بتا (β) حساسیت یا نوسانات سهام را نسبت به نوسانات موجود در بازار کل سهام اندازه گیری می کند. اگر بتا بالاتر از 1. 0 باشد ، سهام بی ثبات تر (با نوسانات بالاتر از S& P 500) در نظر گرفته می شود.

بتا یک پارامتر مهم در مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه (CAPM) است. مدل CAPM ریسک سیستماتیک و بازده مورد انتظار برای دارایی ها را نشان می دهد. این به قیمت گذاری اوراق بهادار خطرناک کمک می کند. علاوه بر این ، همچنین تخمین های بازده مورد انتظار دارایی ها را در حالی که هزینه سرمایه و خطر آن دارایی ها را در نظر می گیرد ، ارزیابی می کند.

بتا: چگونه کار می کند؟

ضریب بتا اندازه گیری نوسانات سهام در مقایسه با خطر سیستماتیک کل بازار است. از نظر آماری ، شیب خط از طریق رگرسیون نقاط داده نشان دهنده بتا است. این نقاط داده به بازده سهام فردی در مقایسه با بازار کلی اشاره دارد.

بتا همچنین استانداردی برای توصیف فعالیت بازده امنیت در پاسخ به نوسانات بازار است. بتا امنیت را می توان با ضرب بازده بازار و کواریانس بازده امنیت و سپس تقسیم این محصول بر روی واریانس بازده بازار بدست آورد.

درک بتا

سرانجام ، بتا سهام توسط یک سرمایه گذار استفاده می شود تا تعیین کند که چقدر خطر آن را به سبد سهام خود اضافه می کند. سهام با تغییر کمی از بازار برای نمونه کارها خطر کمتری دارد. علاوه بر این ، همچنین پتانسیل بازده بیشتر را کاهش می دهد.

یک سهام باید از ارزش R-S-S-Sce در مورد معیار برخوردار باشد تا اطمینان حاصل شود که با معیار مناسب مقایسه می شود. R-Squared یک معیار آماری است که نشانگر حرکات قیمت تاریخی در یک امنیت است ، که می تواند بر اساس حرکات موجود در شاخص معیار توضیح داده شود. هنگام تعیین سطح ریسک سیستماتیک با استفاده از بتا ، یک امنیت با مقدار بالا R-Squared با توجه به معیار آن ممکن است یک معیار مناسب تر را نشان دهد.

یک سرمایه گذار سهام ممکن است ریسک را به دو دسته تقسیم کند. ریسک سیستماتیک اولین مقوله ای است که خطر کاهش کل بازار را توصیف می کند. نمونه ای از یک رویداد ریسک سیستماتیک ، بحران مالی سال 2008 است. اوراق بهادار سهام سرمایه گذاران با وجود بهترین تلاش های خود برای تنوع ، ارزش خود را از دست داد. ریسک غیر قابل تقسیم نام دیگری برای ریسک سیستماتیک است.

ریسک غیر سیستماتیک که گاهی اوقات به عنوان ریسک قابل متنوع بودن نامیده می شود ، غیرقابل پیش بینی بودن به یک سهام یا بخش خاص است. تنوع در برخی موارد می تواند خطر غیر سیستماتیک را کاهش دهد.

انواع مقادیر بتا

ارزش بتا کمتر از یک

اگر ارزش بتا آن کمتر از 1. 0 باشد ، امنیت از نظر تئوری کمتری نسبت به بازار دارد. یک نمونه کارها با این سهام نسبت به همان نمونه کارها بدون آن خطرناک تر است. از آنجا که سهام ابزار آهسته تر از میانگین بازار حرکت می کند ، آنها به طور بالقوه بتای کم دارند.

مقدار بتا برابر با 1. 0

اگر ارزش بتا آن 1. 0 باشد ، حرکت قیمت سهام با بازار بسیار مرتبط است. ریسک سیستماتیک برای سهام با ارزش بتا 1. وجود دارد ، با این حال ، محاسبه بتا در شناسایی خطر غیر سیستماتیک کمک نمی کند. سهام با بتا 1. 0 را می توان بدون افزایش لزوماً افزایش ریسک یا پتانسیل بازده بالاتر به یک نمونه کارها اضافه کرد.

