ASIC راهنمایی در مورد دارایی های رمزنگاری را منتشر می کند

ASIC اخیراً برگه اطلاعات 225 رمزنگاری (اطلاعات 225) را منتشر کرده است تا راهنمایی هایی در مورد پیامدهای نظارتی برای ذینفعان مختلف درگیر در معاملات در دارایی های رمزنگاری ارائه دهد.

علاوه بر این راهنمایی ، ASIC همچنین اخیراً اصول عمل خوبی را برای صرافی های دارای مجوز استرالیا منتشر کرده است که اعتراف می کند وجوه معامله شده مبادله و سایر محصولات ساختاری: برگه اطلاعات 230 محصولات معامله شده مبادله: دستورالعمل پذیرش (اطلاعات 230). اطلاعات 230 شامل نظرات ASIC در مورد اصولی است که مبادلات دارای مجوز استرالیا باید در تعیین اینکه آیا برخی از دارایی های رمزنگاری شده می تواند دارایی های اساسی برای محصولات معامله شده با مبادله (ETP) باشد که به نقل قول در بازار خود پذیرفته شده اند ، در نظر داشته باشند.

با توجه به شیوع فزاینده های رمزهای رمزنگاری در خدمات مالی ، راهنمایی ASIC به موقع است. تمرکز این مقاله بر روی اطلاعات 225 است.

چه کسی تحت تأثیر راهنمایی در اطلاعات 225 قرار دارد؟

راهنمایی در Info 225 به طیف گسترده ای از شرکت کنندگان مستقیم و غیرمستقیم در صنعت رمزنگاری و دارایی مربوط می شود. این شامل صادرکنندگان اولیه ارائه سکه (ICO) ، واسطه های سیستم پرداخت ، معدنچیان ارز رمزنگاری و پردازنده های معاملات ، مبادلات و سیستم عامل های معاملاتی ، ارائه دهندگان خدمات پرداخت و بازرگانان و ارائه دهندگان خدمات کیف پول و حضانت است.

راهنمایی در اطلاعات 225 چه نوع دارایی دارد؟

ASIC معتقد است که دارایی های رمزنگاری بخشی از یک کلاس دارایی یکدست نیستند. اشاره ASIC به "رمزنگاری های رمزنگاری" در نظر گرفته شده است که شامل رمزنگاری (مانند بیت کوین) ، نشانه ها (به طور معمول در ICOS صادر می شود) و stablecoins (که به طور معمول ارزش آنها را به یک رمزنگاری دیگر ، یک ارز فیات یا سایر محصولات ساختاری متصل می کند).

ASIC یک "رمزنگاری" را به عنوان: تعریف می کند:

"نمایندگی دیجیتالی از ارزش یا حقوق (از جمله حقوق مالکیت) ، که مالکیت آن به صورت رمزنگاری مشهود است و توسط آن به صورت الکترونیکی نگهداری و منتقل می شود:

• نوعی از فناوری لجر توزیع شده ؛یا

   

این تعریف مفید است ، و ASIC در نظر دارد از آن برای اجرای کلاس خاص "رمزنگاری-دارایی" محصول مالی هنگام اعطای مجوزها به طرح های سرمایه گذاری مدیریت شده ثبت شده دارای دارایی های رمزنگاری شده استفاده کند. با این حال ، ASIC روشن می کند که این تعریف برای اهداف دیگر استفاده نمی شود.

شرکت کنندگان صنعت باید چه کاری انجام دهند؟

• ترتیبات فعلی آنها را در رابطه با دارایی های رمزنگاری شده با آنچه ASIC به عنوان انتظارات خود برای دارایی های رمزنگاری شده در INFO 225 و INFO 230 بیان کرده است، ارزیابی کنید.

   

چه زمانی یک دارایی رمزنگاری یک "محصول مالی" است؟

یک ملاحظات نظارتی کلیدی برای ذینفعان دارایی های رمزنگاری شده این است که آیا دارایی های رمزنگاری مربوطه یک محصول مالی هستند یا شامل یک محصول مالی به مفهوم فصل 7 قانون شرکت ها 2001 (Cth) (قانون شرکت ها) هستند. اگر دارایی یک محصول مالی است، فعالیت های مرتبط با آن دارایی به عنوان یک تجارت انجام می شود و معافیت اعمال نمی شود، واحدی که این فعالیت ها را انجام می دهد باید مجوز خدمات مالی استرالیا (AFSL) را دریافت کند و با یک مجوز مطابقت داشته باشد. مجموعه ای از تعهدات مانند الزامات افشا در صورت دخالت مشتریان خرده فروشی.

INFO 225 چک لیست غیر جامعی را ارائه می کند که برای دارایی های رمزنگاری شده برای بررسی اینکه آیا یک دارایی رمزنگاری می تواند یک محصول مالی باشد یا اینکه آیا یک ICO شامل یک محصول مالی است، ارائه می کند:

• همه حقوق و ویژگی ها مرتبط هستند: برای تعیین اینکه آیا یک دارایی رمزنگاری شده یا یک ICO یک محصول مالی است یا شامل آن است، ASIC نشان می دهد که نهادها باید همه حقوق و ویژگی های دارایی رمزنگاری یا ICO پیشنهادی و راه را در نظر بگیرند. که در آن ارائه خواهد شد.

   

ASIC نشان می دهد که مفهوم "حق" باید به طور گسترده تفسیر شود.

