خرید ETF اهرمی در مقابل خرید در حاشیه

خرید سهام در حاشیه چیز جدیدی نیست ؛مردم مدتهاست که این کار را انجام می دهند. درست قبل از رکود بزرگ در دهه 1930 ، به سرمایه گذاران اجازه داده شد سهام را فقط با 10 ٪ حاشیه خریداری کنند (به این معنی که اگر می خواستید 10،000 دلار در معرض قرار گرفتن در معرض 1000 دلار قرار دهید). این یکی از مهمترین دلایلی بود که اقتصاد در آن زمان از بین رفت. مردم بیش از حد قرض گرفتند و به دلیل تماس های حاشیه ای مجبور شدند موقعیت های خود را بفروشند ، که این باعث کاهش قیمت ها شد. سرمایه گذاری در بورس سهام در حاشیه نباید احساس عجیب کند زیرا احتمالاً خانه و ماشین خود را در حاشیه خریداری کرده اید. این در واقع همان چیز است. استفاده از اعتبار برای خرید و فروش چیزها با سرعت بیشتری یکی از سنگهای بنیادی دنیای مدرن ما است (به هر حال بیشتر آن). از بسیاری جهات یک چیز طبیعی است ، اما این امر آن را غیر خطر نمی کند. مثل رانندگی اتومبیل است. این احساس طبیعی است اما هنوز هم خطرناک ترین کاری است که بیشتر مردم در زندگی روزمره خود انجام می دهند

درک حاشیه

سرمایه گذاری در حاشیه به اندازه گذشته ملایم نیست. شما باید حداقل 30 ٪ از آنچه را که قصد خرید دارید (30 ٪ از ارزش بازار) پرداخت کنید. اگر قصد دارید موقعیتی را در چیزی که خطرناک تلقی می شود ، بدست آورید ، ممکن است مجبور شوید بیشتر قرار دهید (برای برگه های صورتی 100 ٪ بگویید). اگر می خواهید کوتاه فروش کنید ، ممکن است باید 150 ٪ یا بیشتر به عنوان حاشیه قرار دهید. از آنجا که فروش کوتاه از معاملات طولانی خطرناک تر است ، تعداد حاشیه ها به طور قابل توجهی بیشتر است. به عنوان مثال ، اگر سهام کمتری به ارزش 1000 دلار دارید ، احتمالاً در آن زمان حداقل باید 1500 دلار در حساب خود داشته باشید. علاوه بر حاشیه اولیه ، چیزی به نام "حاشیه تعمیر و نگهداری" وجود دارد که شما باید تا زمانی که موقعیت را نگه دارید ، نگه دارید. اگر موقعیت شما از دست بدهد ، مثلاً 5000 دلار و کارگزار شما در هر زمان 50 ٪ حاشیه نگهداری را اجازه می دهد ، باید 2500 دلار پول نقد اضافی را برای جبران آن وارد کنید. شما می توانید از سهام به عنوان حاشیه نیز استفاده کنید اما همه سهام به طور مساوی رتبه بندی نمی شوند و از این رو 100 ٪ از ارزش بازار آنها (مانند پول نقد) ارزش ندارند. سازمان هایی مانند FINRA در ایالات متحده یا IIROC در کانادا حد حداکثر حاشیه مجاز را تعیین می کنند. کارگزاران ممکن است کمی محافظه کارتر از آنچه لازم است باشد.

محتوا زیر تبلیغات ادامه دارد

ابزار اهرم در مقابل اهرم با استفاده از حاشیه

خرید هر چیزی در حاشیه (یا وام) به صورت رایگان انجام نمی شود. کارگزار شما را به پولی که برای معاملات به شما وام داده اند ، متهم می کند. بسته به نرخ بهره غالب و مانده حساب شما می تواند 4-7 ٪ (یا حتی بالاتر) باشد. تصور کنید که یک ماه موقعیتی داشته اید و 300 دلار در معامله به ارزش 10،000 دلار از دست داده اید. اگر کارگزار شما 5000 دلار به شما قرض داده و 6 ٪ بهره را به شما تعلق می گیرد ، 30 دلار سود برای سال پرداخت کرده اید (به علاوه سایر کمیسیون ها و هزینه ها). بنابراین این هزینه اضافی در بالای آنچه شما از دست داده اید است. با این حال ، اگر خود ساز به کار گرفته شود (مانند ETF اهرمی) برای تجارت آنها نیازی به حساب حاشیه ندارید. البته هزینه های مدیریتی (معمولاً کمتر از 1 ٪) وجود دارد اما این بسیار پایین تر از علاقه ای است که شما در یک حساب حاشیه پرداخت می کنید. ETF های اهرمی فقط در ده سال گذشته بوده اند و ممکن است سرمایه گذاران به اندازه آنها آگاه نباشند. شما می توانید در یک ابزار خودمختار (مثلاً یک شاخص گسترده یا بخش) سرمایه گذاری کنید و ضمن انجام این کار هزینه کم بپردازید.

خط پایین

خرید هر چیزی در حاشیه (یا وام) به صورت رایگان انجام نمی شود. کارگزار شما را به پولی که برای معاملات به شما وام داده اند ، متهم می کند. بسته به نرخ بهره غالب و مانده حساب شما می تواند 4-7 ٪ (یا حتی بالاتر) باشد. تصور کنید که یک ماه موقعیتی داشته اید و 300 دلار در معامله به ارزش 10،000 دلار از دست داده اید. اگر کارگزار شما 5000 دلار به شما قرض داده و 6 ٪ بهره را به شما تعلق می گیرد ، 30 دلار سود برای سال پرداخت کرده اید (به علاوه سایر کمیسیون ها و هزینه ها). بنابراین این هزینه اضافی در بالای آنچه شما از دست داده اید است. با این حال ، اگر خود ساز به کار گرفته شود (مانند ETF اهرمی) برای تجارت آنها نیازی به حساب حاشیه ندارید. البته هزینه های مدیریتی (معمولاً کمتر از 1 ٪) وجود دارد اما این بسیار پایین تر از علاقه ای است که شما در یک حساب حاشیه پرداخت می کنید. ETF های اهرمی فقط در ده سال گذشته بوده اند و ممکن است سرمایه گذاران به اندازه آنها آگاه نباشند. شما می توانید در یک ابزار خودمختار (مثلاً یک شاخص گسترده یا بخش) سرمایه گذاری کنید و ضمن انجام این کار هزینه کم بپردازید.