چگونه بازده سهام را محاسبه کنیم؟محاسبه ROI را یاد بگیرید

هر زمان که در سهامی سرمایه گذاری می کنید، همیشه بررسی می کنید که چقدر سود به دست می آورید. برای دانستن میزان سود یا زیان خود، باید بازده سهام را محاسبه کنید. محاسبه بازده سهام می تواند به شما در اندازه گیری عملکرد سهام کمک کند.

با این حال، به دلیل کمبود دانش، بسیاری از سرمایه گذاران شفافیت کمی برای محاسبه ROI خود دارند. در این وبلاگ سعی خواهیم کرد از روش های مختلف محاسبه بازده سهام استفاده کنیم. این به شما کمک می کند سهامی را انتخاب کنید که بازگشت سرمایه بهتری دارد.

نیاز به محاسبه بازده سهام

نرخ بازده (ROR) را می توان ابزاری برای اندازه گیری سود و زیان شما پس از سرمایه گذاری برای یک دوره زمانی در نظر گرفت. قبل از محاسبه بازده سرمایه گذاری، باید از انواع نرخ های بازده مرتبط با فرصت های سرمایه گذاری در بورس آگاهی داشته باشید.

مقدار پول تولید شده توسط سرمایه گذاری های بالقوه ای که برای یک دوره قبل از محاسبه هزینه هایی مانند هزینه های سرمایه گذاری، مالیات و تورم انجام می دهید، نرخ اسمی بازده سرمایه گذاری نامیده می شود. بنابراین، برای مثال، اگر شما بازدهی 15 درصدی ایجاد کنید، نرخ اسمی برابر با 15 درصد خواهد بود.

از سوی دیگر، بازده واقعی یا واقعی به مبلغی اشاره دارد که پس از محاسبه تورم، مالیات و هزینه های سرمایه گذاری به دست می آورید. بنابراین، بازده واقعی همیشه کمتر از نرخ بازده اسمی است.

رقم اسمی ROI به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا عملکرد سرمایه سرمایه گذاری شده را محاسبه و مقایسه کنند و نرخ مالیات و سایر کارمزدها را از تصویر دور نگه دارند. بنابراین برای به دست آوردن تصویری متوسط از نرخ های بورس معاصر، نرخ های اسمی در نظر گرفته شده است.

نرخ بازده اسمی همچنین به شما کمک می کند تا سبد کلی خود را تجزیه و تحلیل کنید و سرمایه گذاری ها، اوراق قرضه و سهام خود را بهتر درک کنید.

چرا نرخ بازده اسمی کافی نیست؟

با این حال، از آنجایی که نرخ بازده اسمی شامل مالیات یا نرخ تورم نمی شود، نمی تواند تصویر کلی را به شما ارائه دهد. به عنوان مثال، شما در طول یک سال 10 درصد درآمد داشتید و نرخ تورم 2. 5 درصد بود. اکنون، نرخ بازگشت واقعی 7. 50٪ (10٪ -2. 5٪) خواهد بود. این عدد واقعی توسط نرخ بازده اسمی به شما داده نمی شود.

بازده سرمایه به بازده عملکرد سرمایه گذاری اشاره دارد که توسط سرمایه گذاران برای ارزیابی و مقایسه سرمایه گذاری های مختلف در بازار سهام معاصر استفاده می شود.

ROA، ROE، و IRR

ROA به بازگشت دارایی ها اشاره دارد. این نوعی بازده متریک سرمایه گذاری است که برای اندازه گیری توانایی سود یک تجارت استفاده می شود. با نگه داشتن کل دارایی های تجارت محاسبه می شود.

ROE ، یعنی بازده سهام عدالت ، می تواند اقدامی باشد که با گرفتن بازده سالانه و تقسیم آن توسط کل سهامداران و ارزش آن ، سودآوری یک شرکت را ارزیابی می کند.

IRR به نرخ داخلی بازده اشاره دارد. نرخ تخفیف باعث می شود مقدار NPV یک پروژه صفر باشد. بنابراین ، این یک نرخ بازده سالانه مرکب است که عمه وی در هر سرمایه گذاری یا پروژه.

چگونه بازده سهام را محاسبه کنیم؟

فرمول های مختلفی برای محاسبه انواع مختلف نرخ بازده در مورد سهام وجود دارد.

