«زمستان رمزنگاری» بخش بانکداری نهادی را از سرمایه گذاری در کسب و کار دارایی دیجیتال باز نمی دارد

پس از رسوایی FTX، اعتماد به ارزهای دیجیتال به پایین ترین حد خود رسیده است. آیا موسسات بانکی سنتی می توانند این خلأ اعتماد را پر کنند؟

بر اساس پیش بینی های بانکی و پرداخت ۲۰۲۳ تحقیقات موضوعی GlobalData، بانک های پیشرو به سرمایه گذاری در ادغام کسب وکار دارایی های دیجیتال در عرضه خود، علی رغم احساسات خرس در بازار ارزهای دیجیتال، ادامه خواهند داد.

BNY Mellon اخیراً پلتفرم نگهبان دارایی های دیجیتال خود را راه اندازی کرد و JPMorgan یک کیف پول دیجیتال کاملاً تنظیم شده را برای مشتریان خود در نوامبر 2022 راه اندازی کرد. مدیر عامل BNY Mellon، رابرت وینس، معروف است که نادیده گرفتن ارزهای دیجیتال مانند نادیده گرفتن ظهور رایانه است. این دیدگاه از یکی از قدیمی ترین بانک های جهان بسیار مهمتر است. انتظار می رود هر دو BNY Mellon و JPMorgan خدمات مرتبط با بلاک چین را در سال 2023 توسعه دهند. طبق تحقیقات موضوعی GlobalData، پلتفرم هایی مانند این به سرمایه گذاران نهادی اجازه می دهند تا از طریق موسسات مورد اعتماد رمزارزی مانند بیت کوین و اتریوم را خریداری کنند.

دقیقاً چه چیزی از زمستان کریپتو خبر داد؟

پس از فروپاشی پلتفرم پیشرو تجارت ارزهای دیجیتال FTX، اعتماد در تجارت کریپتو به پایین ترین حد خود رسیده است. با این حال، اساس ایجاد کریپتوکارنسی در واقع عدم اعتماد به سیستم های خدمات مالی سنتی پس از بحران مالی سال 2008 بود. اما آونگ ممکن است به سمت موسسات بانکی مورد اعتماد بازگردد که می توانند از این شرایط بازار سود ببرند و برتری رقابتی نسبت به رقبای کریپتو بومی خود به دست آورند.

بر اساس تحقیقات موضوعی GlobalData، با ادامه افزایش تورم، وضعیت فعلی بازار ارزهای دیجیتال احتمالاً ادامه خواهد داشت. بر اساس پیش بینی های بانکی و پرداخت های GlobalData در سال 2023، «تورم و هزینه های زندگی وجوه اختیاری افراد را کاهش می دهد، به این معنی که وجوه کمتری برای سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال برای سفته بازی وجود دارد».

استفان ریچاردسون ، با وجود زمستان رمزنگاری فعلی ، حضانت دارایی دیجیتال ، انتقال و تسویه حساب رئیس Fireblocks ، رئیس تجارت Fireblocks ، می گوید که بانک ها قبلاً چرخ ها را برای ساختن زیرساخت های دارایی دیجیتال در پیشنهاد خود قرار داده اند. وی می افزاید: "این بودجه ها مدتها قبل توافق شده بودند."ریچاردسون می گوید ، پذیرش blockchain قبلاً در صورت لزوم در موسسه مالی سنتی و فضای پرداخت پذیرفته شده است. وی می افزاید: "پرونده های تجاری قبلاً ساخته شده و مورد حمایت قرار گرفته اند ، که برخلاف روایتی است که در یک زمستان رمزنگاری در بازار منتشر شده است."

Fireblocks برای بانک های مختلف با نام های بزرگ در مورد نحوه ساخت و ادغام زیرساخت دارایی دیجیتال در پیشنهادات مالی خود مشاوره می کند. این ماده برای عملکرد دارایی های دیجیتال گسترده است ، و شامل رمزنگاری و همچنین طیف مورد استفاده در اطراف blockchain است. در میان کلیه واحدهای تجاری Fireblocks ، موسسات مالی سنتی در جستجوی موارد استفاده از مشاغل و تلاش برای ادغام دارایی های دیجیتال در ارائه آنها فعال ترین هستند.

