مشتقات اعتباری به منظور انتقال ریسک اعتباری ذاتی در ابزاری از یک طرف به طرف دیگر ایجاد شده اند بدون اینکه واقعاً مالکیت این دارایی ها را منتقل کنند. قبل از مشتقات اعتباری ، هیچ مکانیسمی برای جداسازی ریسک اعتباری هر ابزار مالی وجود نداشت.

مبادلات پیش فرض اعتباری جزو اولین محصولات مشتق مالی ساختاری است که برای کمک به کاهش خطرات اعتباری ایجاد شده است. با گذشت سالها ، بازار مبادلات پیش فرض اعتباری منفجر شده است و اکنون کل ارزش برجسته قراردادهای مشتق بیش از 10 تریلیون دلار است!

در این مقاله ، ما نگاهی دقیق تر خواهیم داشت که مبادله پیش فرض اعتباری چیست و چگونه در مدیریت ریسک اعتباری در هر نمونه کارها کمک می کند.

مبادلات پیش فرض اعتباری چیست؟

ساده ترین راه برای توصیف مبادله پیش فرض اعتباری ، مقایسه آن با یک قرارداد بیمه است. یک قرارداد بیمه به طور معمول دارای بیمه گر یعنی شخصی است که از وی محافظت می کند و همچنین بیمه شده یعنی شخصی که به دنبال حمایت است. این نیز در مورد مبادلات پیش فرض اعتباری وجود دارد.

دو حزب درگیر هستند که در آن یکی به دنبال محافظت و دیگری آن را ارائه می دهد. با این حال ، از آنها به عنوان بیمه گر و بیمه شده یاد نمی شود. در اینجا ، حمایت از انواع مختلف رویدادهای اعتباری در نظر گرفته می شود. ورشکستگی ، کاهش و پیش فرض.

به عنوان بخشی از این قرارداد ، شخصی که حفاظت از آن را خریداری می کند ، دارایی اساسی را دارد. با این حال ، آنها حق بیمه را به فروشنده محافظت می پردازند. این حق بیمه به جای تعهدات قراردادی پرداخت می شود که فروشنده در صورت وقوع هرگونه اعتبار اعتباری ، ضرر خود را خوب می کند. فروشنده مبادله پیش فرض اعتباری به طور معمول هیچ موقعیتی در اقتصاد اساسی ندارد.

انواع مبادله های پیش فرض اعتباری

با گذشت سالها ، بسیاری از نسخه های مبادله پیش فرض اعتباری به بازار مالی معرفی شده اند. جزئیات برخی از این نسخه ها به شرح زیر است:

مزایای مبادلات پیش فرض اعتبار

• مبادلات پیش فرض اعتبار در جداسازی ریسک اعتباری از سایر خطرات کمک می کند. این کمک می کند تا خدمات احزاب مختلفی را که در مدیریت این خطرات تخصص دارند ، ثبت نام کنید. بانک ها و سایر موسسات مالی با مدیریت ریسک های مرتبط با بازار راحت تر روبرو هستند در حالی که خطرات اعتباری به گروه دیگری از سرمایه گذاران منتقل می شوند.
• مبادلات پیش فرض اعتباری نیاز به هزینه نقدی بسیار محدود دارد. یک پرداخت دوره ای باید انجام شود که تنها بخش کوچکی از ارزش دارایی مورد نظر است.
• پرداخت کوچک انجام شده در قالب حق بیمه به بانک کمک می کند تا ریسک اعتباری را از کتابهای خود حذف کند. این به آنها کمک می کند تا بتوانند سرمایه با ارزش را آزاد کنند که می تواند برای ساخت وام استفاده شود
• یک بازار پر جنب و جوش برای مبادلات پیش فرض اعتباری وجود دارد. در نتیجه ، شرکت ها نیازی به نگه داشتن مبادله ها تا بلوغ ندارند. آنها به راحتی می توانند طرف دیگری را پیدا کنند که مایل به پایان قرارداد خود باشد. نقدینگی ارائه شده در این بازارها گاهی اوقات بیشتر از نقدینگی دارایی های اساسی است که این قراردادها برای آن انجام شده است!

