سیاست و روند سرمایه گذاری دفتر خانواده

دفاتر خانواده اشخاص خدمات مدیریت ثروت خصوصی هستند که نیازهای خاص خانواده ها را در مناطق وسیع با یک فرآیند تحویل بسیار متناسب و حرفه ای تأمین می کنند.

برخی از خدمات محبوب تخصیص دارایی استراتژیک ، مدیریت بشردوستانه ، مدیریت ریسک ، حسابداری و گزارشگری هستند.

شخصی ترین نهاد خدمات یک دفتر خانواده مجرد است که تنها از یک خانواده بهره مند می شود. از آنجا که هر خانواده منحصر به فرد است ، هر دفتر خانواده در یک چارچوب شخصی به الزامات خاص پاسخ می دهد.

سرمایه گذاری در هسته دفاتر مجرد خانواده است. این که آیا مدیریت سرمایه گذاری در خانه انجام می شود یا برون سپاری می شود ، موفقیت آن به یک استراتژی سرمایه گذاری صحیح بستگی دارد.

با کمال تعجب ، برخی از خانواده ها و دفاتر خانواده آنها هنوز به یک سطح استاندارد از خدمات مدیران ثروت و اوراق بهادار مدل برای توسعه استراتژی سرمایه گذاری خود متکی هستند و منجر به نتایج مورد انتظار اما غیرقابل توصیف می شوند.

ما معتقدیم که یک رویکرد مهارکننده مطابق با استراتژی دفتر خانواده بیشتر ارائه می دهد. به خصوص هنگامی که مبتنی بر ملاحظات گسترده است و به منظور تعبیه استراتژی های منحصر به فرد و ماندگار در مدیریت کل دفتر خانواده شما طراحی شده است.

عناصر یک استراتژی سرمایه گذاری دفتر خانواده

کل فرایند باید موارد زیر را روشن کند: اهداف ، اهداف و چشم انداز استراتژی سرمایه گذاری شما و تصمیم گیری و نظارت بر سرمایه گذاری مربوطه.

این عناصر نه تنها انتخاب و ارزیابی سرمایه گذاری را با جزئیات راهنمایی می کنند. آنها مدیریت ریسک دفتر خانواده را در یک فرایند دقت و نظارت مداوم برای ارائه دهندگان خدمات و سرمایه گذاری ها فعال می کنند.

از کجا باید شروع کنید؟

از نظر ما ، ارزش های مشترک ، چشم انداز ، مأموریت و هدف خانواده از ثروت برای هر برنامه ثروت ، دفتر مجرد خانواده و استراتژی مدیریت ثروت اساسی است.

اگر این ستون های مهم هماهنگ نباشند ، بهترین مکان برای شروع بررسی آنهاست.

ارزیابی جامع باید هدف از ثروت خانواده را منعکس کند: این می تواند خانواده را متحد کند ، اعضای خود را توانمند کند و بر جامعه تأثیر بگذارد و منجر به درک مشترکی از نحوه مدیریت خانواده در طول نسل ها شود.

با این کار ، دفتر مجرد خانواده ارزش ها و هدف خانواده را با اهداف مالی به طور گسترده تعبیه می کند. و این مبنای ایده آل برای یک استراتژی سرمایه گذاری فردی و کنترل کنترل بر اجرای آن است.

تعریف هدف ، اهداف و اهداف استراتژی سرمایه گذاری

با انجام کار اساسی ، اولین قدم تراز کردن هدف خانواده از ثروت با سرمایه گذاری است.

برای حمایت از وضعیت مالی خانواده و استاندارد زندگی باید در وهله اول ثروت حفظ شود.

در مقابل ، جاه طلبی های رشد باید با توجه به ملاحظات خطر ارزیابی شود. این کار باید برای ثروت خانواده به عنوان یک کل انجام شود تا از درجه مناسب متنوع سازی اطمینان حاصل شود.

همچنین باید قرار گرفتن در معرض خانواده در برابر خطرات مالی مختلف مانند قرار گرفتن در معرض جغرافیایی ، ارز و دارایی را در نظر بگیرد.

پیشینه خانواده

پیشینه خانواده تأثیر مهمی در اهداف و اهداف استراتژی سرمایه گذاری دارد: کارآفرینی ، جهت گیری طولانی مدت ، تعامل جامعه و همکاری های نسلی آنها را به همراه هدف شکل می دهد.

