دامنه نوسان مبادله کالا

معکوس های حساب جاری تحت استاندارد طلا (1913-1980) - یک رژیم نرخ ارز ثابت - در صورت وجود ، تعداد معدودی از تلفات خروجی همراه بود. برای درک اینکه چرا ، ما یک مدل اقتصاد باز از استاندارد طلا را می سازیم و تخمین می زنیم ، که به ما امکان می دهد اهمیت سه کانال تنظیم خارجی را ارزیابی کنیم: قیمت های انعطاف پذیر ، مهاجرت بین المللی و سیاست های پولی. اولین یافته ما این است که قیمت های انعطاف پذیر تأثیرگذارترین کانال بودند که از طریق آن بازده تثبیت می شد ، در حالی که مهاجرت و سیاست پولی اهمیت کمی داشتند. یافته دوم ما این است که انعطاف پذیری قیمت در بخش های بزرگ اولیه پیش بینی شده است. محصولات با قیمت انعطاف پذیر آنها حاکم بر رونق صادرات بود که در طی تنظیمات اصلی خارجی ، تولید را تثبیت می کند.

انتخاب ارزش در مدل های ریسک برای کالاهای انرژی

2018 ، اقتصاد انرژی گزیده استناد:

در طولانی مدت ، تکامل قیمت ها بر وضعیت بهداشتی اقتصاد جهان روشن می شود و حباب های احتمالی و دوره های رکود را آشکار می کند. مطالعات بیشماری بر تأثیر نوسانات کالای انرژی بر شاخص های اصلی اقتصادی ، نقش آنها در انتقال تورم و القای تنظیمات کلان اقتصادی و مالی متمرکز شده است (به عنوان مثال Labys and Maizels ، 1993). به عنوان مثال ، همیلتون (1983) در کار تأثیرگذار خود ، تأکید می کند که شوک های قیمت نفت تا حدی مسئول رکود ایالات متحده در دوره پس از جنگ جهانی دوم است در حالی که سادورسکی (1999 ، 2003) نشان داد که شوک های نوسانات قیمت نفت اثرات نامتقارن بر روی آن دارنداقتصاد و شواهدی از اهمیت حرکات قیمت نفت هنگام توضیح نوسانات در بازده سهام ارائه داد.

چکیده را نشان می دهد

در این مقاله ما پیش بینی های مختلف VAR را برای بازده کالاهای انرژی روزانه با استفاده از GARCH ، EGARCH ، GJR-GARCH ، نمره اتورگرایی تعمیم یافته (GAS) و ارزش اتورگرایی شرطی در معرض خطر (Caviar) بررسی می کنیم. ما در ادامه یک رگرسیون کمی پویا (DQR) ایجاد می کنیم که در آن پارامترها با گذشت زمان به دنبال یک فرآیند تصادفی مرتبه اول تکامل می یابند. مدل های در نظر گرفته شده با استفاده از روش تنظیم اعتماد به نفس مدل هانسن و همکاران انتخاب می شوند.(2011) که با آزمایش فرضیه تهی از توانایی پیش بینی مساوی ، مجموعه ای برتر از مدل ها را ارائه می دهد. اطلاعات پی در پی اطلاعات حاصل از هر مدل با استفاده از یک روش متوسط وزنی جمع می شود. تجزیه و تحلیل تجربی بر روی هفت کالای انرژی انجام می شود. نتایج نشان می دهد که رویکرد کمی به عنوان مثال خاویار و DQR از همه سایر موارد برای همه سریال های در نظر گرفته شده بهتر است و به طور کلی ، تجمع VAR نتایج بهتری می دهد.

تجزیه و تحلیل و استنباط احتمال آماری Bayes نقطه تغییر قیمت نفت خام

2018 ، پیش بینی فناوری و تحولات اجتماعی گزیده استناد:

در حقیقت ، این یک فاجعه دولتی است. نظریه فاجعه به طور گسترده ای در زمینه علوم طبیعی تأیید شده است ، اما تعامل عوامل مختلف در حوزه اجتماعی بیشتر برای ارائه درک است ، زیرا در حوزه اجتماعی ، معادله سیستماتیک ناشناخته است و علاوه بر اینماهیت وابسته به ساختار سیستم ، روشهای آماری حداکثر برای تأیید وجود برخی از خصوصیات استفاده می شود (Perron 1993 ؛ Labys and Maizels 1993 ؛ Labys et al. 1995). در حقیقت ، شماره تغییر نقطه از زمان مطرح شده توسط Canova در دهه 1970 موضوع داغ بوده است (Canova ، 1994).