فرمول استاندارد برای محاسبه نرخ بازده:

نرخ بازده (ROR)

= (ارزش پایان سرمایه گذاری- ارزش شروع سرمایه گذاری 100 ٪) / ارزش شروع سرمایه گذاری

این ساده ترین و یکی از متداول ترین راه ها برای محاسبه نرخ بازده کل سهام است.

روش دوم برای محاسبه بازده سرمایه گذاری:

بازده سرمایه گذاری (ROI)

= هزینه سرمایه گذاری 100 ٪ پوند / بازده خالص سرمایه گذاری

لطفاً توجه داشته باشید که نرخ محاسبه شده به عنوان درصد بیان می شود ، زیرا درک آن در مقایسه با نتایج نسبت آسان تر است.

روش سوم برای محاسبه کل بازده سهام:

بازده کل سهام = عملکرد سود سهام + سود سود سرمایه

سود سرمایه ممکن است به عنوان درصد تغییر در قیمت سهام شما حاصل شود. این فرمول جایگزین از جدایی تقدیر از سهام و سود سهام ناشی می شود.

هنگامی که محاسبات ROI به عنوان یک شکل مثبت به وجود می آید ، نشان می دهد که بازده خالص به رنگ سیاه است ، یعنی کل بازده از کل هزینه ها فراتر می رود. از طرف دیگر ، اگر محاسبات به عنوان یک شکل منفی باشد ، نشان می دهد که بازده به رنگ قرمز است ، یعنی کل هزینه ها از کل بازده فراتر رفته است. این ساده ترین راه برای تجزیه و تحلیل ROR یک سهام است.

برای محاسبه صحیح ROI خود ، حتماً کل هزینه ها و کل بازده را در نظر بگیرید.

به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار 1000 سهام یک شرکت را با نرخ 10 روپیه در هر سهم خریداری می کند. یک سال بعد ، سرمایه گذار تصمیم می گیرد سهام خود را با نرخ 12. 5 روپیه در هر سهم بفروشد. این هفته ، سرمایه گذار قادر به کسب سود سهام تا 500 پوند خواهد بود. سرمایه گذار باید ضمن خرید و فروش سهام ، حدود 125 پوند برای کمیسیون های تجاری هزینه کند.

محاسبه ROI سرمایه گذاری از این طریق می تواند انجام شود:

بازده سرمایه گذاری (ROI)

= (12. 50 ₹ - 10 ₹) × 1000 + 500 ₹ - 125 × 100 /10 ₹ 10 × 1000

= 28. 75

به این ترتیب ، بازده سرمایه گذاری (ROI) می تواند محاسبه و برای ارزیابی بیشتر نمونه کارها یک سرمایه گذار مورد استفاده قرار گیرد.

مزایا و معایب

یکی از بزرگترین مزایای ROI این است که یک متریک بدون عارضه است. محاسبه آسان است و حتی توسط مبتدیان نیز می توان محاسبه کرد. این دلیل این است که فرمول استاندارد محاسبه ROI تقریباً توسط همه سرمایه گذاران در سطح جهانی به طور جهانی دنبال می شود.

با این حال ، یکی از مضرات مهم محاسبه بازده سرمایه گذاری (ROI) این است که مدت زمان ، یعنی دوره برگزاری یک سرمایه گذاری را در نظر نمی گیرد. این موضوعی است که در طولانی مدت از محاسبه دقیق جلوگیری می کند.

از طرف دیگر ، یکی دیگر از مضرات استاندارد یا فرمول این است که برای خطر تنظیم نمی شود. سرمایه گذاری سهام با عوامل خطر ارتباط مستقیمی دارد. جدا از آن ، ارقام ROI نیز می تواند غیر منطقی باشد اگر و چه زمانی هزینه های مورد انتظار در طول محاسبه مورد توجه قرار نگیرد.

نمونه محاسبه نرخ بازده (ROR)

متداول ترین روش برای محاسبه نرخ بازده ، استفاده از ارزش اولیه یک سرمایه گذاری و ارزش پایان سرمایه گذاری است.

به عنوان مثال ، شما یک سرمایه گذار خرده فروشی هستید و 10 سهام یک شرکت را با قیمت سهم 20 پوند برای هر واحد خریداری می کنید. سپس ، شما حدود دو سال در سهام خود نگه دارید و تصمیم دارید آن را با قیمت 25 پوند برای هر سهم بفروشید. در این میان ، سود سهام پرداخت شده توسط شرکت حدود یک روپیه در هر سهم بود.

