تئوری داو یک چارچوب نظری برای تجزیه و تحلیل فنی است که به معامله گران رمزنگاری کمک می کند تا روند قیمت را نشان دهند و جهت بعدی آنها را پیش بینی کنند. اگرچه این تئوری در اوایل قرن بیستم سرچشمه گرفته است ، اما هنوز هم ابزاری مفید است که به هزاران سرمایه گذار کمک می کند تا قیمت رمزنگاری را پیش بینی کنند. بیایید ببینیم تئوری DOW چه ساخته شده است و چگونه می تواند به شما در افزایش درآمد تجارت کمک کند.

بازار سهام آمریکا و اولین مدل حرکت قیمت

چارلز هنری داو یک روزنامه نگار آمریکایی بود که در سال 1889 وال استریت ژورنال را تأسیس کرد. او نویسنده تئوری داو به خودی خود نبود - بلکه او از ژورنال برای تهیه یک سری از نشریات با یادداشت های خود در مورد تجزیه و تحلیل بازار استفاده کرد. چند سال پس از درگذشت وی ، همکارانش تمام مواد را در تئوری داو جمع کردند همانطور که امروز می دانیم - یکی از اولین مدلهای رفتار بازار در جهان.

چارلز داو مشاهدات خود را در اواخر قرن بیستم انجام داد - زمانی که صنعت آمریکا در حال پیشرفت بود. با این حال ، کمبود روش برای توصیف این رشد وجود داشت ، و اینگونه است که داو با ایده شاخص ها روبرو شد. او دو مورد از آنها را معرفی کرد:

• DJIA - میانگین صنعتی داو جونز ، که شامل بزرگترین شرکت های تولیدی آمریکا و
• DJTA - میانگین حمل و نقل داو جونز که شامل لیست بزرگترین شرکت های حمل و نقل ، حمل و نقل و راه آهن ایالات متحده است.

تعامل این شاخص ها به پیش بینی DOW به پیش بینی حرکات بازار کمک کرد: وقتی DJIA و DJTA در یک جهت حرکت کردند ، روند موجود موظف به ادامه بود. هر زمان که آنها عبور می کردند ، یک وارونگی بسیار محتمل بود. در قرن بیست و یکم ، این شاخص ها هنوز هم مرتبط هستند و منعکس کننده عملکرد مشاغل تولیدی و حمل و نقل در ایالات متحده هستند.

آیا نظریه قیمت سهام در بازار رمزنگاری کار می کند؟

صنعت رمزنگاری به همان اندازه جوان است که در روزهایی که چارلز داو آن را مشاهده کرد ، بورس سهام است. به همین دلیل است که آنها همان صفات را به اشتراک می گذارند: رمزنگاری به همان اندازه بی ثبات ، غیرقابل پیش بینی و کنترل نشده به عنوان سهام در اوایل دهه 1900 است.

بشر تا سال 2022 ابزارهای بسیار پیشرفته فنی را اختراع کرده است ، اما یک چیز اساسی در رفتار بازار بدون تغییر باقی مانده است - روانشناسی انسانی. نظریه DOW به ما کمک می کند تا آن را تا حدی درک کنیم. حال ، بیایید ببینیم که چگونه می توان چارچوب را برای تجزیه و تحلیل بازار رمزنگاری سازگار کرد.

اصول تئوری داو

شش اصل یا اصول اساس نظریه داو را تشکیل می دهد. بیایید هر یک از آنها را در نظر بگیریم.

1. بر اساس مدت زمان آنها 3 نوع حرکات بازار وجود دارد

نظریه DOW روند بازار را به مدت 3 گروه با مدت زمان و تأثیر آنها تقسیم می کند:

• حرکت اصلی طولانی ترین است و حداقل 1 سال به طول می انجامد. هر سرمایه گذار یا معامله گر باید نمونه کارها خود را به سمت این روند سوق دهد: تا زمانی که آنها در صف قرار بگیرند ، سرمایه گذاری ها حداکثر سود را به همراه می آورند.
• نوسانات متوسط حداقل 10 روز طول می کشد ، اما بیشتر از 3 ماه نیست. جهت این حرکت برعکس از حرکت اصلی است و می تواند از 33 ٪ تا 66 ٪ از افزایش قیمت آن بازگردد.
• نوسانات کوتاه بین چند ساعت تا 2-3 هفته طول می کشد. آنها بر خلاف نوسانات متوسط هدایت می شوند.

در این نمودار BTC/USDT ، می توانید یک حرکت اصلی صعودی با نوسانات متوسط و کوتاه را مشاهده کنید:

منبع تصویر: TradingView

2. یک روند شامل 3 مرحله است

در یک جنبش اصلی طولانی ، سه مرحله یا روند وجود دارد که منعکس کننده فعالیت سرمایه گذاران است:

• انباشتاین جایی است که روند شروع می شود: قیمت ها همانطور که توسط حرکت قبلی نزولی تعیین شده است ، پایین است. در این مرحله ، سرمایه گذاران باتجربه می فهمند که دارایی کم ارزش است و آن را خریداری می کند.
• مشارکت عمومی. بعد از بازیکنان فصلی در بازار ، سرمایه گذاران معمولی در اینجا آمده اند که علائم روشنی از جنبش رو به رشد بازار را مشاهده می کنند. این روند را تقویت می کند ، اما معامله گران که به اینجا پیوستند کمتر از پرندگان اولیه به دست می آورند.
• توزیعسرمایه گذاران زرنگ و دانا از مرحله انباشت می دانند که پایان روند در حال آمدن است و این باعث می شود آنها موقعیت های خود را بفروشند. خروج آنها روند معکوس را سوق می دهد.