مقادیر و هدف مشترک

ارزشهای مشترک و مسئولیت اجتماعی راهنمایی های بیشتری را ارائه می دهند. به ویژه ، خصوصیات زیست محیطی و اجتماعی مشاغل خانوادگی می تواند معیار تعهدات استراتژی سرمایه گذاری خود را تعیین کند.

کاستی های رویکردهای متعارف

تعیین عینی سرمایه گذاری متعارف ممکن است به دلیل تمرکز سطح سرمایه گذاری یا در نظر گرفتن آنها فقط در مرحله بعدی فرآیند سرمایه گذاری ، این عوامل را نادیده بگیرد.

با این حال ، برای خانواده ها و دفاتر خانواده آنها ، سوء استفاده از استراتژی سرمایه گذاری و هدف و استراتژی کلی خانواده باعث خطر شدیدی برای حفظ ثروت آینده آنها می شود.

بنابراین آنها باید در مورد هدف ، انگیزه ها و آرزو کنند که جهت فرآیند سرمایه گذاری را تعریف کنند.

یک دفتر خانوادگی مجرد برای غلبه بر این کاستی های موقعیت یابی سرمایه گذاری سنتی و در نظر گرفتن ثروت در متن با ویژگی ها و الزامات منحصر به فرد خانواده قرار دارد.

ایجاد ارزش ها و دیدگاه ها

خانواده ها بر اساس ارزش ها و دیدگاه های خود بر ساخت آینده تمرکز می کنند. بنابراین ، استراتژی سرمایه گذاری در دفتر خانواده آنها باید در چارچوب حفظ و رشد کلی ثروت خود ادغام شود و تصویر بزرگتر را تکمیل کند.

با این وجود ، اهداف مالی واضح و ملموس برای رسمی سازی هدف و اهداف بلند مدت استراتژی سرمایه گذاری لازم است.

مدیریت ریسک

جای تعجب نیست که اهداف و اهداف استراتژی سرمایه گذاری باید با استراتژی مدیریت ریسک هماهنگ باشد.

بر اساس دانش، تجربه، وضعیت مالی و توانایی خانواده برای تحمل زیان، ارزیابی باید تحمل ریسک، قرار گرفتن در معرض عوامل خطر و درک ریسک کلی استراتژی سرمایه گذاری را پوشش دهد.

رابطه بین ریسک و بازده

به عبارت دیگر، درک خانواده از ریسک سرمایه گذاری و رابطه بین ریسک و بازده سرمایه گذاری را نشان می دهد و نیاز به ارزیابی برای هر طبقه دارایی دارد.

نگرش ریسک خانواده

این رویکرد کلیدی برای سرمایه گذاری در راستای نگرش خانواده به ریسک است. این منجر به یک استراتژی سرمایه گذاری دفتر خانواده می شود که در آن خانواده می تواند ریسک های سرمایه گذاری مرتبط با اهداف سرمایه گذاری خود را از نظر مالی تحمل کند.

همچنین ارزیابی تأثیر ابزارها و معاملات مالی در سطح پرتفوی سرمایه گذاری دفتر خانواده بسیار مهم است.

ملاحظات ریسک بیشتر

ملاحظات بیشتر، در میان عوامل دیگر، شامل ریسک اعتباری و تمرکز، ریسک بهره، تورم و ریسک نگهداری است.

تست استرس گسترده سناریوهای زیان برای هر دو مقدار و دوره نگهداری برای بازیابی، نشان دهنده مناسب بودن پارامترهای ریسک تعریف شده است.

افق زمانی و نیازهای نقدینگی

مرحله بعدی مشخص کردن دوره سرمایه گذاری است. سرمایه گذاری های دفتر خانواده در درجه اول برنامه های بلندمدت برای دستیابی به نتایج مطلوب خواهد بود که باید در حداقل دوره سرمایه گذاری منعکس شود.

برای اهداف برنامه ریزی، نیازهای نقدینگی باید بر حسب مقادیر و دفعات خروج خروجی تعریف شود.

دستورالعمل کلاس دارایی

خواه اجرای استراتژی سرمایه گذاری توسط دفتر خانواده یا برون سپاری انجام شود، دستورالعمل های طبقه دارایی واضح مورد نیاز است. طبقه بندی ها باید با ویژگی های ریسک و بازده مورد انتظار توصیف شوند.