مقدار بتا بیشتر از یک

مقدار بتا بیشتر از 1. 0 نشانگر ماهیت بسیار بی ثبات قیمت امنیت است. به عنوان مثال ، تصور می شود اگر بتا 1. 2 باشد ، 20 ٪ از بازار بی ثبات تر از بازار است. سهام کوچک و فن آوری غالباً دارای بتای بزرگتر از معیار بازار است. افزودن سهام به یک نمونه کارها ، ریسک و پتانسیل بازده را افزایش می دهد.

ارزش منفی بتا

بتاهای منفی نیز وجود دارد. به عنوان مثال ، سهام با ارزش بت ا-1. 0 نشان دهنده رابطه معکوس بین سهام و معیار بازار است. این احتمال وجود دارد که سهام و روندهای معیار تصاویر آینه ای از یکدیگر باشند. ETF های معکوس و گزینه های Put دارای مقادیر بتا منفی هستند. علاوه بر این ، تعدادی از گروه های صنعتی ، مانند معدنچیان طلا ، غالباً بتاهای منفی دارند.

بتا خوب برای سهام چیست؟

ارزش بتا اندازه گیری نوسانات و خطر بودن سهام است. بنابراین ، یک بتا خوب به اهداف شما و پتانسیل تحمل ریسک بستگی دارد. به عنوان مثال ، اگر می خواهید بازار وسیع تری را در نمونه کارها خود تکرار کنید ، یک مقدار بتا 1. 0 ایده آل است. برعکس ، اگر می خواهید اصل را حفظ کنید ، مقدار بتا پایین تر مناسب تر خواهد بود. ارزش بتا بالاتر از 1. 0 در بازار گاو نر بازده بالاتر از حد متوسط و ضررهای بیشتر در بازار پایین را ایجاد می کند.

محدودیت های بتا

بتا ابزاری مفید برای ارزیابی سهام است. به عنوان مثال ، هنگام استفاده از مدل قیمت گذاری دارایی سرمایه (CAPM) برای محاسبه هزینه های سهام ، بتا برای بررسی نوسانات و ارزیابی خطر کوتاه مدت یک امنیت مهم است.

با این حال ، محدودیت هایی نیز دارد. برای مثال:

● شناسایی حرکات آینده سهام بر اساس ارزش بتا چالش برانگیز است زیرا بتا بر اساس نقاط داده های تاریخی است.

● به دلیل نوسانات در نوسانات سهام برای سرمایه گذاری های بلند مدت مفید نیست.

● این یک اقدام غیرقابل اعتماد است زیرا سهام به طور بالقوه می تواند به مرور زمان پرش کند.

تجارت مانند یک حرفه ای با Moomoo

سهام رایگان دریافت کنید و امروز تجارت حرفه ای خود را شروع کنید

این ارائه فقط برای استفاده اطلاعاتی و آموزشی است و توصیه یا تأیید هیچ استراتژی سرمایه گذاری یا سرمایه گذاری خاص نیست. اطلاعات سرمایه گذاری ارائه شده در این محتوا از نظر ماهیت کلی ، کاملاً برای اهداف مصور است و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشد. این امر بدون احترام به پیچیدگی مالی سرمایه گذاران ، وضعیت مالی ، اهداف سرمایه گذاری ، سرمایه گذاری در افق زمانی یا تحمل ریسک ارائه می شود. شما باید قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، مناسب بودن این اطلاعات را با توجه به شرایط شخصی مربوطه در نظر بگیرید. عملکرد سرمایه گذاری گذشته موفقیت آینده را نشان نمی دهد یا تضمین نمی کند. بازده متفاوت خواهد بود و کلیه سرمایه گذاری ها خطرات از جمله از دست دادن مدیر را دارند. Moomoo در مورد کفایت ، کامل بودن ، صحت یا به موقع بودن آن برای هر هدف خاص از محتوای فوق ، نمایندگی و ضمانتی را ارائه نمی دهد.

Moomoo یک برنامه اطلاعات مالی و تجارت است که توسط Moomoo Technologies Inc.

در ایالات متحده ، محصولات و خدمات سرمایه گذاری در دسترس از طریق برنامه Moomoo توسط شرکت Moomoo Financial ، یک دلال دلال ثبت شده در کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده (SEC) و عضو سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA)/سرمایه گذار اوراق بهادار ارائه می شود. شرکت حفاظت (SIPC).

