنده" ، (شماره 2014-19) ، دانشکده اقتصاد و مدیریت ، دانشگاه ارهوس.

Kellard ، N. ، & Sarantis ، N. (2008) ، "آیا می توان نوسانات نرخ ارز را در حق بیمه پیش رو توضیح داد؟" ، مجله امور مالی تجربی ، 15 (4) ، صص 714-728

Kim ، J. W. ، Seo ، B. ، & Leatham ، D. J. (2010) ، "تغییر ساختاری در نوسانات قیمت سهام بازارهای مالی آسیا" ، مجله تحقیقات اقتصادی ، 15 ، صص. 1-27

Kumar ، D. (2014)."حافظه طولانی در نوسانات بازار مالی هند: تجزیه و تحلیل تجربی مبتنی بر داده های هندی". انتشارات دانشگاهی لنگر.

Lahiani ، A. ، & Scaillet ، O. (2009) ، "آزمایش اثر آستانه در مدل های Arfima: کاربرد داده های نرخ بیکاری ایالات متحده" ، مجله بین المللی پیش بینی ، 25 ، 418-428.

لیلدولد ، ص. (2000)."حافظه طولانی و مدل سازی آرفیما" ، آرهوس: دانشگاه آرهوس و مرکز مدل سازی دینامیکی در اقتصاد.

Mynhardt ، H. R. ، Plastun ، A. ، & Makarenko ، I. (2014)."رفتار کارآیی بازارهای مالی در طول بحران بازار مالی: 2007-2009" (شماره 58942). کتابخانه اتحادیه مونیخ ، آلمان.

Ohanissian ، A. ، Russell ، J. R. ، & Tsay ، R. S. (2008) ، "حافظه طولانی واقعی یا فریبنده؟یک آزمون جدید "، مجله آمار تجارت و اقتصادی ، 26 (2) ، صص 161-175.

Olbermann ، B. P. ، Lopes ، S. R. ، & Reisen ، V. A. (2006) ، "عدم تنوع اولین تفاوت در مدل های Arfima" ، آمار محاسباتی ، 21 (3-4) ، صص. 445-461.

Perron ، P. ، & Qu ، Z. (2007) ، "ارزیابی تحلیلی از برآورد دوره ورود به سیستم در حضور شیفت های سطح و پیامدهای آن برای نوسانات بازده سهام" ، مقاله کار: دانشگاه بوستون.

Perron ، P. ، & Qu ، Z. (2010) ، "تغییر مکان های طولانی و سطح در نوسانات شاخص های بازده بورس" ، مجله آمار تجارت و اقتصادی ، 28 (2) ، صص 275-290.

Shimotsu ، K. (2006) ، "آزمایش های ساده (اما مؤثر) از حافظه طولانی در مقابل استراحت ساختاری" ، مقاله کار ، گروه اقتصاد ، دانشگاه ملکه.

اسمیت A. ، (2005) ، "تغییر سطح و توهم حافظه طولانی در سری زمانی اقتصادی" ، مجله آمار تجارت و اقتصادی 23 ، 3 ، صص 321-335.

Weron ، R. (2002) ، "تخمین وابستگی دوربرد: خواص نمونه محدود و فواصل اطمینان" ، Physica A: مکانیک آماری و کاربردهای آن ، 312 (1) ، 285-299.

Xiu ، J. جین ، ی. (2007) ، "مطالعه تجربی مدل آرفیما بر اساس تفاوت کسری" ، فیزیک A ، 377 ، صص138 - 154.

Yalama ، A. ، & Celik ، S. (2013) ، "ویژگی های حافظه طولانی واقعی یا مبهم از نوسانات: شواهد تجربی از بازار نوظهور" ، مدل سازی اقتصادی ، 30 ، صص 67-72.

Yusof ، F. ، Kane ، I. L. ، & Yusop ، Z. (2013) ، "استراحت ساختاری یا حافظه طولانی: یک بررسی تجربی در مجموعه داده های بارندگی روزانه در سراسر مالزی. علوم هیدرولوژی و سیستم زمین ، 17 (4) ، 1311-1318.< Pan> Weron ، R. (2002) ، "تخمین وابستگی دوربرد: خواص نمونه محدود و فواصل اطمینان" ، Physica A: مکانیک آماری و کاربردهای آن ، 312 (1) ، 285-299.

Xiu ، J. جین ، ی. (2007) ، "مطالعه تجربی مدل آرفیما بر اساس تفاوت کسری" ، فیزیک A ، 377 ، صص138 - 154.