1) افراد پول یا دارایی (مانند ارز دیجیتال یا سایر دارایی های رمزنگاری شده) را برای به دست آوردن منافع در این طرح مشارکت می دهند.

2) مشارکت ها در یک شرکت مشترک برای تولید منافع (مثلاً استفاده از وجوه برای توسعه یک پلتفرم) برای اهدافی که شامل تولید سود مالی برای مشارکت کنندگان است (مثلاً از افزایش ارزش توکن های آنها) ادغام یا استفاده می شوند. و

3) مشارکت کنندگان کنترل روزانه بر عملکرد این طرح ندارند.

• پرداخت هایی که به این شکل ارزش به تعدادی از گیرندگان پرداخت می شود. یا

   

راهنمای ارائه سرمایه گذاران خرد به دارایی های رمزنگاری شده از طریق وسایل سرمایه گذاری تنظیم شده

این بخش از راهنمایی مربوط به ETPها، شرکت های سرمایه گذاری فهرست شده، تراست های سرمایه گذاری فهرست شده و صندوق های سرمایه گذاری نشده که به سرمایه گذاران خرد ارائه می شوند، مربوط می شود. راهنمایی های ویژه برای صادرکنندگان ETP در پذیرش دارایی های رمزنگاری شده به عنوان دارایی های اساسی در INFO 230 ارائه شده است.

INFO 225 موضوعات مختلفی را که از نهادهای مسئول (RE) برای طرح های سرمایه گذاری مدیریت شده ثبت شده انتظار دارد، مشخص می کند. خلاصه مختصری از این راهنما در زیر آمده است.

موضوعات کلیدی

راهنمای ASIC

حضانت

برای اهداف Res و متولیان که حداقل نیازهای خود را در اختیار دارند و نیازهای مالی خود را برآورده می کنند ، ASIC این عمل خوب را می داند که:

• دارندگان Crypto-Asset دارای تخصص و زیرساخت های تخصصی در رابطه با حضانت رمزنگاری هستند.

   

مدیریت ریسک و AML/CTF

دارندگان AFSL باید تمام کارهای لازم را انجام دهند تا اطمینان حاصل شود که خدمات مالی به طور کارآمد ، صادقانه و عادلانه ارائه می شود (S 912a (1) (الف) قانون شرکت ها) و دارای سیستم های مدیریت ریسک کافی (S 912a (1) (H) ازقانون شرکت ها).

برای تحقق این تعهدات ، ASIC در نظر دارد که این عمل خوب برای Res است که به دقت سکوهای معاملاتی رمزنگاری شده و یا ارائه دهندگان خدمات آنها را با دقت در نظر بگیرند.

RES باید بر اساس دقت و معقول و منطقی ، رضایت داشته باشد که سیستم عامل های معاملاتی رمزنگاری و دارایی که آنها یا ارائه دهندگان خدمات آنها از آنها استفاده می کنند:

• آیا ارائه دهندگان مبادله ارز دیجیتال در Austrac ثبت شده اند یا مشمول قوانینی هستند که به توصیه های کارگروه اقدامات مالی مربوط به دقت مشتری و نگه داشتن رکورد می پردازند. وت

   

افشای

اطلاعات کافی در مورد خصوصیات و خطرات رمزنگاری شده باید در اسناد افشای محصولات برای محصولاتی که در آن سرمایه گذاری می کنند ، یا در معرض قرار گرفتن در معرض برخی از دارایی های رمزنگاری قرار بگیرند ، گنجانده شود. ASIC نمونه های مختلف دارایی رمزنگاری را از انواع مواردی که ممکن است مربوط به برآورده کردن این حداقل الزامات افشای اطلاعات باشد ، ارائه می دهد.

رفتار گمراه کننده و فریبنده

ASIC در Info 225 یادداشت می کند که ممنوعیت های تحت قانون مصرف کننده استرالیا مبنی بر درگیر شدن در رفتارهای گمراه کننده یا فریبنده در رابطه با دارایی های رمزنگاری یا ICO هایی که محصولات مالی نیستند یا درگیر آن نیستند ، اعمال می شود. در مورد دارایی های رمزنگاری یا ICO هایی که محصولات مالی ، قانون شرکت ها و قانون کمیسیون اوراق بهادار و سرمایه گذاری استرالیا 2001 (CTH) هستند ، هر یک ممنوعیت مشارکت در رفتار گمراه کننده و فریبنده را تحمیل می کنند.

ASIC نمونه های زیر از انواع رفتاری را که ممکن است گمراه کننده یا فریبنده باشد ارائه می دهد:

• بیان یا انتقال این تصور که رمزنگاری های رمزنگاری (مانند سکه یا نشانه) یا ICO ارائه شده یک محصول مالی نیستند اگر اینگونه نباشد.

   

طبقه بندی دارایی های رمزنگاری شده توسط تنظیم کننده های خارجی در زمینه استرالیا

ASIC روشن می کند که قوانین استرالیا ، از جمله مواردی که رفتار گمراه کننده و فریبنده را ممنوع می کند ، ممکن است حتی در مواردی که از ساختارهای دریایی یا غیر متمرکز برای صدور ، تجارت یا فروش دارایی های رمزنگاری شده در استرالیا استفاده می شود ، ادامه دهد.

همچنین تصدیق می کند که تعریف محصول مالی اغلب در استرالیا گسترده تر است که در سایر حوزه های قضایی. به همین دلیل ، حقوق و ویژگی های خاص رمزنگاری های فردی و ICO های فردی باید به طور مستقل با زمینه استرالیا در نظر گرفته شود.