در سنگاپور ، محصولات سرمایه گذاری و خدمات موجود از طریق برنامه Moomoo از طریق Moomoo Financial Pte Pte ارائه می شود. آموزشی ویبولیتین توسط مرجع پولی سنگاپور (MAS) تنظیم شده است. Moomoo Financial Singapore Pte. آموزشی ویبولیتین مجوز خدمات بازار سرمایه (مجوز شماره CMS101000) با وضعیت مشاور مالی معافیت است. این تبلیغات توسط مقامات پولی سنگاپور بررسی نشده است.

در استرالیا ، محصولات و خدمات مالی موجود از طریق برنامه Moomoo توسط Futu Securities (Australia) Ltd ، یک مجوز خدمات مالی استرالیا (شماره 224663 AFSL) تنظیم شده توسط کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه گذاری استرالیا (ASIC) ارائه شده است. لطفاً راهنمای خدمات مالی ما ، شرایط و ضوابط ، خط مشی رازداری و سایر اسناد افشای اطلاعاتی را که در وب سایت های ما وجود دارد ، بخوانید و درک کنید. شرکت Moomoo Technologies ، شرکت مالی Moomoo ، Moomoo Financial Singapore Pte. آموزشی ویبولیتین و اوراق بهادار Futu (استرالیا) با مسئولیت محدود شرکت های وابسته هستند.

توصیه شده

انگلیسی خدمات مشتری

روزهای معاملاتی: 24 ساعت

روزهای غیر ترادینگ: 9:30 - 21:30 Sgt

درباره Moomoo شرایط و ضوابط ما را دنبال در

برنامه Moomoo یک بستر معاملاتی آنلاین است که توسط Moomoo Technologies Inc. اوراق بهادار ، محصولات کارگزاری و خدمات مرتبط از طریق برنامه Moomoo توسط شامل اما محدود به شرکت های کارگزاری زیر ارائه نمی شود: Moomoo Financial Inc. تنظیم شده توسط اوراق بهادار ایالات متحده و مبادلهکمیسیون (SEC) ، Moomoo Financial Singapore Pte. آموزشی ویبولیتین تنظیم شده توسط مقامات پولی سنگاپور (MAS) ، Futu Securities Inteational (هنگ کنگ) محدود شده توسط کمیسیون اوراق بهادار و آینده هنگ کنگ (SFC) و اوراق بهادار Futu (استرالیا) با مسئولیت محدود توسط کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه گذاری های استرالیا تنظیم شده است (ASIC).

Moomoo Financial Singapore Pte. آموزشی ویبولیتین مجوز خدمات بازار سرمایه (مجوز شماره CMS101000) با وضعیت مشاور مالی معافیت است. برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد Moomoo Financial Singapore Pte. آموزشی ویبولیتین ، لطفاً Moomoo Financial Singapore Pte را بررسی کنید. آموزشی ویبولیتین در فهرست مؤسسات مالی MAS ..

معاملات حاشیه شامل هزینه های بهره و افزایش خطرات ، از جمله پتانسیل از دست دادن بیشتر از وجوه سرمایه گذاری شده یا نیاز به واریز وثیقه اضافی است. قبل از تجارت در حاشیه ، به مشتریان توصیه می شود با توجه به هدف سرمایه گذاری مربوطه ، تجربه ، تحمل ریسک و وضعیت مالی ، این نوع تجارت را برای آنها مناسب باشد.

Moomoo Financial Singapore Pte. آموزشی ویبولیتین سرمایه گذاران یا خدمات بازار را در حوزه های قضایی مانند چین و سایر کشورها درخواست نمی کند. اگر تصمیم دارید از هر مکان به این وب سایت دسترسی پیدا کنید ، این کار را با خطر خود انجام می دهید. این تنها وظیفه شماست که شرایط استفاده را مشخص کنید و از هر قانون یا مقرراتی که در معرض آن قرار بگیرید ، پیروی کنید.

اطلاعات ، محصولات و خدمات در این وب سایت فقط برای توزیع در حوزه های قضایی در نظر گرفته شده است که در آن و چه زمانی ممکن است توسط Moomoo Financial PTE ارائه شود. آموزشی ویبولیتین

انواع سرمایه گذاری ها خطرناک هستند و ممکن است سرمایه گذاران متحمل ضرر شوند. عملکرد گذشته محصولات سرمایه گذاری نتایج آینده را تضمین نمی کند. معاملات الکترونیکی همچنین برای سرمایه گذاران خطرات ایجاد می کند. پاسخگویی سیستم تجارت ممکن است به دلیل شرایط بازار ، عملکرد سیستم و سایر عوامل متفاوت باشد. دسترسی به حساب و اجرای تجارت ممکن است تحت تأثیر عواملی مانند نوسانات بازار باشد.