چکیده را نشان می دهد

در این مقاله توزیع پواسون ، توزیع قانون و توزیع لگاریتمی-نرمال به عنوان توزیع قبلی برای ساخت مدل استنتاج احتمال آماری Bayes برای شبیه سازی روندهای نقطه تغییر قیمت نفت خام ماهانه معرفی شده است. بر اساس شناخت آماری اساسی و مدل پارتیشن محصول (PPM) ، نقاط تغییر تاریخی تعریف ، شناسایی و تجزیه و تحلیل می شوند. مدل ادغام PPM-KM با ترکیب مدل PPM و روش K-Means برای اندازه گیری ، خوشه و شناسایی احتمال خلفی نقاط تغییر ایجاد شده است. احتمال ظاهر نقاط تغییر در سناریوهای مختلف برای پیش بینی های احتمالی بازگشتی مجرد محاسبه و مقایسه می شود. نتایج نشان داد که 37 نقطه تغییر قابل توجه در طی سالهای 2015- 1986 وجود دارد. در نقاط مختلف زمانی ، عدم تعادل ساختار تقاضا در بازار ، رویداد ناگهانی ژئوپلیتیکی ، شاخص دلار آمریکا و وضعیت توسعه اقتصادی جهانی به دلایل اصلی فاجعه قیمت نفت تبدیل شده است. نقطه تغییر قیمت نفت خام ماهانه با فرضیه توزیع قدرت قانون مطابقت داشت. این یک دیدگاه تحلیلی جدید را فراهم می کند و برای درک روند بازار ، از ریسک های سرمایه گذاری و تصمیم گیری مناسب برای سرمایه گذاری ، برای دولت ها ، شرکت ها و سرمایه گذاران سودمند است.

چهار چرخه هارمونیک نوسانات گسترده ای از کالاهای کالا را توضیح داده و پیش بینی می کند

2014 ، پیش بینی فناوری و تحولات اجتماعی گزیده استناد:

مور [28] توضیحات مربوط به چرخه 8 ساله محصول را در رابطه با چرخه هواشناسی و چرخه حرکت 8 ساله ونوس در رابطه با زمین و خورشید ارائه داد. Labys and Moize [29] شواهدی پیدا کرده اند که نشان می دهد نوسانات قیمت کالاها بر تولید ، دستمزد و اشتغال ، نرخ بهره و غیره تأثیر می گذارد ، بنابراین بر چرخه های تجاری. Hua ([30] ص 775) نشان داده است که قیمت کالاها و متغیرهای کلان اقتصادی/پولی با هم جمع می شوند: "نتیجه می گیریم که فقط یک رابطه اقتصادی طولانی مدت به شدت قابل توجه بین سطح قیمت کالاهای اولیه غیر نفتی و سطح وجود داردفعالیت های اقتصادی ، نرخ ارز دلار و قیمت نفت ".

چکیده را نشان می دهد

در تئوری و عمل ، پذیرش یک مدل خاص از توضیح و پیش بینی ارزهای ارز دشوار است همانطور که بررسی ادبیات نشان می دهد. با این حال ، ارزهایی که به آنها ارزهای کالایی گفته می شود ، مانند دلار استرالیا به شدت تحت تأثیر چرخه قیمت کالاها قرار می گیرند و از این رو ممکن است تجزیه و تحلیل و پیش بینی آسانتر باشند. ما این احتمال را بررسی می کنیم که دلار استرالیا در درجه اول توسط تعداد انگشت شماری از چرخه هارمونیک تعیین می شود که به نوبه خود نه تنها بر اساس چرخه قیمت کالاها بلکه بر روی چرخه تولید کالا و به طور کلی بر اساس چرخه های اقتصادی پایه گذاری می شود. به این ترتیب می توانیم از داده های مربوطه و پیش بینی های خوب خارج از نمونه ، از این طریق متناسب باشد. ما با مراجعه به موضوعات اصلی درگیر ، مانند اصول ، چرخه های کوتاه و طولانی و غیره ، این نتایج را بررسی می کنیم. علاوه بر این ، تجزیه و تحلیل ، توانایی پیش بینی و نتیجه گیری ما هنوز هم برای سه ارز کالایی دیگر که در اینجا مورد بررسی قرار می گیرند ، در نظر گرفته شده است: دلار نیوزیلند ، دلار کانادا و کرون نروژ.

