سهام در مقابل اوراق قرضه: تفاوت را بدانید

یادداشت تحریریه: ما از لینک های شریک در مشاور Forbes یک کمیسیون کسب می کنیم. کمیسیون ها بر نظرات یا ارزیابی های ویراستاران ما تأثیر نمی گذارد.

گتی

از املاک و مستغلات گرفته تا فلزات گرانبها ، جهان گزینه های مختلفی را برای سرمایه گذاری پول شما ارائه می دهد. سهام و اوراق قرضه دو مورد متداول است.

هر دو گزینه می توانند نقش مهمی در سبد سرمایه گذاری شما داشته باشند ، اما چقدر سرمایه گذاری در هر یک از آنها بستگی به اهداف سرمایه گذاری ، افق زمانی و تحمل ریسک دارد. درک اصول سهام و اوراق قرضه و همچنین تفاوت های آنها می تواند به شما در تصمیم گیری های سرمایه گذاری برای نیازهای خود کمک کند.

سهام چیست؟

سهام یکی از گزینه های شناخته شده سرمایه گذاری است. همچنین به عنوان سهام معروف است ، سهام نوعی امنیت است که به شما سهم مالکیت در یک شرکت خاص را می دهد. به عنوان مثال ، شما می توانید سهام خریداری کرده و سهامدار شرکت های بزرگی مانند Apple (AAPL) ، تسلا (TSLA) یا Intel (INTC) شوید.

با خرید سهام ، شما به طور بالقوه می توانید پول خود را از طریق تقدیر از سرمایه رشد دهید ، به این معنی که قیمت سهام افزایش می یابد. همچنین اگر شرکت بخشی از درآمد خود را به سهامداران توزیع کند ، می توانید سود سهام کسب کنید.

دو نوع اصلی سهام وجود دارد:

• مشترک: سهام مشترک نمایانگر مالکیت یک شرکت است. داشتن سهام مشترک به شما حق دریافت سود سهام و رأی دادن در جلسات سهامدار را می دهد.
• ترجیحی: با سهام ترجیحی ، سهامداران حق رأی ندارند ، اما قبل از این که سهامداران سهام مشترک سهام سود سهام را دریافت می کنند. و اگر یک شرکت ورشکسته شود و دارایی های آن انحلال شود ، سهامداران ترجیح می دهند اولویت دریافت کنند.

سهام در بورس سهام مانند NASDAQ یا بورس اوراق بهادار نیویورک فروخته می شود. آنها بیشترین پتانسیل را برای رشد ارائه می دهند ، اما با خطر قابل توجهی همراه هستند. قیمت سهام می تواند در مدت زمان کوتاهی به میزان قابل توجهی کاهش یابد ، بنابراین می توان سرمایه گذاری در سهام را از دست داد.

اوراق قرضه چیست؟

در حالی که سهام سهام است ، اوراق قرضه به عنوان اوراق بهادار بدهی شناخته می شوند.

با اوراق قرضه ، شرکت یا سازمانی که اوراق قرضه را به عنوان وام گیرنده اعمال می کند و از سرمایه گذاران برای تأمین بودجه پروژه ها یا تلاش های گسترش پول می گیرد. در اصل ، شما به صادرکننده وام می دهید. در عوض ، صادرکننده قول می دهد نرخ بهره را در بالای مدیر اوراق بهادار بپردازد.

چندین نوع اوراق قرضه وجود دارد:

• شرکت ها: اوراق بهادار شرکت ها توسط شرکت های خصوصی و دولتی صادر می شود.
• شهرداری: اوراق شهرداری توسط ایالت ها ، شهرها و شهرستانها صادر می شود.
• خزانه داری: اوراق خزانه داری توسط وزارت خزانه داری ایالات متحده به نمایندگی از دولت فدرال صادر می شود. آنها از دولت حمایت می شوند ، بنابراین آنها یک گزینه سرمایه گذاری نسبتاً ایمن هستند.

با سرمایه گذاری در اوراق قرضه ، می توانید از طریق پرداخت بهره یک جریان قابل پیش بینی و قابل اعتماد از درآمد دریافت کنید. اگر تا تاریخ سررسید آن را روی اوراق قرضه نگه دارید ، کل اصل را نیز باز می گردانید ، بنابراین خطر کمی در آن وجود دارد. سرمایه گذاران غالباً از اوراق قرضه برای تعادل گزینه های سرمایه گذاری خطرناک مانند سهام جداگانه برای محافظت در برابر نوسانات بازار استفاده می کنند.

بسته به نوع اوراق قرضه ، می توانید آنها را از طریق حساب های کارگزاری آنلاین ، صندوق های متقابل ، صندوق های مبادله ای مبادله (ETF) یا مستقیماً از طریق دولت یا آژانس دولتی خریداری کنید.

سهام در مقابل اوراق قرضه: تفاوت های کلیدی

اگرچه هر دو سهام و اوراق قرضه گزینه های سرمایه گذاری محبوب هستند ، اما چندین تفاوت اساسی وجود دارد که باید قبل از سرمایه گذاری پول خود از آن آگاه باشید.

بازگرداندن

از نظر تاریخی ، سهام بازده بالاتری نسبت به اوراق قرضه دارد. براساس اعلام کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده (SEC) ، بورس سهام بازده سالانه حدود 10 ٪ را در طولانی مدت فراهم کرده است. در مقابل ، بازده معمولی برای اوراق بهادار به طور قابل توجهی پایین است. میانگین بازده سالانه اوراق قرضه حدود 5 ٪ است.