تعاریف دقیق

این امر مستلزم تعاریف دقیق الزامات ناشر، الزامات سرمایه گذاری، پاداش های ریسک مورد انتظار، ویژگی های مدیریتی مانند ارزش یا رشد برای حقوق صاحبان سهام، طول سررسید و استانداردهای رتبه بندی درآمد ثابت و معیارهایی برای ویژگی های سرمایه گذاری جایگزین است.

این مرحله به صورت جزئی مجموعه ای از گزینه های کلاس دارایی را برای گنجاندن در پورتفولیو تعریف می کند و باید در مورد استثناها خاص باشد.

تخصیص واضح به گروه های شاخص و همتا، نوار را برای مقایسه معیارهای استاندارد با توجه به پارامترهای ریسک خاص تعیین می کند.

شمول ها، محدودیت ها و محرومیت ها

دستورالعمل های کلاس دارایی باید در مورد اجزاء ، محدودیت ها و حذف انواع طرح ها و سرمایه گذاری ها خاص باشد.

این دستورالعمل ها استانداردی را برای سرمایه گذاری مسئول ، پایدار و تأثیرگذاری تعیین می کند.

آنها ادغام آن را در استراتژی گسترده تر و استراتژی تخصیص دارایی پوشش می دهند یا پارامترهای مدیریت سرمایه گذاری پایدار و تأثیرگذاری را تعریف می کنند.

سرمایه گذاری های جایگزین دفتر خانواده

براساس گزارش دفتر جهانی خانواده UBS 2021 ، سرمایه گذاری های جایگزین دفتر خانواده به 40 ٪ تخصیص نمونه کارها در کل می رسد. این به طور قابل توجهی بالاتر از اوراق بهادار سرمایه گذار خصوصی معمولی است.

چنین رویکرد نهادی با قابلیت های خاص برای دقت و مدیریت ریسک در یک فرآیند سرمایه گذاری ساختاری همراه است.

ظرفیت های داخلی

اگر یک دفتر خانوادگی تخصیص فوق را هدف قرار دهد ، توصیه می کنیم ظرفیت های اختصاصی داخلی را برای سرمایه گذاری های جایگزین دفتر خانواده ایجاد کرده و گزینه های اصلی سرمایه گذاری را با جزئیات تعریف کنید تا تفاوت ایجاد شود.

این امر مستلزم تعریف استانداردها برای ایده های سرمایه گذاری و فرصت های سرمایه گذاری ، دقت کافی ، اجرای و خروج های موفق است.

بهتر است در مورد استراتژی ها ، بخش ها ، جغرافیاها و سررسید برای موفقیت در گزینه های دیگر وضوح مطلق داشته باشیم.

بازده و خطرات

علاوه بر این ، سهام خصوصی ، سرمایه گذاری مستقیم و سرمایه گذاری سرمایه گذاری در مراحل مختلف سرمایه گذاری با رویکردهای مختلف سرمایه گذاری اتفاق می افتد.

درک واضح از انتظارات و خطرات خاص برای مدیریت برای مدیریت برای موفقیت در کلاس دارایی بسیار مهم است.

اگرچه سرمایه گذاری های جایگزین نسبت به گذشته در دسترس هستند ، اما دفاتر خانواده برای بهترین معاملات با بازیکنان نهادی رقابت می کنند. ایجاد یک جریان معامله پایدار ، از جمله موارد دیگر ، سرمایه گذاری در تحقیقات ممکن است توصیه شود.

فرصت هایی برای دفاتر خانواده

یک دفتر خانواده ممکن است فرصت هایی را پیدا کند ، به خصوص در فضای سرمایه گذاری که در آن بنیانگذاران از سرمایه بیمار قدردانی می کنند. علاوه بر این ، تجربه کارآفرینی و استراتژیک آنها اغلب می تواند تیم موسس را تکمیل کند.

به طور کلی ، دفاتر خانواده تمرکز خاصی را بر روی سرمایه گذاری های جایگزین قرار می دهند. آنها با یک رویکرد نهادی در استراتژی و اجرای ، به نتایج قوی می رسند و بر این اساس خطرات را مدیریت می کنند.