هیچ محتوای موجود در وب سایت به عنوان توصیه یا درخواست خرید یا فروش اوراق بهادار ، آینده یا سایر محصولات مالی در نظر گرفته نمی شود. کلیه اطلاعات و داده های موجود در وب سایت فقط برای مرجع هستند و هیچ داده تاریخی به عنوان پایه ای برای پیش بینی روندهای آینده در نظر گرفته نمی شود.

اطلاعات موجود در این وب سایت از نظر ماهیت کلی است و بدون توجه به اهداف سرمایه گذاری مشتریان ، موقعیت های مالی یا نیازهای آن تهیه شده است. مشتریان باید قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، مناسب بودن اطلاعات مربوط به شرایط شخصی خود را در نظر بگیرند.

محصولات سرمایه گذاری توسط شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) یا توسط یک بانک تضمین نمی شوند و ممکن است ارزش آن را کاهش دهند.

تبلیغاتی که منجر به این وب سایت می شود توسط مرجع پولی سنگاپور بررسی نشده است.

اشخاص دارای مجوز*

شرکت مالی Moomoo

یک دلال دلال ثبت شده در کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) (CRD: 283078/SEC: 8-69739) و یک عضو در وضعیت خوب سازمان نظارتی صنعت مالی (FINRA) و شرکت حفاظت از سرمایه گذار اوراق بهادار (SIPC).

Futu Clearing Inc.

یک دلال دلال ثبت شده در کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده (SEC) (CRD: 298769/SEC: 8-70215) ، عضو در وضعیت خوب سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) و شرکت حفاظت از سرمایه گذار اوراق بهادار (SIPC)، و همچنین یکی از اعضای شرکت Trust Trust (DTC) ، عضو شرکت ملی پاکسازی اوراق بهادار (NSCC) و شرکت های پاکسازی گزینه (OCC).

Futu Wealth Advisors Inc.

یک مشاور سرمایه گذاری که توسط کمیسیون اوراق بهادار و بورس ایالات متحده (SEC) ثبت شده و تنظیم شده است (CRD: 310790/SEC: 801-119635).

Futu Futures Inc.

یک نهاد دارای مجوز ثبت شده در انجمن ملی آینده (NFA) (NFA ID: 0523957) و توسط انجمن ملی آینده (NFA) و کمیسیون معاملات آینده کالا (CFTC) تنظیم شده است.

Moomoo Financial Singapore Pte. آموزشی ویبولیتین

Moomoo SG که در اداره پولی سنگاپور (MAS) ثبت شده است ، مجوز خدمات بازارهای سرمایه (مجوز شماره CMS101000) با وضعیت مشاور مالی معافیت است. Moomoo SG به عنوان عضو ترخیص کالا از گمرک مرکزی (PTE) Ltd (CDP) ، عضو بازرگانی تجارت اوراق بهادار مبادله سنگاپور محدود ("SGX-ST") ، عضو تجارت و پاکسازی مشتقات مبادله سنگاپور محدود ("SGX-" پذیرفته شده است ("SGX-"dt ") ، و عامل سپرده گذاری CDP.

متولی Futu (سنگاپور) Pte. آموزشی ویبولیتین

یک شرکت اعتماد سنگاپور که دارای مجوز از اداره پولی سنگاپور برای ادامه تجارت و خدمات اعتماد است (شماره مجوز: No. TC000074).

اوراق بهادار Futu (استرالیا) با مسئولیت محدود

یک فروشنده اوراق بهادار که توسط کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه گذاری استرالیا (ASIC) به ثبت رسیده و تنظیم شده است. Futu استرالیا مجوز خدمات مالی استرالیا را در اختیار دارد (مجوز شماره 224663).

*اطلاعات مربوط به اشخاص دارای مجوز ذکر شده در بالا فقط به منظور نشان دادن صلاحیت ها و مجوزهای بخشی از اشخاص دارای مجوز ارائه دهنده خدمات اوراق بهادار در برنامه Moomoo است.

کپی رایت © 2023 Moomoo Technologies Inc. کلیه حقوق محفوظ است.