نوسانات قیمت نفت و انرژی

2007 ، اقتصاد انرژی گزیده استناد:

به طور کلی ، قیمت مواد خام نسبت به قیمت کالاهایی که در فرآیند تولید پیشرفته تر هستند ، بی ثبات تر است (Clem ، 1985 ؛ Klemmer and Kelley ، 1998 ؛ MacBean ، 1999). Labys and Maizels (1993) توضیح می دهند که کالاهای اصلی (که آنها از آنها به عنوان کالایی یاد می کنند ، به عنوان متمایز از کالاهای بازاریابی ، قیمت ها سریعتر به عرضه و تقاضا پاسخ می دهند و به طور کلی پیش از تغییر در سطح قیمت هستند. این مجموعه داده همان الگوی را نشان می دهد.

چکیده را نشان می دهد

معمولاً اعتقاد بر این است که از زمان بحران نفت در سال 1973 ، قیمت نفت و انرژی نسبت به سایر قیمت های کالاها بی ثبات تر بوده است. این مطالعه به بررسی قیمت ماهانه تولید کننده هزاران محصول در طی دوره ژانویه 1945 تا آگوست 2005 می پردازد. نتایج نشان می دهد که نفت خام ، نفت تصفیه شده و قیمت گاز طبیعی نسبت به حدود 95 ٪ از محصولات فروخته شده توسط تولید کنندگان داخلی بی ثبات تر است. با این حال ، نسبت به کالاهای خام ، قیمت نفت خام در حال حاضر نسبت به حدود 65 ٪ از سایر محصولات بی ثبات تر است و نوسانات قیمت نفت ابتدا پس از افت قیمت نفت در سال 1986 از متوسط کالاهای خام فراتر رفته است.

قیمت فلزی و چرخه تجارت

1999 ، سیاست منابع چکیده را نشان می دهد

نوسانات قیمت فلزی اخیراً نه تنها به دلیل نوسانات چرخه ای بلکه به تعامل آنها با چرخه های تجاری مورد توجه بوده است. مسئله مرتبط این است که آیا قیمت فلزی به اندازه کافی با هم حرکت می کند تا به طور جمعی تأثیرات کلان اقتصادی را منعکس کند. همبستگی یا تمایل به حرکت قیمت ها به "جمع" گفته می شود ، جایی که مشترک بودن قیمت ها نشانگر تمایل بازارهای کالا برای پاسخ به چرخه تجارت مشترک و عوامل روند است. قیمت فلزی برای پاسخ به تأثیرات کلان اقتصادی شناخته شده است و دومی ممکن است فاکتور مشترک را که باعث می شود آنها به هم حرکت کنند توضیح دهند. هدف ما ارائه تخمین از عامل مشترک در قیمت های فلزی و ارتباط این عامل با تأثیرات مهم اقتصادی است. قیمت هایی که ما مطالعه می کنیم مربوط به آلومینیوم ، مس ، قلع ، سرب و روی است. متغیرهای کلان اقتصادی شامل تولید صنعتی ، قیمت مصرف کننده ، نرخ بهره ، قیمت سهام و نرخ ارز است. نتایج ما تأیید می کند که عامل مشترک در قیمت های فلزی می تواند مربوط به چنین تأثیرات اقتصادی کلان باشد.

مقالات توصیه شده (6)

مقاله تحقیق

کاربردهای نوسانات قیمت فلزی غیر پیش بینی شده برای پیش بینی بازار سهام چین

معاملات انجمن فلزات غیرمترقبه چین ، دوره 24 ، شماره 2 ، 2014 ، صص 597-604 چکیده را نشان می دهد