تخصیص دارایی دفتر خانواده

تنوع سرمایه گذاری بخشی جدایی ناپذیر از استراتژی سرمایه گذاری و ارزیابی نحوه کمک به ریسک و بازده کلی نمونه کارها است.

نظریه مدرن نمونه کارها

مدیران ثروت به طور گسترده به مفاهیم تئوری مدرن نمونه کارها برای ارزیابی و بهینه سازی ریسک و پاداش بالقوه سرمایه گذاری های فردی در زمینه نمونه کارها متکی هستند.

این مدل منتقدان خود را به دلیل نزول در پیش بینی و تأکید بر یک دوره واحد به جای چندین دوره تصمیم گیری ، دارد.

تنوع

با این وجود ، تنوع و کارآیی مهم باقی مانده است ، و اوراق بهادار مدل می تواند به تعریف حداقل وزن ، وزن هدف و حداکثر وزن برای هر کلاس دارایی کمک کند.

این بیشتر در مورد اهداف و تنوع است تا بهینه سازی سرمایه گذاری ها ، و سرمایه گذاری های جایگزین می توانند به طور قابل توجهی نمونه کارها را متنوع کرده و کارآیی را افزایش دهند.

تخصیص دارایی خاص در نهایت باید منجر به ساخت نمونه کارها و تنوع شود که پارامترهای تعریف شده مدیریت ریسک را هدف قرار می دهد.

اهمیت تخصیص دارایی

تخصیص دارایی یک عنصر موفقیت اساسی در استراتژی سرمایه گذاری دفتر خانواده است.

با تخصیص استراتژیک معمولاً بالا به گزینه های دیگر و خطرات همبسته ، هر سرمایه گذاری در دفتر خانواده به طور منسجم باید در چارچوب تخصیص و مدیریت ریسک قرار بگیرد.

این امر به یک رویکرد نهادی با توانایی کنترل خطرات نیاز دارد.

نماهای بلند مدت و قدرت ماندن

دیدگاههای بلند مدت دفاتر خانواده ، ترکیب توانایی خودداری از نقدینگی و قدرت ماندگاری لازم برای تخصیص سرمایه گذاری های جایگزین اداره خانواده با کارایی بالا را فراهم می کند.

با این وجود ، دفاتر خانواده در تخصیص دارایی تاکتیکی خود برای حرکت در حوادث و نوسانات استرس ، رویکردی پویا در تخصیص دارایی تاکتیکی خود دارند.

با چشم انداز افزایش بیشتر در سرمایه گذاری های جایگزین به دلیل پایین بودن نرخ بهره ، دفاتر خانواده همچنان به افزایش دقت و توانایی های مدیریت ریسک خود ادامه می دهند و بر تخصیص دارایی درجه نهادی تمرکز می کنند.

انتخاب و نظارت مدیر سرمایه گذاری

دفتر خانواده مجرد شما باید دستورالعمل های روشنی را برای انتخاب و نظارت مدیر سرمایه گذاری تعیین کند.

هر کلاس دارایی ممکن است به انواع مختلفی از مدیران سرمایه گذاری و پارامترها و اهداف عملکرد خاص نیاز داشته باشد.

فرایند دقیق

فرآیند دقت در انتخاب مدیر باید شامل وضعیت نظارتی مدیر ، همبستگی با کلاس دارایی ، عملکرد در برابر گروه همسالان خود ، عملکرد تنظیم شده در ریسک ، حداقل سابقه آهنگ ، دارایی های تحت مدیریت ، نسبت هزینه ، هزینه و پایداری تیم باشد.

گزارش های منظم و بررسی عملکرد

گزارش های منظم مدیر سرمایه گذاری و بررسی عملکرد بخشی از فرایند نظارت در حال انجام است تا اطمینان حاصل شود که مدیر سرمایه گذاری منتخب مطابق معیارهای مربوط به دقت انتخابی انجام می دهد.

روند نظارت

انحراف از دستورالعمل های استراتژی سرمایه گذاری ، تغییرات سازمانی و رویه های نظارتی باید صریحاً مورد بررسی قرار گیرد.

اگر عملکرد در پارامترهای تعریف شده نباشد ، باید یک فرآیند نظارت خاص از جمله دوره نظارت و معیارهای جایگزینی مدیر سرمایه گذاری وجود داشته باشد.

