فرآیندهای کشف قیمت در چین ، هند و بازارهای آینده شاخص سهام روسیه

در این مقاله ، ما الگوهای کشف قیمت را در بازارهای آینده سهام سهام سه کشور BRICS که پس از سال 2000 راه اندازی شده اند - چین ، هند و روسیه بررسی می کنیم. ما می بینیم که بازار آینده بر روند کشف قیمت در چین و هند حاکم است ، اما در روسیه کمتر است. یک بررسی دقیق تر ، ماهیت پویا روند کشف قیمت را نشان می دهد ، و تأثیرات قابل توجهی در عملکردهای کشف قیمت آتی از تغییرات نظارتی چین در سپتامبر 2015 و تحریم های اقتصادی روسیه در مارس 2014 نشان می دهد. آینده و نقاط در چین و هند نسبت به روسیه.

• آینده شاخص سهام
• نقطه و آینده
• کشف قیمت
• تجزیه و تحلیل ادغام
• به اشتراک گذاری اطلاعات
• سرریز نوسانات

منابع

• Adämmer ، P و Mt Bohl [2018] دینامیک کشف قیمت در بازارهای کشاورزی اروپا. مجله بازارهای آینده ، 38 (5) ، 535-548. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• Baillie ، RT ، GG Booth ، Y TSE و T Zabotina [2002] کشف قیمت و مدل های فاکتور مشترک. مجله بازارهای مالی ، 5 ، 309-321. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• Baur ، DG و T Dimpfl [2019] کشف قیمت در نقطه بیت کوین یا آینده؟مجله بازارهای آینده ، 39 ، 803-817. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• Bohl ، MT ، CA Salm and M Schuppli [2011] کشف قیمت و ساختار سرمایه گذار در آینده شاخص سهام. مجله بازارهای آتی ، 31 (3) ، 282-306. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• Cabrera ، J ، T Wang and J Yang [2009] آیا آینده آینده کشف قیمت در بازارهای الکترونیکی ارزی را هدایت می کند؟مجله بازارهای آینده ، 29 (2) ، 137-156. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• Chan ، K [1992] تجزیه و تحلیل بیشتر از رابطه سرب و سرب بین بازار نقدی و بازار آتی شاخص سهام. مرور مطالعات مالی ، 5 ، 123-152. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• Chen ، SY ، CC Lin ، Ph Chou and Dy Hwang [2002] مقایسه ای از اثربخشی پرچین و کشف قیمت بین آتی شاخص Taifex Taiex و آتی شاخص های SGX MSCI تایوان. بررسی بازارها و سیاست های مالی حوضه اقیانوس آرام ، 5 ، 277-300. پیوند ، Google Scholar
• Chien ، M [2010] استراحت ساختاری و همگرایی قیمت خانه های منطقه ای. مجله اقتصاد دارایی املاک و مستغلات ، 40 ، 77-88. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• Choy ، SK و H Zhang [2010] هزینه های معاملاتی و کشف قیمت. بررسی مالی و حسابداری کمی ، 40 (1): 37-57. Crossref ، Google Scholar
• Fung ، H ، Q Liu و Y Tse [2010] جریان اطلاعات و راندمان بازار بین بازارهای آلومینیوم و آلومینیوم و چین چینی. مجله بازارهای آینده ، 30 (12) ، 1192-1209. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• GHOSH ، A [1993] مدل های ادغام و تصحیح خطا: علیت بین مدت بین قیمت بین شاخص و آتی. مجله بازارهای آینده ، 13 (2) ، 193-198. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• Gomes ، FA و GC Silva [2009] هیسترزیس در مقابل نایرو و همگرایی در مقابل واگرایی: رفتار نرخ بیکاری منطقه ای در برزیل. بررسی سه ماهه اقتصاد و امور مالی ، 49 ، 308-322. Crossref ، Google Scholar
• Granger ، CWJ و N Hyung [2004] استراحت ساختاری گاه به گاه و حافظه طولانی با کاربرد بازده سهام S& P 500. مجله امور مالی تجربی ، 11 ، 399-421. Crossref ، Google Scholar
• Hasbrouck ، J [1995] یک امنیت ، بسیاری از بازارها: تعیین سهم در کشف قیمت. مجله مالی ، 50 ، 1175-1199. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• او ، ح ، س لیو و y ژانگ [2012] الگوی در حال تحول کشف قیمت: شواهدی از بازارهای طلا و مس چین. بررسی بازارهای آتی ، 20 (4) ، 395-417. گوگل دانشکده
• Hou ، Y and S Li [2013] کشف قیمت در بازار آتی شاخص سهام چین: شواهد جدید بر اساس داده های داخلی. بازارهای مالی آسیا و اقیانوسیه ، 20 (1) ، 49-70. Crossref ، Google Scholar
• Iihara ، Y ، K Kato و T Tokunaga [1996] Intraday Dynamics بین بازارهای نقدی و آینده در ژاپن. مجله بازارهای آینده ، 16 ، 147-162. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• Jin ، M ، Y Li ، J Wang and YC Yang [2018] کشف قیمت در بازار طلای چین. مجله بازارهای آینده ، 38 (10) ، 1262-1281. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• یوهانسن ، S [1988] تجزیه و تحلیل آماری بردارهای ادغام. مجله دینامیک و کنترل اقتصاد ، 12 ، 27-35. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• یوهانسن ، S [1991] تخمین و آزمایش فرضیه بردارهای ادغام در مدلهای اتورگرایی وکتور گاوسی. اقتصاد سنجی ، 59 ، 1551-1580. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• Johansen ، S و K Juselius [1990] حداکثر تخمین و استنباط احتمال در ترکیب - با برنامه های مربوط به تقاضا برای پول. بولتن اقتصاد و آمار آکسفورد ، 52 ، 169-210. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• Kappi ، J [1997] قیمت گذاری قراردادهای آتی در مورد اوراق قرضه کوپن: شواهد تجربی از فنلاند. مدیریت مالی اروپا ، 3 ، 321-332. Crossref ، Google Scholar