اکنون برای محاسبه ROR ، باید فرمول زیر را دنبال کنید:

10 سهام × (1 پوند سود سالانه 2 × 2) = 20 پوند سود سهام از 10 سهام

اکنون ، پس از محاسبه تعداد سود سهام که دریافت می کنید ، با فروش سهام چقدر می توانید محاسبه کنید:

10 سهام × 250 ₹ 250 ₹ 250 ₹ (شما با فروش سهام این مبلغ را به دست می آورید.)

اکنون ، شما باید محاسبه کنید که در وهله اول چقدر هزینه شما را برای خرید تمام 10 سهام شرکت هزینه می کند:

10 سهام × 20 ₹ = 200 ₹ (این مقدار زیادی که هنگام خرید سهام صرف کردید)

در آخر ، برای محاسبه نرخ بازده ، تمام اعداد را به هم وصل کنید:

((250 پوند + 20 - 200 - 200) / 200 پوند) × 100 = 35 ٪

چگونه ROI سالانه را محاسبه کنیم؟

محاسبه اصلی ROI با یک محدودیت آشکار همراه است- مدت زمان سرمایه گذاری را در نظر نمی گیرد ، همچنین به عنوان دوره برگزاری شناخته می شود. به همین دلیل بسیاری از سرمایه گذاران قبل از سرمایه گذاری در سهام به محاسبه ROI سالانه متکی هستند.

فرمول استاندارد برای محاسبه ROI سالانه:

ROI سالانه = [(1+ROI) 1/n - 1] × 100 ٪

در اینجا ، N مخفف کل سالهایی است که سرمایه گذاری برگزار می شود ، یعنی دوره برگزاری. این فرمول جهانی است که به منظور محاسبه ROI سالانه واقعی دنبال می شود.

به عنوان مثال ، یک وضعیت فرضی را فرض کنید که در آن سرمایه گذاری در حدود 5 سال ROI 50 ٪ تولید شود. سپس ، میانگین ROI سالانه ساده 10 ٪ پس از تقسیم ROI توسط دوره برگزاری 5 سال بدست آمد- یک محاسبه خشن از ROI سالانه است.

اگر دوره زمانی طولانی تر شود ، تفاوت بین ROI سالانه مناسب و میانگین ROI تقریبی گسترده تر می شود.

مقایسه بین ROI سالانه و سرمایه گذاری

در صورت مقایسه بازده بین سرمایه گذاری های مختلف هنگام ارزیابی سرمایه گذاری های مختلف ، محاسبه ROI سالانه می تواند مفید باشد.

به عنوان مثال ، اگر سهام y به مدت 5 سال ROI حدود 50 ٪ تولید کند و سهام Z 30 ٪ در طی 3 سال بازگردد ، می توانید به سرعت تعیین کنید که با محاسبه ROI با استفاده از فرمول زیر ، سرمایه گذاری بهتر است:

ROI برای سهام y = [(1+ 0. 50 ٪) ⅕-1] × 100 = 8. 45 ٪

ROI برای سهام z = [(1+ 0. 30) ⅓-1] × 100 = 9. 14 ٪

طبق محاسبه ، به نظر می رسد سهام Z در مقایسه با سهام Y دارای ROI برتر است.

از طرف دیگر ، شما همچنین می توانید اهرم را با ROI ترکیب کنید. اهرم توانایی بزرگنمایی ROI هنگامی که سرمایه گذاری شما به پایان می رسد سود حاصل می شود. برعکس ، اگر سرمایه گذاری شما نتواند سود حاصل کند و ثابت کند که در دراز مدت یک بازنده است ، می تواند ضرر و زیان را نیز تقویت کند.

به عنوان مثال ، فرض کنید یک سرمایه گذار 1000 سهام یک شرکت را با هزینه 10 پوند برای هر سهم خریداری می کند. سرمایه گذار این سهام را با حاشیه 50 ٪ خریداری می کند- آنها 5000 پوند از سرمایه خود سرمایه گذاری می کنند و حدود 5000 پوند از سایر شرکتهای کارگزاری به عنوان وام حاشیه وام می گیرند. اکنون ، آنها تصمیم می گیرند سهام را با هزینه 12. 50 پوند برای هر سهم به یک خریدار دیگر بفروشند.