کنترل ، بررسی و نظارت بر استراتژی سرمایه گذاری

کنترل و حسابداری برای هزینه های سرمایه گذاری امکان ارزیابی کلیه هزینه های استراتژی سرمایه گذاری و ارزیابی مناسب بودن آنها را فراهم می کند.

استراتژی سرمایه گذاری باید با توجه به تغییرات در اهداف و مشخصات ریسک ، مرتباً بررسی شود.

اگر اهداف دیگر مرتبط یا امکان پذیر نباشند ، استراتژی سرمایه گذاری باید تنظیم شود.

وضوح در مورد خطرات و بازده ها و درک کافی از رابطه بین آنها تعیین می کند که آیا استراتژی سرمایه گذاری به هدف خود رسیده است یا خیر.

خلاصه موقت

استراتژی سرمایه گذاری در هسته اصلی یک دفتر خانواده مجرد برای اطمینان از هماهنگی آن با هدف خانواده از ثروت است.

در نهایت ، اهداف مالی چارچوب سرمایه گذاری دفتر خانواده باید به طور منسجم ارزشهای خانواده و هدف ثروت در چارچوب مدیریت دفتر خانواده را تکمیل کند.

هیچ الگوی استانداردی برای این کار وجود ندارد ، و ما توصیه نمی کنیم رویکرد مشترکی که ممکن است برای حفظ و رشد ثروت چند نسلی امکان پذیر نباشد.

در تجربه ما ، یک سیستم متناسب با کمک متخصصان خارجی بهترین نتیجه را برای یک فرآیند سرمایه گذاری با نظم و ساخت و سازه خانواده ارائه می دهد.

هدف تصمیم گیری و ارزیابی مربوط به سرمایه گذاری ، تراز کردن اهداف ، اهداف و دیدگاه استراتژی با پارامترهای ریسک مداوم در یک سبد متنوع است.

کمیته سرمایه گذاری دفتر خانواده مجرد

بر خلاف بازیکنان نهادی ، همه دفاتر خانواده کمیته سرمایه گذاری ندارند. از آنجا که یک استراتژی فقط به اندازه اجرای آن در این پست خوب است ، ما اکنون شما را در طی مراحل ساخت کمیته سرمایه گذاری در دفتر خانواده راهنمایی خواهیم کرد.

کمیته سرمایه گذاری دفتر خانواده چیست؟

ما جواب را کوتاه نگه می داریم زیرا ، برای برخی ، این ممکن است اصول اولیه باشد:

کمیته سرمایه گذاری دفتر خانواده حافظ ثروت خانواده است و راهبرد سرمایه گذاری را به نفع خانواده اجرا و اجرا می کند و از تضاد منافع اجتناب و مدیریت می کند.

گزینه های سرمایه گذاری را برای تنوع بخشیدن و مدیریت ریسک ها در یک فرآیند سرمایه گذاری محتاطانه و منظم که به چارچوب مدیریت ریسک دفتر خانواده کمک می کند، نظارت می کند.

آیا به کمیته سرمایه گذاری نیاز دارید؟

این بحرانی ترین سوالی است که باید پرسید. با یک استراتژی سرمایه گذاری محکم و دقیق، ممکن است بخواهید اجرا، نظارت و کنترل را به طور کامل به متخصصان خارجی برون سپاری کنید.

سازه های داخلی نیاز به یک چارچوب اختصاصی دارند که هزینه دارد.

جایگزین، گزینه ها

ارائه دهندگان خدمات مستقل بدون وابستگی به ثروت و مدیران سرمایه گذاری راه حل های مقرون به صرفه ای را ارائه می دهند که وظایف کمیته سرمایه گذاری دفتر خانواده را تکرار می کند و از تضاد منافع جلوگیری می کند.

در کنار استقلال آنها، باید روی فرآیند انتخاب مدیر سرمایه گذاری و کیفیت گزارش آنها تمرکز کنید.

گزارش دهی منظم

گزارش های منظم اطلاعات عملیاتی و مالی مورد نیاز را برای ارزیابی نتایج در پرتو اهداف استراتژی سرمایه گذاری در اختیار شما و دفتر خانواده شما قرار می دهد.