این شرکت حدود 18 مشتری بازار مالی دارد که برخی از آنها به شدت در سمت تجارت رمزنگاری قرار دارند ، در حالی که برخی دیگر ، مانند BNY Mellon ، ANZ Bank of استرالیا ، بانک تجاری SIAM تایلند و اعتبار Suisse ، در حال جستجوی مجموعه گسترده ای از موارد استفاده هستندبشرریچاردسون می گوید: "این موسسات در حال ساخت برنامه ها و محصولات برای blockchain و بررسی فرصت های مختلف در دارایی های دیجیتال هستند."

رویکردهای مختلف به معضل رمزنگاری

ریچاردسون می گوید ، سازمانهای بومی Cryptocurrency (یعنی کسانی که دارای یک مورد تجاری وجودی در اطراف Cryptocurrency هستند) و موسسات مالی سنتی رویکرد متفاوتی برای سرمایه گذاری در این زیرساخت دارایی دیجیتال دارند. در واقع ، پس از سقوط بازار Cryptocurrency در ماه مه 2022 ، بسیاری از شرکت های بومی رمزنگاری بودجه ای برای بهبود زیرساخت ها و نوآوری نخواهند داشت. تجارت دارایی دیجیتال و توسعه زیرساخت های blockchain در مؤسسات بزرگ مالی بر روی عوامل مختلفی قرار دارد. مطمئناً این سؤال در مورد اینکه آیا دارایی های دیجیتال به عنوان اوراق بهادار طبقه بندی می شوند یا کالاها نقش مهمی دارند ، می گوید ، Suneet Muru ، تحلیلگر Globaldata ، می گوید.

SEC در حال حاضر در حال پیگیری پرونده ای علیه شرکت صرافی ریپل در ایالات متحده است و ادعا می کند که در هنگام انتشار توکن شاخص خود، XRP، اوراق بهادار ثبت نشده فروخته است. مورو می گوید: «اگر SEC برنده شود، اساساً سابقه ای در سطح صنعت ایجاد می کند که اکثر دارایی های رمزنگاری (به استثنای بیت کوین، اتریوم و چند مورد بزرگ دیگر) را به عنوان اوراق بهادار طبقه بندی می کند. به طور ناگهانی، اداره یک تجارت کریپتو بسیار پیچیده تر و گران تر می شود، زیرا شرکت ها ملزم به رعایت قوانین سختگیرانه حفاظت از سرمایه گذار خواهند بود. بررسی دقیق تر نظارتی می تواند به معنای مجازات ها، جریمه ها و احتمالاً پیگرد قانونی بیشتر باشد. مورو معتقد است: «این امکان وجود دارد که ما واقعاً شاهد کمبود نوآوری در آینده باشیم.

با این حال، مورو پیش بینی می کند که محتمل ترین نتیجه تسویه حساب خواهد بود، سناریویی که در آن SEC با این وجود می تواند این ایده را اعمال کند که بیشتر دارایی های رمزنگاری شده اوراق بهادار هستند. اگر دارایی های کریپتو طبقه بندی سنتی تری مانند اوراق بهادار داده می شد، بانک ها نقطه شروع بهتری برای پذیرش راحت تر آن ها نسبت به سایر مؤسسات خواهند داشت. مورو می گوید: «بانک ها در حال حاضر اوراق بهادار خود را برای اهداف ایمنی در صورت نیاز به آزاد کردن مقداری نقدینگی در دفاتر خود نگه می دارند. بنابراین، در حالی که دارایی های رمزنگاری قطعاً ایمن نیستند و بانک ها احتمالاً از آن ها در این راه استفاده نمی کنند، باید نسبت به کسب و کار یا مبادلات ارز دیجیتال شما برای پیروی از قوانین نگهبان مجهزتر باشند.»

آنچه مسلم است این است که مقررات دارایی های دیجیتال در راه است که جزئیات آن در طول سال 2023 آشکار خواهد شد، زیرا دولت ها و موسسات بانکی با این شکل جدید پول دست به گریبان شوند. علیرغم کاهش شدید ارزش ها و کاهش اعتماد، ارزهای دیجیتال و دارایی های دیجیتال به معنای وسیع تر اینجا هستند تا بمانند و این ممکن است سالی باشد که بانک های سازمانی آن ها را به طور کامل وارد بازار کنند.