در این حالت ، آنها برای مدت زمان نگهداری حدود یک سال سود سهام خود را تا 500 پوند کسب می کنند. آنها همچنین برای خرید و فروش سهام وی باید حدود 125 پوند هزینه های کمیسیون هزینه کنند. اگر وام حاشیه ای برای نرخ بهره 9 ٪ انجام شود ، می توانید بازده سرمایه گذاری را به روش زیر محاسبه کنید:

= (12. 5 ₹ - 10 ₹) × 1000+ 500 ₹ 125 - ₹ 450 × 100 / (1000 ₹ 10)) - (500 ₹ 10))

در این حالت ، نرخ بهره 9 ٪ وام حاشیه نیز در هنگام محاسبه ROI در نظر گرفته می شود. از طرف دیگر ، سرمایه گذاری اولیه 5000 پوند می شود ، زیرا این مبلغی است که سرمایه گذار از سرمایه خود پرداخت کرده است.

به این ترتیب ، ROI 48. 5 ٪ باقی مانده است که اگر در وهله اول وجود داشته باشد ، بالاتر از 28. 75 ٪ است.

سرمایه گذاری اولیه در بورس سهام و محاسبه سود سرمایه

اگر شما یک سرمایه گذار جدید هستید که تجربه قبلی در سرمایه گذاری در سهام را ندارید ، اطمینان حاصل کنید که در مورد نرخ بازار معاصر و مزایا و ضررهای شرکتی که قصد سرمایه گذاری در آن را دارید ، تحقیقات کافی انجام دهید. پس می توانید فرمول استاندارد را دنبال کنیدبازده سهام را محاسبه کرده و نمونه کارها خود را بر این اساس ارزیابی کنید.

با وجود همه محدودیت ها ، فرمول استاندارد ROI یکی از پرکاربردترین و فرمول های جهانی است. این واقعیت که این یک محاسبه ساده است که حتی توسط مبتدیان نیز می توان به سرعت دنبال کرد ، آن را امکان پذیر می کند.

بازی ایمن

سرمایه گذاری در بازار سهام چیزی است که فقط سرمایه گذاران بالغ و باتجربه را جلب می کند زیرا سرمایه گذاری در سهام دارای عوامل پرخطر و غیرقابل پیش بینی بودن است. بنابراین ، شما فقط می خواهید به یک سرمایه گذاری کم ریسک اعتماد کنید و در بورس سهام سرمایه گذاری کنید که به زودی به آن احتیاج نخواهید داشت.

سرمایه گذاران بیشتر ، گزینه های سرمایه گذاری بیشتر ، پول بیشتر

به طور متوسط ، ایالات متحده تقریبا 54 ٪ از سناریوی بازار جهانی را نشان می دهد و حدود 10 ٪ از خانوارهای آمریکایی دارای سهام بین المللی هستند. در سال 2020 ، تعداد سرمایه گذاران انفرادی به 1،37،000 کرور در هند رسید. همانطور که آمار اثبات می کند ، سرمایه گذاران در این زمینه از نظر تعداد بسیار زیاد رشد کرده اند. این امر به این دلیل است که امکانات صنعت به آرامی در معرض توده مشترک در سطح جهان قرار گرفته است.

اگر اخیراً سرمایه گذاری در بازار را آغاز کرده اید و نمی دانید چگونه بازده سهام را به درستی محاسبه کنید ، ما شما را تحت پوشش قرار داده ایم. در ادامه بخوانید تا تمام جزئیات لازم را در مورد محاسبه بازده سهام به همراه سایر عوامل مهم که به شما کمک می کند تا در آینده سرمایه گذار بهتری شوید ، پیدا کنید.

چیزهایی که باید در طول سرمایه گذاری سهام به خاطر بسپارید

اگر شما یک سرمایه گذار بالقوه هستید که پس از داشتن سهام ، هیچ ایده بنیادی در مورد کل فرآیندی که در معرض آن قرار دارید ، ندارید ، حتماً قبل از سرمایه گذاری اولیه ، ابتدا کل مراحل را درک کنید.

تعداد زیادی از تصورات غلط وجود دارد که سرمایه گذاران جدید اغلب دارند ، که در طولانی مدت بر سرمایه گذاری آنها بسیار تأثیر می گذارد.