چنین داده هایی باید به یافته های روشنی در مورد هزینه، عملکرد و همسویی استراتژی در بین طبقات دارایی و مدیران منجر شود.

بسته به سطح پیچیدگی استراتژی، مدل برون سپاری می تواند کنترل و مبنایی برای تصمیم گیری آگاهانه با هزینه های جذاب ارائه دهد.

تخصص داخلی

فرض کنید دفتر خانوادگی مجرد شما دارای تخصص خاصی در کلاس دارایی است، به عنوان مثال، سرمایه گذاری های جایگزین، و استراتژی سرمایه گذاری به دلیل قرار گرفتن در معرض طبقه دارایی خاص، نسبتاً پیچیده است.

در آن صورت، برون سپاری کامل ممکن است راه حل ایده آلی برای مقابله با چنین الزاماتی نباشد.

درعوض، می توانید یک مدل حکمرانی را که در دفتر خانواده واحد تعبیه شده است، اما با ترکیبی از اعضای کمیته داخلی و خارجی در نظر بگیرید.

در نهایت، کمیته سرمایه گذاری فقط می تواند شامل اعضای داخلی باشد، که پیچیده ترین گزینه، مدل صندوق است که در آن شخص حقوقی شما دارایی ها را در چارچوب حاکمیت نهادی مدیریت می کند.

تجزیه و تحلیل فاصله

این بخش اول فرآیند مستلزم تجزیه و تحلیل دقیق شکاف ها برای پر کردن با کمیته سرمایه گذاری و ارزیابی هزینه ها و منافع راه حل های عملی است.

نتیجه تجزیه و تحلیل ممکن است کمبودها را در انتخاب و نظارت سرمایه گذاری، تداوم قابلیت ها یا مدیریت ریسک نشان دهد.

سپس می توان مدل ComrMittee سرمایه گذاری مناسب را برای اجرای اهداف استراتژی سرمایه گذاری بر اساس آن یافته ها تعریف کرد.

نقش کمیته سرمایه گذاری دفتر خانواده

شما باید یک اصل اصلی را برای همه مدل های بالقوه دنبال کنید: کمیته سرمایه گذاری یک مدیر نمونه کارها سرمایه گذاری نیست بلکه به طور مداوم بر اجرای استراتژی سرمایه گذاری نظارت می کند ، هدایت می کند و به طور مداوم نظارت می کند.

وظایف اصلی

با این کار ، تنوع نمونه کارها را در پارامترهای خطر و بازگشت تنظیم می کند.

وظیفه اصلی آن مدیر سرمایه گذاری و مشاور انتخاب و انجام کلیه کنترل ها و بررسی های لازم در مورد تراز استراتژی ، عملکرد و هزینه ها است.

جدا کردن اجرای و کنترل

فقط جدایی دقیق از مدیریت سرمایه گذاری و نظارت ، اجرای استراتژی بلند مدت انضباط را امکان پذیر می کند.

اگر مدیریت سرمایه گذاری تا حدی در داخل خانه انجام شود ، باید آن قسمت را مانند سایر خدمات مرتبط با سرمایه گذاری خارجی با آن رفتار کنید تا گزینه های کلی سرمایه گذاری را ارزیابی کنید.

تراز کردن سرمایه گذاری با ارزش ها و هدف

یک استراتژی دفتر خانواده باید ارزش ها ، چشم انداز و هدف خانواده را منعکس کند.

کمیته سرمایه گذاری در تصمیم گیری و ارزیابی مربوط به سرمایه گذاری خود باید اهداف ، اهداف و دیدگاه استراتژی را با پارامترهای ریسک مداوم در یک سبد متنوع تراز کند.

مدیریت فرآیند سرمایه گذاری اساسی شامل ارزیابی منظم استراتژی سرمایه گذاری و توصیه های نهایی برای تنظیم مشخصات ریسک و فرصت است.

چارچوب حاکمیت

چارچوب مدیریت کمیته سرمایه گذاری متناسب با نیازهای دفتر خانواده و پیچیدگی و اندازه دارایی های تحت مدیریت است.

در حالی که هیچ شماره استانداردی برای اعضای کمیته وجود ندارد ، تعداد عجیب و غریب برای تصمیم گیری مفید است.

اعضای رای گیری و عدم رأی و همچنین اعضای دائمی و غیر دائمی وجود دارد.

