تجارت سهام بدون نسخه چیست؟

اگر فکر می کردید که فقط می توانید سهام را از بازار سهام خریداری کنید ، اشتباه حدس زده اید. سرمایه گذاران همچنین می توانند سهام را مستقیماً از شرکت هایی که مایل به سرمایه گذاری در آن هستند خریداری کنند. این تجارت بدون نسخه (OTC) نامیده می شود.

تجارت سهام OTC تجارت اوراق سهام و ابزارهای مالی بین دو طرف است. به جای عبور از بورس اوراق بهادار ، این نوع تجارت از طریق بازارهای OTC انجام می شود. یک بازار OTC یک بازار غیر متمرکز است و مکان های فیزیکی ندارد و از شبکه های نمایندگی تشکیل شده است. کنجکاو درباره تجارت OTC چیست و آیا این انتخاب مناسب برای شما است؟خوب ، بیایید دریابیم

تجارت OTC چگونه کار می کند؟

تجارت OTC از طریق بازارهای OTC انجام می شود که فروشندگان قیمت سهام سهام که در آن می توانند سهام یا اوراق بهادار خاصی را خریداری کنند ، بفروشند یا تجارت کنند. شرکت هایی که در بازار OTC تجارت می کنند عمومی در نظر گرفته می شوند اما در بازار سهام ذکر نشده اند. دلایل مختلفی وجود دارد که منجر به عدم لیست برخی شرکت ها در بورس های سنتی ، مانند سرمایه نامناسب بازار می شود. عدم توانایی در حفظ قیمت سهام بالاتر از یک سطح خاص. اندازه شرکت کوچکتر ؛منابع دارایی غیرقانونی و حتی تحت پرونده های ورشکستگی.

از آنجا که این شرکت ها در صرافی های سنتی ذکر نشده اند ، آنها به همان قوانین و مقررات مشابه شرکت های موجود در بورس محدود نیستند. بیش از 12،000 سهام در سراسر جهان معامله می شود. بخش عمده ای از بازار OTC از مشتقات (قراردادهایی که ارزش آنها را از دارایی های زیرین مانند سهام یا اوراق بهادار) که برای اهداف پرچین استفاده می شوند ، تشکیل می دهند.

انواع بازارهای OTC

در ایالات متحده ، تجارت OTC توسط شرکتی به نام گروه OTC Markets Group تسهیل می شود. این شرکت نقل قول های زمان واقعی به نام OTC Link را به شرکت کنندگان خود ارائه می دهد ، که در آن کاربران بازار OTC با قیمت واقعی یک امنیت در زمان واقعی آشنا می شوند. بازارهای OTC آمریکایی را می توان به سه دسته اصلی - OTCQX ، OTCQB و ورق های صورتی تقسیم کرد.

بهترین بازار OTCQX

OTCQX بالاترین استاندارد گزارشگری و نظارت بر کلیه بازارهای OTC را دارد. OTCQX اجازه تجارت سهام به ارزش کمتر از 5 دلار (معروف به سهام پنی) را نمی دهد. همچنین به شرکت های پوسته یا شرکت های نزدیک به ورشکستگی اجازه نمی دهد تا سهام خود را لیست کنند. شرکت هایی که در اینجا ذکر شده اند نیز باید از یک مشاور مالی شخص ثالث حمایت مالی کنند و به یک تنظیم کننده مالی ایالات متحده ، مانند کمیته اوراق بهادار و مبادله (SEC) یا شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) گزارش دهند. با توجه به استانداردهای نظارتی بالا ، تنها 4 ٪ سهام OTC در این بازار معامله می شود.

این بازار از شرکت هایی تشکیل شده است که در بورس اوراق بهادار ذکر شده اند یا در نهایت قصد دارند در بورس های اصلی ایالات متحده مانند NYSE یا NASDAQ لیست کنند. برخی از سهام تراشه های آبی از خارج از ایالات متحده ، از جمله اروپا ، روسیه ، کانادا و برزیل ، متعلق به این گروه هستند. این شرکت ها که در OTCQX معامله می شوند نیز دارای بیشترین سرمایه گذاری در بازار و بالاترین نقدینگی هر سه بازار هستند.

بازار سرمایه گذاری OTCQB

OTCQB شامل شرکت هایی است که هنوز در مرحله توسعه هستند. این شرکت ها شامل شرکت هایی است که صلاحیت هایی را که باید در OTCQX ذکر شوند ، برآورده نمی کنند. شرکت های ذکر شده در OTCQB باید سوابق مالی خود را ارائه دهند و همچنین نیاز به برآورده کردن برخی از الزامات نظارتی دارند ، هرچند که به اندازه شرکتهای OTCQX سختگیرانه نیست. برخی از این الزامات شامل داشتن حداقل 50 سهامدار است که هر یک از آنها 100 سهم دارند و صورت های مالی حسابرسی شده را طبق اصول حسابداری به طور کلی پذیرفته شده (GAAP) حسابرسی می کنند. شرکت هایی که امیدوارند در OTCQB معامله شوند نیز نباید در حال انجام پرونده های ورشکستگی باشند.