نکات بازار سهام و اصول اساسی

• هنگامی که صاحب سهام هستید ، درصدی از مالکیت را در یک شرکت با قیمت خاص خرید خریداری می کنید.
• بازار سهام به دلیل عقاید مختلف افراد مختلف اجرا می شود. به عنوان مثال ، شما می خواهید فروشنده سهام Infosys باشید. شخص دیگری خریدار همان سهام خواهد بود. بورس اوراق بهادار بر اساس نیازهای شما و قیمت فروش قانع کننده انجام می شود.
• متداول ترین راه برای تعیین قیمت سهم ، قرار دادن پیشنهادات از طریق یک فرآیند حراج است.
• پس از خرید سهام ، سطح مالکیت شما به مسئولیت ها و مزایا تبدیل نمی شود. همچنین بسته به سیاست های شرکت از یک سرمایه گذار به دیگری متفاوت است.
• سهامدار یک شرکت به این معنی نیست که به شما تخفیف های ویژه ای از محصولاتی که شرکت تولید می کند به شما پیشنهاد می شود.
• بسیاری از سرمایه گذاران جدید تمایل دارند تصور غلط مشترکی داشته باشند که سرمایه گذاری در سهام پول آسان به همراه دارد. اینگونه نیست. درعوض ، هنگامی که شما در سهام سرمایه گذاری می کنید ، باید به اندازه کافی صبور باشید تا این واقعیت را تصدیق کنید که نتیجه آن در بورس سهام زمان می برد.
• بازار سهام غیرقابل پیش بینی و کاملاً خطرناک است. و در صورت سرمایه گذاری در سهام باید ریسک کنید. همانطور که رابرت آرنوت بیان می کند ، "در سرمایه گذاری ، آنچه راحت است به ندرت سودآور است."
• فرض کنید شما یک برنامه استراتژیک بلند مدت برای سرمایه گذاری دارید. در این حالت ، با وجود همه عوامل خطر مرتبط با بازار سهام ، می توانید به راحتی در سناریوی بازار فعلی سود کسب کنید.
• خرید سهام شما را به عنوان سهامدار شرکت و نه رئیس می سازد. موقعیت خود را بیش از حد ارزیابی نکنید و مطمئن شوید که نقش خود را به خوبی درک کرده اید.
• اگر بعد از خرید سهم از مدیریت یک شرکت راضی نیستید ، همیشه می توانید آن را به شخصی که علاقه مند است بفروشید. و اگر از نحوه کار مدیریت راضی هستید ، سهام خود را نگه دارید و انتظار بازگشت خوبی را دارید.
• سود سرمایه زمانی اتفاق می افتد که سهام را با قیمت نسبتاً بالاتر از قیمتی که در وهله اول خریداری کرده اید بفروشید.
• شما باید قبل از سرمایه گذاری در سهام ، تحقیقات بازار را کاملاً انجام دهید. بسته به چندین عامل پس از خرید سهم از هر شرکت ممکن است قیمت بازار افزایش یابد. پذیرش تغییرات و ادامه کار بهترین راه برای مقابله با چنین شرایطی است.
• بنابراین ، پس از داشتن سهام ، باید دائماً از قیمت بازار آگاه باشید و تجزیه و تحلیل کنید که آیا در دراز مدت سود قابل توجهی خواهید داشت یا خیر. اگر آینده مثبتی را نمی بینید ، برای افزایش سود سرمایه باید آن را به کسی با قیمت بالاتر بفروشید.
• تعداد سهام پرتفوی شما را متنوع نمی کند. اگرچه تا حدی معتبر است، اما عامل اصلی تعیین کننده در اینجا این است که همه سهام شما چقدر با هم مرتبط نیستند.

همانطور که مک گینین می گوید، «زمان بندی بازار فوق العاده دشوار است، زیرا در واقع دو تصمیم باید گرفته شود: چه زمانی خارج شویم و چه زمانی دوباره خرید کنیم».

چه صاحب سهام باشید و چه قصد دارید به زودی سرمایه گذاری کنید، مطمئن شوید که هیچ کس نمی تواند آینده بازار را واقعاً پیش بینی کند. مهم نیست چقدر تحقیق می کنید و سرمایه گذاران دیگر چه می گویند، بازار به شدت غیرقابل پیش بینی است و تنها کاری که باید انجام دهیم این است که آن را بپذیریم و پس از بهتر شدن وضعیت راه خود را پیدا کنیم.