• Kavussanos ، MG ، ID Visvikis و PD Alexakis [2008] رابطه سرب بین المللی بین آینده نقدی و سهام سهام در بازار جدید. مدیریت مالی اروپا ، 14 (5) ، 1007-1025. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• Kawaller ، IG ، PD Koch و Tw Koch [1987] رابطه قیمت زمانی بین S& P 500 Futures و شاخص S& P 500. مجله مالی ، 42 ، 1309-1329. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• Kolb ، RW [2003]. معاملات آتی ، گزینه ها و مبادله ها. Hoboken ، NJ: Wiley-Blackwell. گوگل دانشکده
• Koutmos ، G و M Tucker [1996] روابط زمانی و تعامل پویا بین بازارهای سهام Spot و Futures. مجله بازارهای آینده ، 16 ، 55-69. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• لی ، K ، H Fung و T Liao [2009]. تأثیرات روز هفته در آینده کالاهای ایالات متحده و چینی. بررسی بازارهای آتی ، 18 (1) ، 63-89. گوگل دانشکده
• لی ، جی و مک استرازیچ [2001] برآورد نقطه شکست و طردهای مبهم با آزمایش ریشه واحد درون زا. بولتن اقتصاد و آمار آکسفورد ، 63 ، 535-558. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• لی ، جی و مک استرازیچ [2003] حداقل آزمایش ریشه واحد LM با دو استراحت ساختاری. بررسی اقتصاد و آمار ، 63 ، 1082-1089. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• Lien ، D و K Shrestha [2009] یک اندازه گیری سهم اطلاعات جدید. مجله بازارهای آینده ، 29 ، 377-395. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• Lumsdaine ، R و D Papell [1997] شکستن روند چندگانه و فرضیه واحد ریشه. بررسی اقتصاد و آمار ، 79 (2) ، 212-218. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• Perron ، P [1989] تصادف بزرگ ، شوک قیمت نفت و فرضیه ریشه واحد. اقتصاد سنج ، 57 (6) ، 1361-401. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• Perron ، P [1997] شواهد بیشتری در مورد شکستن عملکردهای روند در متغیرهای کلان اقتصادی. مجله اقتصاد سنج ، 80 (2) ، 355-385. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• Pizzi ، MA ، AJ Ecomonopoulos و H O'Neill [1998] بررسی رابطه بین نقدی سهام سهام و بازارهای آینده: یک رویکرد ادغام. مجله بازارهای آینده ، 18 ، 297-305. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• Poshakwale ، SS ، JW Taunson ، Mandal and M Theobald [2018] اندازه کنه پایین تر و بهره وری قیمت گذاری آتی: شواهدی از بازار در حال ظهور مالزی. مرور امور مالی و حسابداری کمی ، 48 (6): 1-29. گوگل دانشکده
• Reimers ، He [1992] مقایسه آزمایشات مربوط به ادغام چند متغیره. مقالات آماری ، 33 ، 335-346. Crossref ، Google Scholar
• Schmidhammer ، C ، S Lobe and K Röder [2016] روز این شاخص 11 ٪ افزایش یافت: یک مطالعه بالینی در مورد وارونگی کشف قیمت. مرور امور مالی و حسابداری کمی ، 46 (1): 79-106. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• Stoll ، HR و Re Whaley [1990] پویایی شاخص سهام و آتی شاخص سهام بازده بازده است. مجله تجزیه و تحلیل مالی و کمی ، 25 ، 441-468. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• TSE ، Y [1999] کشف قیمت و سرریزهای نوسانات در شاخص DJIA و بازارهای آینده. مجله بازارهای آینده ، 19 (8) ، 911-930. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• Wahab ، M and M Lashgari [1993] پویایی قیمت و تصحیح خطا در شاخص سهام و شاخص سهام بازارهای آینده: یک رویکرد ادغام. مجله بازارهای آینده ، 13 (7) ، 711-742. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• Wang ، GHK و J Yau [1994] یک رویکرد سری زمانی برای آزمایش برای پیوند بازار: تست های ریشه و ادغام واحد. مجله بازارهای آینده ، 14 ، 457-474. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• Yan ، B و E Zivot [2010] تجزیه و تحلیل ساختاری از اقدامات کشف قیمت. مجله بازارهای مالی ، 13 (1) ، 1-19. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• Yang ، J ، Da Bessler and DJ Leatham [2001] قابلیت ذخیره سازی دارایی و کشف قیمت بازارهای آینده کالا: ظاهری جدید. مجله بازارهای آینده ، 21 ، 279-300. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• Yang ، J ، Z Yang and Y Zhou [2012] کشف قیمت Intraday و انتقال نوسانات در شاخص سهام و بازارهای آینده سهام سهام: شواهدی از چین. مجله بازارهای آتی ، 32 (2) ، 99-121. Crossref ، ISI ، Google Scholar
• Zivot ، E و WD Andrews [1992] شواهد بیشتر در مورد تصادف بزرگ ، شوک قیمت روغن و فرضیه ریشه واحد. مجله آمار تجارت و اقتصادی ، 10 ، 251-270. Crossref ، ISI ، Google Scholar