احساسات و موقعیت یابی بازار

اگرچه قیمت دارایی ها عمدتاً به عوامل اساسی و فنی بستگی دارد ، اما می توان آنها را تحت تأثیر احساسات بازار قرار داد. در حقیقت ، بازارها تا حد زیادی توسط احساسات هدایت می شوند و احساسات می تواند در قیمت ها منعکس شود.

به عنوان مثال ، بازار با عصبی بودن به پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات ریاست جمهوری ایالات متحده در سال 2016 واکنش نشان داد. در حالی که اکثر نظرسنجی ها پیروزی را برای هیلاری کلینتون پیش بینی می کردند ، بازارها وقتی ترامپ به عنوان برنده ظاهر شد ، وارد وضعیت شوک شد. یک واکنش عصبی منجر به فروش شاخص های دلار آمریکا و ایالات متحده شد ، اما به محض اینکه اعصاب آرام شد ، معامله گران شروع به خرید Greenback و سهام کردند. چرا؟از آنجا که سیاست ترامپ برای اقتصاد ایالات متحده مثبت تلقی می شد. با این حال ، اولین واکنش عمدتاً توسط احساسات تعیین شد ، نه توسط عوامل اساسی. به همین دلیل مهم است که هنگام تجارت ، احساسات را مورد توجه قرار دهیم و بدانید کدام شاخص ها می تواند در این زمینه مفید باشد.

احساسات بازار دقیقاً چیست؟

احساسات بازار را می توان به عنوان نگرش کلی سرمایه گذاران نسبت به یک دارایی خاص یا بازار به عنوان یک کل تعریف کرد. این یک احساس یا لحن یک بازار یا روانشناسی آن است ، همانطور که از طریق فعالیت و حرکت قیمت نشان داده شده است. مهم است که به یاد داشته باشید که احساسات همیشه مبتنی بر اصول نیست. این بدان معناست که سرمایه گذاران می توانند بر اساس آنچه احساس می کنند به جای آنچه می بینند ، دیدگاه خاصی داشته باشند."شایعه را بخرید ، واقعیت را بفروشید" چشمه ها را به ذهن متبادر کنید.

احساسات را می توان به عنوان نزولی ، خنثی یا صعودی توصیف کرد. وقتی روحیه نزولی غالب شود ، سهام در حال کاهش است. همین مورد در مورد ارز نیز صدق می کند - احساسات نزولی بر آن وزن می کند. از طرف دیگر ، نمای صعودی مثبت است که از سهام و ارز پشتیبانی می کند.

چگونه اندازه گیری می شود؟

این قسمتی از مشکل است. چگونه چیزی را که کاملاً با روانشناسی در ارتباط است ، اندازه گیری می کنید؟در بازارهای مالی ، هر کس نظر خود را دارد و همه به دنبال لبه هستند. با این حال ، چندین شاخص بر اساس نظرسنجی وجود دارد که در بین شرکت کنندگان در بازار انجام می شود. در اینجا برخی از محبوب ترین آنها وجود دارد:

• AAII Bull and Bear - بررسی احساسات سرمایه گذار AAII احتمالاً محبوب ترین نظرسنجی است که به وال استریت اشاره دارد. این در بین اعضای AAII انجام می شود که هر هفته به همان سؤال ساده پاسخ می دهند. نتایج به بررسی احساسات سرمایه گذار AAII ، که بینشی در مورد روحیه سرمایه گذاران انفرادی ارائه می دهد. نتایج بررسی هفتگی در وب سایت هایی مانند بلومبرگ منتشر می شود و به طور گسترده توسط شرکت کنندگان در بازار دنبال می شود.
• شاخص ترس و حریص CNN - شاخص ترس و حرص و آز در ساخت آن کمی متفاوت است. این مبتنی بر نظرسنجی انجام شده در بین سرمایه گذاران نیست ، بلکه اقدامات مختلفی از جمله مواردی را که به احساسات بازار مانند شاخص VIX اشاره دارد ، در نظر می گیرد. نتایج در مقیاس 0 تا 100 نشان داده شده است. هرچه خواندن بیشتر باشد ، سرمایه گذاران حریص در حال حضور هستند. سطح 50 به عنوان خنثی دیده می شود.
• احساسات بازار XTB - احساسات بازار را می توان در XSTATION 5 ، پیشرفته ترین پلت فرم ما نیز بررسی کرد. تمام کاری که شما باید انجام دهید این است که وارد آن شوید و در بخش تجزیه و تحلیل بازار انتخاب و پیدا کنید.