چگونه مبادله های پیش فرض اعتباری حل می شوند؟

1. در صورت بروز هرگونه اعتباری پیش فرض ، فروشنده حفاظت مجبور است خریدار را با ارزش اوراق قرضه بازپرداخت کند. این نوع تسویه حساب زمانی متداول است که خریدار حفاظت در واقع امنیت اساسی را در خود جای ندهد.
2. طبق روش دوم ، فروشنده حفاظت به خریدار پرداخت می کند ، تفاوت بین ارزش PAR و ارزش بازار اوراق قرضه. این نوع قرارداد توسط افرادی انجام می شود که قبلاً به اوراق قرضه اساسی علاقه دارند.

مقالات مرتبط

• اجرای ارم
• مدیریت ریسک و بورس
• برنامه مدیریت ریسک برون سپاری

نویسندگی/ارجاع - درباره نویسنده (ها)

این مقاله توسط Prachi Junja نوشته شده و توسط تیم محتوای راهنمای مدیریت مدیریت بررسی شده است. تیم محتوای MSG شامل عضو هیئت علمی ، متخصصان و متخصصان موضوع است. ما یک ارائه دهنده آموزش معتبر ISO 2001: 2015 هستیم. برای کسب اطلاعات بیشتر ، روی ما کلیک کنید. استفاده از این ماده برای یادگیری و هدف آموزش رایگان است. لطفاً به نویسندگی مطالب مورد استفاده ، از جمله پیوند (ها) به ManagementStudyGuide. com و URL صفحه محتوا مراجعه کنید.

