آیا Société Générale Société Anonyme (EPA: GLE) PE سیگنال برای فروش برای سرمایه گذاران است؟

من امروز می نویسم تا به افرادی که در بورس سهام تازه وارد هستند ، آگاه شود و بخواهند در مورد پیوند بین اصول شرکت و عملکرد بازار سهام بیاموزند.

Société Générale Société Anonyme (EPA: GLE) در حال حاضر در یک P/E دنباله دار 11. 3 معامله می کند ، که بالاتر از میانگین صنعت 9 است. اگرچه برخی از سرمایه گذاران ممکن است این را ناآگاه بدانند ، اما درک فرضیات پشت P مهم است/E نسبت قبل از قضاوت. در این مقاله ، من توضیح خواهم داد که نسبت P/E و همچنین آنچه را که باید هنگام استفاده از آن جستجو کنید ، توضیح خواهم داد.

شکستن نسبت قیمت درآمد

نسبت متداول مورد استفاده برای ارزیابی نسبی ، نسبت P/E است. این قیمت سهام هر سهم را با درآمد سهام در هر سهم مقایسه می کند. یک روش بصری تر برای درک نسبت P/E این است که به آن فکر کنید که سرمایه گذاران برای هر دلار از درآمد شرکت چقدر می پردازند.

محاسبه P/E برای GLE

نسبت قیمت درآمد = قیمت برای هر سهم ÷ درآمد هر سهم

نسبت قیمت-درآمد = 36. 29 یورو 3. 21 € = 11. 3x

به تنهایی ، نسبت P/E به شما چیز زیادی نمی گوید ؛با این حال ، هنگامی که آن را با سایر شرکت های مشابه مقایسه می کنید ، بسیار مفید می شود. ما می خواهیم نسبت P/E سهام را با میانگین شرکت هایی که دارای ویژگی های مشابه GLE هستند ، مانند اندازه و کشور بهره برداری مقایسه کنیم. یکی از راه های جمع آوری یک گروه همسالان استفاده از شرکت ها در همان صنعت است ، این همان کاری است که من انجام خواهم داد. از آنجا که P/E GLE از 11. 3 از همسالان صنعت آن بالاتر است (9) ، این بدان معنی است که سرمایه گذاران برای هر دلار از درآمد GLE هزینه بیشتری می پردازند. این چندگانه از شرکتهای سودآور 17 شرکت بانکی در FR از جمله Caisse Régionale de Crédit Agricole Mutuel du Languedoc ، Caisse Régionale de Crédit Agricole Brie Picardie و Caisse Regionale de Agricole De La Loire-Haue-Loire است. همچنین می توانید بگویید که بازار نشان می دهد که GLE یک تجارت قوی تر از یک شرکت قابل مقایسه است.

داستان ادامه دارد

فرضیاتی که باید مراقب باشید

با این حال ، توجه به این نکته حائز اهمیت است که بررسی ما از سهام مبتنی بر فرضیات خاص است. اولا ، این که گروه همسالان ما شامل شرکت هایی است که شبیه GLE هستند. اگر اینگونه نباشد ، تفاوت P/E می تواند ناشی از سایر عوامل باشد. به عنوان مثال ، Société Générale Société Anonyme می تواند سریعتر از شرکتهایی که ما با آنها مقایسه می کنیم رشد کند. در این حالت سزاوار نسبت P/E بالاتر است. البته این امکان وجود دارد که سهام ما با GLE مقایسه کنیم ، نسبتاً ارزشمند نیستند. فقط به این دلیل که با نسبت P/E بالاتر از همسالان خود تجارت می کند ، به این معنی نیست که باید بیش از حد ارزیابی شود. از این گذشته ، گروه همسالان می تواند کم ارزش باشد.

این برای شما چه معنی دارد:

اگر تحقیقات شخصی شما در مورد سهام تأیید می کند که نسبت P/E به شما چه می گوید ، ممکن است زمان مناسبی برای تعادل مجدد نمونه کارها و کاهش منابع خود در GLE باشد. اما به خاطر داشته باشید که سودمندی ارزیابی نسبی بستگی به این دارد که آیا شما در تهیه فرضیاتی که در بالا به آنها اشاره کردم راحت هستید. به یاد داشته باشید که پایه گذاری تصمیم سرمایه گذاری خود به تنهایی یک متریک مطمئناً کافی نیست. موارد زیادی وجود دارد که من در این مقاله به آن توجه نکرده ام و نسبت PE بسیار یک بعدی است. اگر قبلاً این کار را نکرده اید ، من به شما توصیه می کنم با نگاهی به موارد زیر ، تحقیقات خود را تکمیل کنید:

1. چشم انداز آینده: تحلیلگران صنعت آگاه چه چیزی را برای رشد آینده GLE پیش بینی می کنند؟به گزارش تحقیق رایگان ما در مورد اجماع تحلیلگر برای چشم انداز GLE نگاهی بیندازید.
2. سابقه آهنگ گذشته: آیا GLE صرف نظر از فراز و نشیب های موجود در بازار به طور مداوم عملکرد خوبی داشته است؟در تجزیه و تحلیل عملکرد گذشته به جزئیات بیشتری بروید و برای وضوح بیشتر به نمایش های بصری رایگان تاریخچه های GLE نگاهی بیندازید.
3. سایر سهام با عملکرد بالا: آیا سهام دیگری وجود دارد که دارای سوابق آهنگ اثبات شده چشم انداز بهتری هستند؟لیست رایگان ما از این سهام عالی را در اینجا کاوش کنید.

برای کمک به خوانندگان گذشته از نوسانات کوتاه مدت بازار مالی ، هدف ما این است که یک تحلیل تحقیقاتی متمرکز بلند مدت را که صرفاً توسط داده های اساسی هدایت می شود ، به شما ارائه دهیم. توجه داشته باشید که تجزیه و تحلیل ما در آخرین اطلاعیه های حساس به قیمت عامل نیست.

نویسنده یک همکار مستقل است و در زمان انتشار هیچ موقعیتی در سهام ذکر شده نداشت. برای خطاهایی که تصحیح ضمانت می شود ، لطفاً با ویرایشگر به آدرس editorial-team@simplywallst. com تماس بگیرید.