بازار اصلی چیست؟چگونه کار می کند و قیمت گذاری می کند

بازار اصلی جایی است که اوراق بهادار جدید مانند سهام ، اوراق بهادار شرکت ها ، یادداشت ها ، صورتحساب ها و غیره برای اولین بار توسط شرکت ها ، دولت ها و سایر موسسات گنجانیده شده است. چنین اوراق بهادار ایجاد شده برای اولین بار به سرمایه گذاران فروخته می شود.

از آنجا که اوراق بهادار برای اولین بار در بازار اصلی فروخته می شود ، به عنوان بازار شماره جدید (NIM) نیز شناخته می شود. شرکت هایی که از طریق بازار اولیه اوراق بهادار را صادر می کنند ، از سرمایه ای که برای کاهش بدهی خود یا برای گسترش اهداف تجاری خود استفاده می کنند ، استفاده می کنند.

به طور معمول ، در یک بازار اولیه ، سه بازیکن وجود دارد.

1. شرکتی که اوراق بهادار جدید صادر می کند.
2. سرمایه گذاران که آن اوراق بهادار را خریداری می کنند.
3. یک بانک یا یک شرکت کارشناسی ارشد که نظارت بر آن را تسهیل می کند و ارزش امنیت جدید را تعیین می کند.

بازارهای ثانویه:

بازار ثانویه مکانی است که سهام ، اوراق بهادار ، بدهی ها و غیره بین معامله گران (سرمایه گذاران تقدیر) رد و بدل می شود. معاملات در اینجا توسط بورس اوراق بهادار تسهیل می شود. در یک بازار ثانویه ، شرکتی که سهام خود را صادر کرده است ، در خرید و فروش اوراق بهادار خود شرکت نمی کند. تمام اوراق بهادار موجود در بازار ثانویه ابتدا در بازار اولیه ارائه می شد.

تفاوت بین بازار اولیه و ثانویه

کارکردهای یک بازار اولیه

برخی از کارکردهای اصلی یک بازار اولیه عبارتند از:

کارکرد اصلی یک بازار اصلی سازماندهی پیشنهادات سهام تازه صادر شده است که هرگز در هر مبادله دیگری معامله نشده است.

صدور پیشنهاد جدید شامل ارزیابی دقیق از یک پروژه جدید و زنده ماندن آن است. این شامل تجزیه و تحلیل موارد مالی مانند نسبت نقدینگی ، نسبت سهام ، نسبت بدهی مروج و غیره مربوط به آن شرکت است.

2. خدمات تحریریه:

یکی دیگر از جنبه های حیاتی یک بازار اولیه ، تحریریه است. شرکت کنندگان ، سهام فروخته نشده را بخرید. مؤسسات مالی ، که بیشتر نقش کارآموزان را در این فرآیند بازی می کنند. سرمایه گذاران برای نهایی کردن تصمیم خود در مورد خرید سهام یک شرکت به افراد متبحر وابسته هستند. بعضی اوقات ، کارگران حتی یک مسئله IPO را خریداری می کنند و آن را به سرمایه گذاران می فروشند.

3. توزیع شماره جدید:

یکی از کارکردهای مهم دیگر یک بازار اولیه ، توزیع آن مسئله جدید با دفترچه جدید است. عموم مردم در مقیاس وسیعی برای خرید این شماره جدید دعوت می شوند ، جایی که اطلاعات مفصلی درباره شرکت ، کارگران ، مسائل جدید و غیره ارائه می شود.

4- قرار دادن نهادی واجد شرایط:

در اینجا ، در این نوع ابزار جمع آوری صندوق ، شرکت های ذکر شده با صدور اوراق بهادار به QIBS ، که به آنها خریداران واجد شرایط نهادی می گویند ، سرمایه را جمع می کنند.

توجه به این نکته ضروری است که QIBS دارای تخصص و دانش مالی پیش نیاز برای سرمایه گذاری در بازارهای سرمایه است. خریداران واجد شرایط نهادی (QIB) به طور کلی سرمایه گذاران نهادی خارجی هستند که در SEBI ثبت نام کرده اند. آنها حتی می توانند بانکهای تجاری ، موسسات مالی عمومی و غیره برنامه ریزی شوند.

راه های جمع آوری بودجه از بازار اولیه.