همچنین شاخص ها و نظرسنجی های دیگری نیز وجود دارد که مورد بررسی قرار می گیرند ، اما این سه به طور مرتب به روز می شوند و در بین معامله گران محبوب هستند.

موقعیت یابی - رویکرد دیگری برای احساسات بازار

موقعیت یابی می تواند شاخص دیگری از احساسات بازار باشد. در حالی که نظرسنجی های احساسات دیدگاه بازار را توصیف می کنند ، موقعیت یابی آن را در قالب معاملات باز نشان می دهد. این بدان معناست که دیدگاه صعودی یا نزولی را می توان در تعداد طولانی یا شورت های باز شده به یک ارز خاص ، کالا یا شاخص های آینده مشاهده کرد. به عنوان مثال ، اگر گزارشی از افزایش محکم در موقعیت های طولانی در دلار آمریکا برخوردار باشد ، این بدان معنی است که چشم انداز بازار به ارز صعودی است.

محبوب ترین و مهمترین گزارش ها در مورد موقعیت یابی تعهدات CFTC گزارش های معامله گران است. آنها تجزیه و تحلیل علاقه هر روز سه شنبه برای بازارهایی را ارائه می دهند که در آن 20 یا بیشتر معامله گران موقعیت های برابر یا بالاتر از سطح گزارش تعیین شده توسط CFTC را دارند. گزارش های CFTC اساساً موقعیت های خالص یا کوتاه برای هر قرارداد آینده در دسترس را برای سه نوع مختلف معامله گران نشان می دهد: معامله گران تجاری ، معامله گران غیر تجاری و معامله گران غیر گزارش. در مورد ما ، مهمترین آنها معاملاتی است که توسط معامله گران غیر تجاری افتتاح شده است زیرا بیشترین تأثیر را در قیمت دارایی دارند.

منبع: بلومبرگ

بیایید ببینیم که چگونه در یک مثال کار می کند. به نمودار بالا نگاه کنید - همانطور که مشاهده می کنید ، خط موقعیت سوداگرانه خالص روی روغن را نشان می دهد. این بدان معنی است که تفاوت بین موقعیت های طولانی و کوتاه را نشان می دهد. هرچه بالاتر باشد ، احساسات بیشتر می شود. همانطور که می بینیم ، تعداد موقعیت های سوداگرانه خالص بسیار زیاد است ، به این معنی که خلق و خوی نسبتاً صعودی است.

هر گزارش از CFTC می تواند به این روش مورد تجزیه و تحلیل قرار گیرد و هر یک اطلاعات مشابه را ارائه می دهند. به این ترتیب ، بیایید به چگونگی استفاده از این در تجارت شما توجه کنیم.

نحوه استفاده از این در عمل

اکنون می دانید که احساسات بازار دقیقاً چیست و چگونه می توان آن را اندازه گیری کرد. شما همچنین می دانید که چگونه داده های موقعیت یابی را که نه تنها توسط CFTC بلکه توسط بانک ها و سایر موسسات ارائه می شود ، تجزیه و تحلیل کنید. با این حال ، هنوز گفته نشده است که چگونه می توان از اطلاعات در عمل استفاده کرد. همانطور که می دانید ، اگر بازار صعودی باشد ، به این معنی است که انتظار دارد شاخص ها یا ارزها تجمع کنند. در چنین شرایطی موقعیت یابی باید موقعیت های طولانی باز شده را نشان دهد. این ممکن است بدان معنی باشد که اگر اتفاق غیر منتظره ای رخ دهد ، سرمایه گذاران مجبورند معاملات خود را به سرعت ببندند ، که ممکن است منجر به سقوط قابل توجه قیمت چنین دارایی شود. همانطور که می بینید ، وضعیت مشابهی در مارس 2015 با دلار آمریکا اتفاق افتاد. بازار طولانی دلار بود و موقعیت یابی خالص در سطح بسیار بالایی بود.