در کنار نقش ها ، رفتار و انتظارات ، اعضای کمیته باید راهنمایی روشنی در مورد روند تصمیم گیری و الزامات مستندات داشته باشند.

چارچوب حاکمیت متمرکز بر وظایف و فرآیندهای کمیته سرمایه گذاری است.

برای اطمینان از وفاداری ، عینیت و عمل به نفع خانواده ، هزینه های معقول ، نظارت و کنترل با یک کد رفتار قابل مقایسه است.

این امر از تضاد منافع جلوگیری و مدیریت می کند و از معاملات غیرقانونی یا ممنوع جلوگیری می کند.

سپس سیاست ها روند و رویه ها ، از جمله الزامات رسمی برای انتخاب مدیر سرمایه گذاری ، نظارت و کنترل را اداره می کنند.

مشکلات معمولی

در تجربه ما ، ما دو مشکل معمولی را در اینجا مشاهده می کنیم: تسلط خانواده و اضافه بار فنی.

تسلط خانوادگی

کمیته سرمایه گذاری از مرجع تفویض شده برای اجرای استراتژی سرمایه گذاری نیاز دارد.

در حالی که خانواده باید به فعالیت های کمیته علاقه فعال داشته باشند ، می تواند با اعضای خانواده نقش رسمی داشته باشد. این ممکن است در صورت اشتباه ، عینیت اعضای دیگر را مختل کرده و حتی بدهی های احتمالی را رقیق کند.

مدیرعامل دفتر خانواده غالباً با مهارت های سرمایه گذاری برای انجام چنین دستورالعمل ها و اطمینان از نمایندگی خانواده جایگزین مناسب است.

اگر مشارکت یکی از اعضای خانواده را ضروری می دانید ، یک عضویت غیر رأی می تواند مسئله را حل کند.

اضافه بار فنی

چارچوب حاکمیت باید با سیاست ها و فرایندهایی که امکان پیروی از کمیته سرمایه گذاری با اهداف و وظایف آن را فراهم می کند ، به جای اجرای بیش از حد و سازش و ایجاد بن بست های رسمی ، مختصر و واضح باشد.

همه فرآیندها و رویه ها ممکن است به نتیجه کامل از روز اول منجر شود و شما باید برخی از اتاق ها را برای پیشرفت فراهم کنید.

مأمور حقوقی یا انطباق دفتر خانواده می تواند به عنوان یک عضو غیر رای دهنده در شکل گیری چارچوب مدیریت عملیاتی کمک کند.

هدف یک چارچوب فرآیند ساده است که برای نتایج مداوم کاملاً دنبال می شود.

انتخاب عضو

اعضای کمیته سرمایه گذاری فقط نیازی به متخصصان سرمایه گذاری ندارند ، اگرچه درک کاملی از بازارهای مالی سودمند است.

الزامات

دو مورد اساسی ، تمایل به گرفتن موقعیت عینی و جلب علاقه خانواده در وهله اول برای محافظت از دارایی های آن است.

همانطور که گفته شد ، مدیر عامل خانواده ، که معمولاً در سرمایه گذاری های مالی تجربه می شود ، می تواند نقش مهمی را ایفا کند و رئیس کمیته را بر عهده بگیرد.

مشاوران قابل اعتماد

مشاوران قابل اعتماد می توانند به عنوان اعضای غیر رای دهنده برای سطح کنترل اضافی منصوب شوند.

اعضای کمیته سرمایه گذاری باید وظایف ، مسئولیت ها و بدهی های بالقوه خود را در توافق نامه های خدمات تصدیق کنند.

معیارهای عینی

تعریف معیارهای عینی برای ترکیب و قرار ملاقات کمیته از وابستگی های اصلی شخص جلوگیری می کند ، برنامه ریزی جانشینی را تسهیل می کند و عملکرد مداوم را تضمین می کند.

جلسات کمیته سرمایه گذاری

تکرار جلسه کمیته سرمایه گذاری به وضعیت دفتر خانواده فرد بستگی دارد، اما حداقل جلسات سه ماهه توصیه می شود. پورتفولیوهای پیچیده تر ممکن است نیاز به ارزیابی ماهانه داشته باشند.

کمیته سرمایه گذاری به داده ها و اطلاعات با کیفیت بالا برای ارزیابی نتایج اخیر در برابر معیارها و اهداف استراتژی نیاز دارد.