در زیر برخی از روش های جمع آوری بودجه از طریق بازارهای اولیه آورده شده است.

1. IPO

IPO ، همچنین به عنوان پیشنهاد عمومی اولیه شناخته می شود ، راهی است که مردم می توانند برای اولین بار سهام یک شرکت را بدست آورند. این یکی از راههای سریع افزایش سرمایه است. با این حال ، SEBI (هیئت بورس اوراق بهادار هند) برخی از مقررات را اعمال می کند که هر شرکت باید به آن رعایت کند.

همچنین گاهی اوقات ، از دیدگاه برخی از سرمایه گذاران ، IPO خطرناک تلقی می شود. بگویید ، یک شرکت عملکرد خوبی دارد و سرمایه گذاران از بازده جامد به دست می آورند زیرا می توانستند آن را با قیمت پایین خریداری کنند. اما ، از طرف تلنگر ، برخی از شرکت ها به دلیل ترازنامه ضعیف و ارزیابی های بالاتر و غیره ، می توانند سود خود را در بازارهای ثانویه آغاز کنند ، که می تواند منجر به از دست دادن شود.

2. قرار دادن خصوصی

قرار دادن خصوصی مکانی است که شرکت ها حق خرید انحصاری برای صندوق های محافظت ، بانک های سرمایه گذاری یا سرمایه گذاران نهادی را ارائه می دهند. بعضی اوقات ، آنها حتی ممکن است برای بودجه به تعداد معدودی از افراد فوق العاده با ارزش نرسند. این با IPO متفاوت است ، زیرا برای عموم آزاد نیست و مقررات کمتری در مقایسه با IPO دارد.

توجه: قرارگیری خصوصی به استارتاپ ها کمک می کند و شرکت های اولیه بودجه خود را بدون رسیدن به عموم مردم دریافت می کنند.

3. تخصیص ترجیحی

این مانند یک مکان خصوصی است. طبق این نام ، تخصیص ترجیحی سهام را به گروه منتخب سرمایه گذاران ارائه می دهد که لزوماً ممکن است سهامدار نباشند یا ارتباطی با شرکت داشته باشند.

4. مسئله حقوق

در حین مسائل مربوط به حقوق ، بیشتر شرکت ها سهام اضافی جدید را با قیمت تخفیف به عموم مردم ارائه می دهند. با دسترسی محدود به سرمایه گذار ، بیشتر شرکت ها مزایای استفاده از سهام خود را به سهامداران فعلی خود یا غیره گسترش می دهند ، بنابراین نام "مسئله حقوق" است. این باعث می شود سرمایه گذاران دارایی خود را در آن شرکت خاص گسترش دهند.

توجه: یکی از نزول های احتمالی مسئله حقوق این است که افزایش حجم سهم منجر به رقیق شدن در ارزش سهم می شود.

مزایای بازار اولیه

• بازارهای اولیه روشی مقرون به صرفه برای شرکت ها برای افزایش و افزایش سرمایه خود با هزینه های نسبتاً کم است.
• سهام دارای نقدینگی بالایی است زیرا بلافاصله می توانند در بازار ثانویه فروخته شوند.
• در مقایسه با بازارهای ثانویه ، بازارهای اولیه شانس کمتری برای دستکاری قیمت سهام دارند.
• بازارهای اولیه تنوع را ارائه می دهند و ابزارهای مالی کم خطر و دارای بازده بالا هستند.
• بازارهای اولیه پس انداز در جامعه را بسیج می کنند.

محدودیت های یک بازار اولیه

• از آنجا که شرکت های ثبت نشده تحت هیئت اوراق بهادار و بورس هند (SEBI) قرار نمی گیرند ، سرمایه گذاران قبل از سرمایه گذاری در آن (از طریق IPO یا غیره) به اطلاعات مربوط به یک شرکت دسترسی محدودی دارند.
• اگر سهام هر شرکتی که از آن استفاده می شود ، تخصیص سهم بسیار دشوار است.

نتیجه:

بازارهای اولیه پتانسیل بازده بزرگی را به سرمایه گذاران دارند. این دلیل اصلی وجود هیجان زیادی در مورد IPO است. یک دوره خوب بازار سهام آنلاین در هند به A-Z بازار سهام آموزش می دهد.