مدیریت ریسک

• مدیریت ریسک - مقدمه
• مزایای مدیریت ریسک
• اصول مدیریت ریسک
• روند مدیریت ریسک
• شناسایی و ارزیابی ریسک
• جنبه های مدیریت ریسک
• مراحل در فرایند مدیریت ریسک
• رویکردهای مدیریت ریسک
• سیاست مدیریت ریسک
• اقدامات متداول از خطر استفاده می شود
• برنامه مدیریت ریسک
• ارزیابی برنامه مدیریت ریسک
• درمان خطر
• نقش HRD در مدیریت ریسک
• مدیریت ریسک شرکت
• اجرای ارم
• مدیریت ریسک و بورس
• برنامه مدیریت ریسک برون سپاری
• مدیریت ریسک به عنوان یک حرفه
• پیش بینی و کاهش خطرات سازمانی در عصر دیجیتال
• چالش های پیش روی اقتصاد استرالیا
• هزینه های اقتصادی Metoo
• پردازش اتهامات خودکار
• چالش در بیمه جهانی و مطالبات بین المللی
• تضاد منافع در تجارت بیمه
• ساختار هزینه در صنعت بیمه
• هواپیماهای بدون سرنشین چگونه بر صنعت بیمه تأثیر می گذارد؟
• بیمه درمانی چگونه تأمین می شود؟
• اتومبیل های خود رانندگی چگونه بر بیمه تأثیر می گذارند؟
• نوسانات بازار سهام چگونه بر شرکت های بیمه تأثیر می گذارد؟
• نمایندگان بیمه در مقابل کارگزاران بیمه
• ABC از کلاهبرداری بیمه در هند
• پیشرفت های فن آوری در صنعت بیمه
• اصول بیمه بیکاری
• جوانب مثبت و منفی کمک به بیکاری و اینکه چرا در زمان حاضر اهمیت دارد
• نقش بیمه در جنبش #MeToo
• چرا بازار بیمه سیل باید خصوصی شود؟
• اصول اولیه بیمه حیوانات خانگی
• بیمه حشیش
• چالش های پیش روی بیمه cryptocurrency
• تکامل مقررات بیمه
• برنامه های تحویل مواد غذایی و بیمه
• بیمه اسیر چگونه کار می کند؟
• بیمه تقاضا
• بیمه اتکایی در مقابل بیمه مضاعف
• مقررات پرداخت بدهی در صنعت بیمه
• تروریسم و بیمه
• مبانی خرد بیمه
• اصول اولیه بیمه اتکایی
• انواع شرکتهای بیمه اسیر
• بیمه P2P چیست؟
• چگونه خطرات بر شرکت هایی که خدمات مالی ارائه می دهند تأثیر می گذارد
• سیستم اطلاعات مدیریت ریسک
• مضرات سیستم های اطلاعات مدیریت ریسک
• طبقه بندی شناخته شده و غیرقانونی خطر
• خطر عملیاتی: تعریف و رانندگان
• چگونه مقررات بر خطر عملیاتی تأثیر گذاشته است؟
• شناسایی خطرات عملیاتی
• نحوه شناسایی خطرات عملیاتی
• استفاده از داده های از دست دادن داخلی برای کاهش خطرات عملیاتی
• داده های ضرر خارجی در مدیریت ریسک عملیاتی
• ارزیابی خود کنترل ریسک (RCSA)
• تجزیه و تحلیل سناریو در مدیریت ریسک
• شاخص های ریسک کلیدی
• رویکردهای بازل در مدیریت ریسک عملیاتی
• دسته های خطر بازل
• در مدیریت ریسک عملیاتی علت دسته بندی
• رویکرد توزیع ضرر
• چارچوب COSO برای کنترل داخلی
• هنگام ایجاد یک سیستم مدیریت ریسک از اشتباهاتی که باید از آنها جلوگیری شود
• اصطلاحات رتبه بندی اعتبار
• انواع مواجهه برای تعیین حد اعتبار
• انواع رویدادهای اعتباری
• مدیریت ریسک فعال سبد خرید فعال
• معیارهای اندازه گیری ریسک اعتباری
• مشتقات اعتباری: مقدمه
• یادداشت مرتبط با اعتبار
• مبادلات پیش فرض اعتبار چگونه کار می کنند؟
• چرا مبادله پیش فرض اعتباری خطرناک است؟
• مبادله کل بازده
• تعهدات بدهی وثیقه چیست و چگونه کار می کنند؟
• تعهدات بدهی وثیقه: مزایا و معایب
• علامت گذاری به حسابداری بازار
• نرخ بازیابی چیست؟- انواع مختلف نرخ بازیابی
• شبکه ، بستن و شتاب
• فرکانس پیش فرض مورد انتظار (EDF)
• فرکانس پیش فرض مورد انتظار: مزایا و مضرات
• مدل نمره Altman S Z
• ضرر غیر منتظره و بافر سرمایه اقتصادی
• آزمایش استرس در مدیریت ریسک اعتباری
• ارائه در مدیریت ریسک اعتباری
• چگونه حاکمیت شرکتها بر ریسک اعتباری تأثیر می گذارد
• استراتژی های خروج در مدیریت ریسک اعتباری
• خطر بازار چیست؟- چگونه اندازه گیری شده و منابع ریسک بازار
• چرا مدیریت ریسک بازار مهم است؟
• مقدمه ای برای ارزش در معرض خطر (VAR)
• سه نوع ارزش در معرض خطر (VAR)
• ارزش حاشیه ای ، افزایشی و مؤلفه در معرض خطر (VAR)
• چگونه ارزش در ریسک (VAR) اجرا می شود؟
• مقدار پشتی در معرض خطر (VAR)
• مزایای استفاده از ارزش در مدل ریسک (VAR)
• مضرات استفاده از مدل مقدار در معرض خطر (VAR)
• چگونه حاشیه ها با استفاده از مقدار در معرض خطر محاسبه می شوند (VAR)
• محدودیت های خطر بازار
• خطر دم
• صعود از نوسانات بازار
• رابطه بین نوسانات و خطر
• اهمیت کیفیت داده ها در مدیریت ریسک
• تأثیر استفاده از داده ها و معیارهای با کیفیت پایین برای اندازه گیری کیفیت داده ها
• مدیریت ریسک سازمانی (ERM) در مقابل مدیریت ریسک سنتی
• مزایای مدیریت ریسک سازمانی
• حاکمیت ریسک شرکت
• چارچوب کمیته حاکمیت بین المللی ریسک (IRGC)
• عدم مدیریت ریسک بازار
• اشتباهات برای جلوگیری از مدیریت ریسک

راهنمای مطالعه مدیریت یک آموزش کامل برای دانشجویان مدیریت است ، جایی که دانشجویان می توانند اصول و همچنین مفاهیم پیشرفته مربوط به مدیریت و موضوعات مرتبط با آن را بیاموزند. ما یک ارائه دهنده آموزش معتبر ISO 9001: 2015 هستیم.

ISO 9001: 2015 ارائه دهنده آموزش معتبر

لینک های سریع

موضوعات اصلی

• مبانی مدیریت
• توابع مدیریت
• رفتار سازمانی
• بازار یابی
• مدیریت مردم
• عمل
• لیست همه موضوعات