3. قیمت دارایی وقایع خبری را منعکس می کند

هر بازار نه تنها از وقایع عینی بلکه با واکنش عاطفی که پس از پخش در رسانه ها ایجاد می کنند ، به طور قابل توجهی تحت تأثیر قرار می گیرد. قیمت دارایی تقریباً فوراً به رویدادهای خبری واکنش نشان می دهد ، و این واکنش منعکس کننده تمام انتظارات و ترس هایی است که بازیکنان بازار در این شرایط دارند.

قیمت های رمزنگاری عمدتاً مبتنی بر شهرت است - و خبرهایی که تأثیر آن بر روی یک سکه خاص را تحت تأثیر قرار می دهد ، تأثیر زیادی بر قیمت آن دارد. این یکی از دلایلی است که ارزهای رمزنگاری بی ثبات است.

در این نمودار ، می بینید که چگونه بیت کوین به خبرهایی مبنی بر اینکه السالوادور آن را مناقصه قانونی می کند ، واکنش نشان داد. پس از پاسخ فوری منفی ، ما شاهد یک روند مثبت بودیم:

منبع تصویر: TradingView

4- شاخص ها باید یکدیگر را تأیید کنند

چارلز داو بازار سهام را بر اساس عملکرد حمل و نقل و میانگین صنعت - DJTA و DJIA تجزیه و تحلیل کرد. هنگامی که آنها در همان جهت پیش رفتند ، روند ادامه می یابد و گذرگاه آنها نشان می دهد که به زودی واژگونی آشکار می شود.

شاخص هایی از نوع مشابه اخیراً در بازار رمزنگاری ظاهر شده اند. S& P یکی از اولین کسانی بود که شروع به ردیابی مجموعه های مختلف ارزهای رمزنگاری کرد تا به معیارهای بزرگترین عملکرد سکه ها اشاره کند. دارایی های منتخب بر اساس نقدینگی و کلاه بازار آنها انتخاب شد.

5- حجم معاملات باید حرکات بازار را تأیید کند

هر جنبش اصلی بازار باید با حجم معاملات افزایش یافته تأیید شود. به همین دلیل است: وقتی تعداد زیادی از سرمایه گذاران شروع به تقویت روند در مرحله مشارکت عمومی می کنند ، آنها دارایی را به طور گسترده خریداری می کنند که باید در شماره های حجم منعکس شود. اگر حجم معاملات در حال کاهش باشد ، این بدان معنی است که روند ضعیف است و یک حرکت نزولی بازار بسیار محتمل است.

6. اگر هیچ نشانه ای در غیر این صورت اثبات نشده باشد ، روند باید ادامه یابد

سرمایه گذاران باید مواضع خود را حفظ کنند و فرض کنند که اگر هیچ نشانه ای از وارونگی آینده وجود نداشته باشد ، روند ادامه این روند ادامه دارد. چنین علائم ممکن است شامل کاهش حجم معاملات و شاخص های عبور باشد.

در نمودار زیر ، ببینید که چگونه هر افزایش قیمت با یک طغیان معاملاتی همراه است ، و حجم آن به سطح اساسی بین قله ها باز نمی گردد:

منبع تصویر: TradingView

اصول تئوری داو در تجارت

شش اصل تئوری DOW به تجار کمک می کند تا اطلاعات بازار را بسازند ، لحظاتی را مشخص کنند که حرکات صعودی و نزولی شروع می شود و در مورد خرید و فروش ارزهای رمزپایه تصمیم می گیرند.

قبل از خرید هر دارایی ، اطمینان حاصل کنید که در ابتدای روند صعودی (یا حداقل در مرحله توزیع آن) هستید. حرکت باید با افزایش حجم معاملات یا شاخص های همبسته تأیید شود.

پس از خرید سکه ها و ورود به روند ، موقعیت خود را حفظ کنید و قبل از دیدن علائم وارونگی ، آن را بفروشید. به خاطر داشته باشید که نوسانات متوسط می تواند 66 ٪ از دستاوردهای اصلی حرکت را کاهش دهد - این به شما کمک می کند تا موقعیت خود را حفظ کنید و در یک لحظه بد ترک نکنید.

حرف آخر

نظریه داو بیش از یک قرن قدمت دارد ، اما هنوز هم ابزاری مناسب برای تجزیه و تحلیل حرکات قیمت بازار رمزنگاری است. برای تصمیمات بیشتر در نظر گرفته شده ، از آن استفاده کنید و با انواع دیگر تجزیه و تحلیل فنی مانند حرکت متوسط یا MACD استفاده کنید. جمع کردن دارایی های همبسته مانند BTC و ETH و ردیابی عملکرد آنها نیز روش خوبی برای درک بازار است. بیش از این ، یک قانون ساده را به خاطر بسپارید که ممکن است به شما کمک کند سود بیشتری کسب کنید: هرچه ابزارهای بیشتری استفاده کنید و عوامل بیشتری تصمیم شما برای خرید یا فروش را تقویت می کنند ، شانس شما بهتر است که حدس درستی را در مورد مکان بازار انجام دهید.