هدف از کار حاضر بررسی این است که آیا نوسانات قیمت معاملات آینده فلزی غیرمجاز می تواند برای پیش بینی بازده بازار سهام کل در چین استفاده شود. در طی یک دوره نمونه از ژانویه 2004 تا دسامبر سال 2011 ، نتایج تجربی نشان می دهد که نوسانات قیمت فلزات غیر پیشگیرانه پیش بینی کننده خوبی برای سبد سهام با ارزش وزن در افق های مختلف در هر دو نمونه و خارج از نمونه است. قدرت پیش بینی کننده نوسانات مس فلزی از آلومینیوم بیشتر است. نتایج به اندازه گیری های جایگزین متغیرها و رویکردهای اقتصاد سنجی قوی است. پس از کنترل چندین متغیر مشهور قیمت گذاری کلان ، قدرت پیش بینی کننده نوسانات مس کاهش می یابد اما از نظر آماری قابل توجه است. از آنجا که پیش بینی فقط در دوره نمونه ما وجود دارد ، ما حدس می زنیم که پیش بینی بازار سهام با نوسانات قیمت فلزی تا حدودی توسط تأمین مالی کالا هدایت می شود.

مقاله تحقیق

قیمت معاملات آتی کالاها از طریق سیاست و سیاست پولی در هند: آیا عدم تقارن اهمیت دارد؟

مجله عدم تقارن اقتصادی ، جلد 25 ، 2022 ، ماده E00229 چکیده را نشان می دهد

هند مانند بسیاری دیگر از اقتصادهای در حال ظهور بازار ، هند را از طریق سیاست های پولی هدف قرار می دهد. از آنجا که موفقیت رژیم هدفمند تورم تا حد زیادی به توانایی بانک مرکزی برای پیش بینی مسیر آینده تورم بستگی دارد ، شناسایی پیش بینی کننده های تورم مهم است. در این مقاله به صورت تجربی نقش اطلاع رسانی از قیمت های آینده کالا برای سیاست های پولی در هند را با توجه به حضور احتمالی عدم تقارن بررسی می کند. این مطالعه با استفاده از تاخیر توزیع شده غیرخطی (NARDL) به عنوان استراتژی تخمین ، این مطالعه احتمالاً اولین تلاش برای بررسی رابطه نامتقارن بین قیمت های آینده کالا و متغیرهای کلان اقتصادی مرتبط با سیاست گذاری پولی است. انتظار می رود نتایج برای سیاست گذاران اهمیت داشته باشد زیرا وجود اثرات عبور از قیمت معاملات آتی کالا ، نقش آن را به عنوان متغیر اطلاعاتی در روند سیاست گذاری پولی در هند تأیید می کند.

مقاله تحقیق

آیا اقتصاد کلان منطقه یورو بر قیمت جهانی کالا تأثیر می گذارد؟شواهدی از رویکرد SVAR

بررسی بین المللی اقتصاد و دارایی ، دوره 39 ، 2015 ، صص 485-503 چکیده را نشان می دهد

در این مقاله به بررسی تأثیر فرآیندهای واقعی و مالی در اقتصاد کلان منطقه یورو بر قیمت کالاهای انرژی و غیر انرژی می پردازیم. روابط دلالت شده توسط مدل نظری پیشنهادی در چارچوب ساختاری VAR برای سه دوره فرعی مورد بررسی قرار می گیرد. یافته اصلی ما این است که ، اگرچه قیمت های جهانی کالا در واقع با فرآیندهای واقعی و مالی در اقتصاد کلان منطقه یورو مرتبط است ، اما روابط بین آنها به مرور زمان پایدار نیست. قیمت انرژی و نرخ بهره از فرآیندهای واقعی در دوره قبل از بحران خارج می شود ، در حالی که اهمیت نسبی عوامل واقعی و مالی برای شاخص قیمت کالاهای غیر انرژی تغییر می کند.

مقاله تحقیق

همبستگی عمده انرژی ، کشاورزی و مواد غذایی بازده قیمت: ارزیابی سری زمانی

اقتصاد انرژی ، دوره 57 ، 2016 ، صص 28-41 چکیده را نشان می دهد

با استفاده از داده های ماهانه بین سالهای 1970 تا 2013 ، ما یک تجزیه و تحلیل جامع از میزان همبستگی (اندازه گیری شده توسط ضرایب همبستگی) در بین بازده قیمت اسمی 11 کالاهای اصلی انرژی ، کشاورزی و مواد غذایی ارائه می دهیم. ما مدرک و تکامل زمان همبستگی های بی قید و شرط و شرطی را با استفاده از یک رویکرد تخمین و آزمایش یکنواخت ، مدل های همبستگی شرطی چند متغیره و یک روش رگرسیون نورد مطالعه می کنیم. ما می دانیم که (1) بازده قیمت انرژی و کالاهای کشاورزی بسیار همبسته است.(2) سطح کلی همبستگی در بین کالاها در سالهای اخیر افزایش یافته است ، به ویژه بین انرژی و کالاهای کشاورزی و به ویژه در موارد ذرت و روغن سویا ، که ورودی های مهمی در تولید سوخت های زیستی هستند. و (3) نوسانات بورس سهام با هماهنگی بازده قیمت در بازارها ، به ویژه پس از سال 2007 همراه است.