تیم سفیران XTB

ما با برخی از بزرگترین ستاره های دنیای ورزش ، که ما مفتخریم به عنوان سفیران خود اعلام کنیم ، همکاری کرده ایم

با این حال ، فدرال رزرو در جلسه خود تصمیم گرفت كه سیگنال هولنده ای را ارسال نكند ، كه معامله گران را وادار كرد تا دلار خود را ببندند. این منجر به سقوط چشمگیر دلار آمریکا شد که EURUSD را از 1. 05 به 1. 10 در کمتر از 3 ساعت ارسال کرد ، همانطور که در نمودار زیر نشان داده شده است.

علاوه بر این ، از داده های احساسات نیز می توان برای تعیین اینکه آیا امکان ادامه حرکات اخیر وجود دارد ، استفاده شود. به عنوان مثال ، اگر روند صعودی خوبی را در شاخص های سهام مشاهده می کنید ، اما احساسات بسیار صعودی باقی مانده و موقعیت یابی نیز زیاد است ، این بدان معنی است که پتانسیل زیادی برای ادامه حرکت وجود ندارد. اگر کل بازار طولانی است ، پس چه کسی سهام را خریداری می کند؟

هر گردی که گردو نیست

همانطور که نشان دادیم ، احساسات بازار می تواند ابزاری مفید در تجزیه و تحلیل بازار باشد. این می تواند به عنوان یک شاخص متضاد عمل کند ، اما همچنین می تواند نشان دهد که آیا سوخت باقی مانده برای ادامه حرکت اخیر باقی مانده است. با این حال ، یک چیز را باید به خاطر بسپارید. نشانگرهای احساسات و موقعیت یابی در حال عقب نشینی هستند ، به این معنی که دیدن تغییر در آنها پس از ، نه قبل از یک حرکت خاص ، کاملاً معمول است. به همین دلیل باید از آنها به عنوان یک ابزار اضافی استفاده شود ، و نه تنها شاخص برای تجزیه و تحلیل رفتار بازار.

این مقاله فقط برای اطلاعات عمومی و اهداف آموزشی ارائه شده است. هرگونه نظر ، تجزیه و تحلیل ، قیمت یا محتوای دیگر مشاوره یا توصیه سرمایه گذاری را تشکیل نمی دهد. هر تحقیق مطابق با الزامات قانونی مورد نیاز برای ارتقاء استقلال تحقیقات سرمایه گذاری تهیه نشده است و به همین ترتیب یک ارتباط بازاریابی در نظر گرفته می شود. XTB هیچ گونه مسئولیتی در قبال ضرر و زیان ، از جمله بدون محدودیت در هرگونه ضرر سود ، که ممکن است به طور مستقیم یا غیرمستقیم برای استفاده یا اتکا به چنین اطلاعاتی ایجاد شود ، نمی پذیرد.

لطفاً توجه داشته باشید که اطلاعات و تحقیقات بر اساس داده های تاریخی یا عملکرد ، عملکرد یا نتایج آینده را تضمین نمی کند.

اشتراک گذاری

این محتوا توسط XTB S. A ایجاد شده است. این سرویس توسط XTB S. A. با دفتر ثبت شده خود در ورشو ، در پروستا 67 ، 00-838 ورشو ، لهستان ، در ثبت نام کارآفرینان ثبت نام دادگاه ملی (Krajowy Rejester Sądowy) ارائه شده است. توسط دادگاه منطقه برای پایتخت ورشو ، بخش تجاری XII از ثبت نام دادگاه ملی تحت شماره KRS 0000217580 ، شماره رجون 015803782 و شماره شناسایی مالیاتی (NIP) 527-24-43-955 ، با سرمایه کاملاً پرداخت شده در سهام شرکت می کند. مقدار PLN 5. 869. 181،75. XTB S. A. فعالیت های کارگزاری را بر اساس مجوز اعطا شده توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس لهستان در 8 نوامبر 2005 شماره DDM-M-4021-57-1/2005 انجام می دهد و تحت نظارت اداره نظارت لهستان است.