نقش دفتر خانواده

برای این منظور، دفتر خانواده باید پردازش دقیق داده ها را انجام دهد.

داده های عملکرد، تغییرات مدیر سرمایه گذاری، اطلاعات پس زمینه، داده های تاریخی و هر اطلاعات دیگری که برای قضاوت کمیته سرمایه گذاری در مورد اجرای استراتژی خاص، عملکرد، کیفیت و هزینه های خدمات مورد نیاز است را ارائه می کند.

پردازش داده ها

پارامترهای استراتژی سرمایه گذاری مربوطه، میزان و جزئیات اطلاعات را برای انجام بازبینی در حال انجام تعیین می کند.

دفتر خانواده سازگاری داده ها را برای ارزیابی معیارهای استراتژی در برابر نتایج واقعی تضمین می کند.

آنها برای تصمیم گیری کمیته سرمایه گذاری بر اساس اطلاعات صحیح، کافی و کامل حیاتی هستند.

تمام یافته ها و اقدامات خود را مستند می کند و تصمیمات و توصیه های خود را به طور منظم به خانواده گزارش می دهد.

ساخت پرونده حسابرسی

دفتر خانواده با مستندسازی تمام فعالیت های کمیته مربوطه در طول فرآیند سرمایه گذاری، یک فایل حسابرسی جامع برای بررسی مستقل مدیریت فرآیند ایجاد می کند.

چنین اطلاعاتی به اشخاص ثالث خبره اجازه می دهد تا خط مشی کمیته سرمایه گذاری و پایبندی به فرآیند و اجرای استراتژی سرمایه گذاری، نظارت و کیفیت کنترل را ارزیابی کنند.

بیایید استراتژی و کمیته سرمایه گذاری دفتر خانواده را مرور کنیم

استراتژی کلیدی است

به نظر ما، عنصر تعیین کننده در چارچوب کلی سرمایه گذاری دفتر خانواده، استراتژی سرمایه گذاری است. توصیه می کنیم قبل از ساخت مدل پیاده سازی، روی آن و سرمایه گذاری های جایگزین دفتر خانواده تمرکز ویژه ای داشته باشید.

وظایف کمیته سرمایه گذاری

وظیفه کمیته سرمایه گذاری دفتر خانواده اجرای استراتژی سرمایه گذاری و نظارت و کنترل بر اجرای آن است.

سازگاری با اهداف و اهداف، پارامترهای مدیریت ریسک، دستورالعمل های طبقه دارایی، تخصیص دارایی، اصول انتخاب مدیر سرمایه گذاری، و فرآیند بررسی و کنترل ساختاریافته را تضمین می کند.

بسته به شرایط فردی، عملکردهای آن را می توان به طور کامل برون سپاری کرد، اگرچه یک فرآیند سرمایه گذاری قوی و منظم ضروری است.

نقش دفتر خانواده

برای موفقیت یک کمیته سرمایه گذاری داخلی، دفتر خانواده نقش مهمی در پردازش داده ها ایفا می کند.

به خصوص زمانی که به در نظر گرفتن همه عوامل مرتبط مانند بازده و معیارها، پایبندی به تخصیص دارایی، محدودیت های هزینه و ریسک و هر گونه اطلاعات دیگری که برای نظارت بر اجرای استراتژی نیاز است، می رسد.

نظارت بر اجرای استراتژی سرمایه گذاری

کمیته سرمایه گذاری حافظ ثروت خانواده است و به بهترین نحو عمل می کند و از تضاد منافع اجتناب می کند و آن را مدیریت می کند.

هدف و مقاصد استراتژی سرمایه گذاری همه فعالیت های آن را هدایت می کند.

گزارش های منظم و جامع به خانواده همچنین باید شامل نظر کمیته سرمایه گذاری در مورد کفایت استراتژی برای رفع نیازهای خانواده و توصیه به بهبودهای نهایی باشد.

در نهایت، بررسی های شخص ثالث متخصص مستقل، سطح بیشتری از کنترل و اطمینان را برای خانواده فراهم می کند.

با ما تماس بگیرید تا یک مشاوره رایگان را برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد دریافت بیشترین ارزش از راه حل اداری خانوادگی شخصی خود تعیین کنید.