خطر

اگرچه سهام پتانسیل بیشتری برای رشد نسبت به اوراق قرضه دارد ، اما ریسک بسیار بالاتری نیز دارند. با وجود سهام ، قیمت ها به دلایل مختلفی از جمله عوامل خارج از کنترل شرکت می توانند افزایش یافته و سقوط کنند. به عنوان مثال ، مشکلات زنجیره تأمین و حتی شرایط آب و هوایی می تواند بر تولید یک شرکت تأثیر بگذارد و باعث کاهش قیمت سهام شود.

اوراق قرضه نسبتاً ایمن تر است. از آنجا که آنها یک امنیت بدهی هستند ، آنها به عنوان یک IOU عمل می کنند. این شرکت به شما علاقه می دهد و پس از بلوغ اوراق بهادار ، بانک اصلی خود را دریافت می کنید.

اوراق قرضه کاملاً بدون ریسک نیستند. احتمال پیش فرض صادرکننده در اوراق قرضه یا تورم باعث کاهش ارزش اوراق می شود. اما در مقایسه با سهام ، نوسانات کمتری وجود دارد.

مالیات

نحوه مالیات اوراق بهادار یکی دیگر از تمایزان مهم بین سهام و اوراق است. با سهام ، هنگام فروش سهام با سود و هر سود سهام دریافتی ، مالیات بر سود سرمایه را پرداخت می کنید.

اوراق قرضه اغلب متفاوت اداره می شوند. با اوراق قرضه ، از بهره ای که می کنید و هرگونه سود سرمایه را مالیات می دهید ، مالیات می گیرید. با این حال ، چه مالیاتی پرداخت می کنید به نوع اوراق قرضه ای که در آن سرمایه گذاری می کنید بستگی دارد:

• شرکت: با اوراق قرضه شرکت ، علاقه ای که به دست می آورید تقریباً همیشه به عنوان درآمد مشمول مالیات می شود.
• شهرداری: علاقه ای که از سرمایه گذاری در اوراق شهرداری کسب می کنید ، معمولاً از مالیات بر درآمد فدرال معاف است. بهره حاصل از اوراق قرضه شهرداری ایالتی نیز ممکن است از مالیات بر درآمد دولت معاف باشد. اما اگر اوراق قرضه را از یک کشور دیگر خریداری می کنید ، معمولاً باید مالیات های ایالتی و محلی را بپردازید.
• خزانه داری: بهره از اوراق بهادار خزانه داری از مالیات بر درآمد ایالتی و محلی معاف است. با این حال ، در سطح فدرال مشمول مالیات است.

در بیشتر موارد ، اوراق قرضه مشمول سود سرمایه نیستند. اگر اوراق قرضه بخرید و تا تاریخ بلوغ آن را نگه دارید ، سود یا ضرر نخواهید داشت. شما فقط مدیر اصلی را پس می گیرید. اما اگر بیش از آنچه که برای آن پرداخت کرده اید ، اوراق قرضه را در بازار ثانویه بفروشید ، باید مالیات سود سرمایه را بپردازید.

مالیات بر سرمایه گذاری های شما می تواند پیچیده شود. یافتن یک تهیه کننده خوب مالیات یا حسابدار عمومی معتبر (CPA) می تواند به شما در تهیه دقیق اظهارنامه مالیاتی خود کمک کند و برای آینده برنامه ریزی کنید.

انتخاب سرمایه گذاری بهتر ، سهام یا اوراق قرضه چیست؟

اکنون که تفاوت بین سهام و اوراق قرضه را می دانید ، تصمیم دارید تصمیم بگیرید که کدام نوع سرمایه گذاری برای شما و اهداف مالی شما بهتر است.

به طور کلی ، اوراق قرضه برای کسانی که محافظه کار و نزدیک به سن بازنشستگی هستند ، بهتر است. آنها درآمد پایدار و قابل اعتماد را ارائه می دهند و ریسک نسبتاً کمی دارند.

اگر زمان بیشتری برای رسیدن به اهداف خود دارید ، سرمایه گذاری در بورس سهام احتمالاً گزینه بهتری نسبت به اوراق قرضه است. با سرمایه گذاری در سهام ، پتانسیل بیشتری برای رشد دارید و می توانید نوسانات بازار آب و هوا را انجام دهید.

اگر هنوز مطمئن نیستید ، ممکن است بخواهید یک صندوق تاریخ هدف را در نظر بگیرید. این وجوه راه حل های همه در یک است و در سبدهای سهام و اوراق قرضه متناسب با اهداف بازنشستگی و تحمل ریسک سرمایه گذاری می کنند.

هنگامی که جوان تر هستید ، صندوق تاریخ هدف در درجه اول در سهام سرمایه گذاری می کند. اما همانطور که نزدیک سن بازنشستگی هدفمند خود هستید ، صندوق به طور فزاینده ای محافظه کار می شود و سرمایه گذاری های خود را به اوراق قرضه تغییر می دهد. آنها متنوع سازی نمونه کارها را ارائه می دهند ، بنابراین آنها گزینه ای قابل قبول برای سرمایه گذاران منفعل و دستگیر هستند.

به دنبال یک مشاور مالی هستید؟

در 3 دقیقه با یک مشاور مالی از پیش نمایش داده شده در تماس باشید