ورق های صورتی

شرکت های ذکر شده در برگه های صورتی نیازی به برآورده کردن الزامات گزارشگری ندارند و یا خود را در کمیسیون اوراق بهادار و بورس (SEC) ثبت نام می کنند. بسیاری از سهام ذکر شده در برگه های صورتی ، سهام پنی هستند (شرکت هایی با سرمایه پایین بازار و قیمت سهام کمتر از 5 دلار آمریکا). شرکت های ذکر شده در برگه های صورتی تمایل به بی ثبات و خطرناک دارند.

مزایای تجارت OTC

شرکت ها در بازارهای OTC تجارت می کنند زیرا هزینه های لیست پایین تر از مبادلات سهام سنتی است. در حالی که یک بورس اوراق بهادار سنتی می تواند سالانه حداقل 100000 دلار برای یک شرکت هزینه کند ، لیست های OTC فقط در هر جایی بین 5000 دلار تا 23،000 دلار (بسته به بخش بازار انتخاب) در سال هزینه دارد. آنها همچنین الزامات لیست محدودی را محدود کرده و همچنین امکان ورود شرکت های خارجی به بازار ایالات متحده را فراهم می کنند. علاوه بر این ، معاملات انجام شده در بازارهای OTC رایگان است ، که باعث می شود از نظر مالی برای شرکتها در لیست آنها سودمند باشد.

سرمایه گذاران با دریافت فرصتی برای سرمایه گذاری در یک شرکت در مراحل اولیه از تجارت OTC بهره مند می شوند. همچنین به آنها امکان دسترسی به شرکت های سایر کشورها را می دهد. علاوه بر این ، سهام پنی که در بازارهای OTC ذکر شده است ، این امکان را برای سرمایه گذاران فراهم می کند که سهم بزرگی از یک شرکت را خریداری کرده و موقعیت عمده ای در آن کسب کنند.

خطرات تجارت OTC

یکی از بزرگترین خطرات تجارت OTC عدم تنظیم مقررات است. فقدان مقررات این امکان را برای سازندگان بازار و حتی سهامداران بزرگ سهام پنی فراهم می کند تا قیمت سهام را دستکاری کنند. علاوه بر عدم مقررات ، آنچه باعث می شود تجارت OTC خطرناک باشد ، دانش محدودی در مورد فضا است. بسیاری از سرمایه گذاران در تجارت OTC کاملاً آگاه نیستند ، بنابراین ممکن است شما برای یافتن کسی برای خرید سهام خود تلاش کنید. یکی دیگر از نگرانی های مهم ناشی از عدم وجود مقررات ، خطر طرف مقابل است. این به وضعیتی اشاره دارد که یکی از طرفین درگیر در تجارت سهام ممکن است به طور پیش فرض در پرداخت یا پرداخت فعلی یا آینده مورد نیاز قرارداد باشد.

علاوه بر این ، مزیت داشتن سهم زیادی در یک شرکت از طریق سهام پنی نیز می تواند در صورت تحمل مشکلات مالی به یک ضرر تبدیل شود. بازارهای OTC محل بسیاری از طرح های پمپ و زباله بوده است. یک مورد از این دست حتی در آوریل امسال نیز آشکار شد ، هنگامی که دفتر دادستان ایالات متحده برای منطقه جنوبی نیویورک طرح های طولانی مدت دستکاری در بازار را که 100 میلیون دلار از طریق تجارت غیرقانونی ایجاد کرده بود ، فاش کرد.

اگر می خواهید در بازار OTC سرمایه گذاری کنید ، مهم است که این کار را از طریق یک فروشنده قابل اعتماد انجام دهید. شما باید با دقت در نظر بگیرید که برای سرمایه گذاری در کدام ردیف و چه مقدار پولی که مایل به سرمایه گذاری هستید. قبل از اینکه پول سخت درآمد خود را در بازارهای OTC خرج کنید ، اطمینان حاصل کنید که خطرات مرتبط با تجارت OTC را درک کرده اید.

این مقاله فقط برای اهداف اطلاعاتی در نظر گرفته شده است. لطفاً بر اساس اختیار خود تصمیمات سرمایه گذاری بگیرید.

همچنین بخوانید:

• چگونه می توان خطرات را هنگام سرمایه گذاری در Crypto به حداقل رساند
• کدام بخش در هند برای سرمایه گذاری در سال 2022 مفید است؟
• بزرگترین حباب های مالی و شباهت های بین آنها
• سرمایه گذاری خود را با این پنج برنامه خرد سرمایه گذاری ساده کنید

تصویر هدر حسن نیت از Unsplash

• امور مالی ، امور مالی ، جمع آوری کمک های مالی و شتاب دهنده ها ، آخرین ، دیگران