مقاله تحقیق

شوک های نفتی و توجه سرمایه گذار

بررسی سه ماهه اقتصاد و امور مالی ، دوره 87 ، 2023 ، صص 68-81 چکیده را نشان می دهد

در این مقاله ، وجود قرار گرفتن در معرض احساسات در بازده قیمت نفت را بررسی می کنیم. ما مدل SVAR Kilian و Park (بررسی اقتصادی بین المللی ، 2009 ، 50 ، 1267–1287) را با استفاده از اثرات (1) سرمایه گذاران که توسط شاخص حجم جستجوی گوگل ، (2) عدم قطعیت سیاست اقتصادی (EPU) و ((EPU)) و ((EPU) و (EPU) و (EPU) و (EPU) و (EPU) و (EPU) و (2)3) تغییر زمان در هر دو ضرایب و ماتریس واریانس کواریانس. نتایج تجربی ما نشان می دهد که تغییرات در توجه سرمایه گذار تأثیر طولانی مدت قابل توجهی در بازده بازار نفت و بورس نشان می دهد. تقاضای نفت و شوکهای تأمین کننده تأثیر گذرا بر احساسات سرمایه گذار دارد. ما نشان می دهیم که تأثیر EPU موقتی و قابل توجه است ، در حالی که EPU به شدت به شوک در قیمت نفت و بازده بازار سهام پاسخ می دهد. در همه موارد ، بزرگی و علامت پاسخ ها تحت تأثیر زمان شوک قرار می گیرد. یافته های ما به یک نشانگر احساسات جایگزین قوی است و پس از در نظر گرفتن نقش موجودی های نفتی.

مقاله تحقیق

تأثیر COVID-19 بر نوسانات بازارهای کالا: تجزیه و تحلیل روابط فرکانس زمان بین قیمت کالاها و سطح وحشت کروناویروس

خط مشی منابع ، دوره 73 ، 2021 ، ماده 102164 چکیده را نشان می دهد

ما تحلیل‌های موجک را برای مطالعه نحوه تأثیر همه‌گیر کووید بر نوسان قیمت کالاها، که طبقات مختلف کالاها را پوشش می‌دهد، اعمال می‌کنیم. ما فواصل انسجام کم، متوسط و زیاد بین شاخص وحشت کروناویروس و حرکت قیمت‌های کالا را مستند می‌کنیم. فواصل انسجام پایین نشان‌دهنده پتانسیل متنوع‌سازی سرمایه‌گذاری‌های کالایی در طول یک بیماری همه‌گیر سیستمیک مانند کووید-19 است. ما تفاوت‌ها را در الگوهای مشاهده‌شده در هر دسته کالا ثبت می‌کنیم و نقش بالقوه آنها را برای طراحی استراتژی‌های پوشش دارایی متقابل بر اساس سرمایه‌گذاری در کالاها نشان می‌دهیم.

این کار تا حدی توسط موسسه جهانی تحقیقات اقتصاد توسعه (WIDER) در هلسینکی پشتیبانی شده است. مقاله علمی شماره 2380 WVU Agriculture Expt. ایستگاه.

حق چاپ © 1993 توسط Elsevier Inc.

• درباره ScienceDirect
• دسترسی از راه دور
• سبد خرید
• تبلیغات
• تماس و پشتیبانی
• شرایط و ضوابط
• سیاست حفظ حریم خصوصی

ما از کوکی ها برای کمک به ارائه و ارتقای خدمات خود و ایجاد محتوا و تبلیغات استفاده می کنیم. با ادامه، با استفاده از کوکی ها موافقت می کنید.

حق چاپ © 2023 Elsevier B. V. یا مجوز دهندگان یا مشارکت کنندگان آن. ScienceDirect® یک علامت تجاری ثبت شده Elsevier B. V.

ScienceDirect® یک علامت تجاری ثبت شده Elsevier B. V.