نظم و انضباط در مقابل شانس: هنگام تلاش برای کسب درآمد چه چیزی مهمتر است؟

به مدت 32 سال، اگر کسی بتواند هر ماه کف را پیش بینی کند، مطمئناً سبد سهام او باید چندین برابر کسی باشد که فقط در اول هر ماه سرمایه گذاری می کند. از این گذشته، ما چیزهای زیادی در مورد ترکیب کردن می شنویم.

ETMarkets.com

آیا زمان مناسبی برای سرمایه گذاری در بازارهای سهام است؟این اولین سوالی است که وقتی به سرمایه گذاری فکر می کنیم با آن مواجه می شویم. اما آیا این سوال ارزش پرسیدن دارد؟

اینفلوئنسرها، کانال های خبری، جادوگران سرمایه گذاری و غیره وجود دارند که دیدگاه های خود را در مورد حرکت بازار در مورد شکل گیری شمع ۱ دقیقه ای به اشتراک می گذارند تا در دهه آینده چه انتظاری داشته باشیم.

سرمایه گذاران با جریان عظیمی از این نوع اطلاعات بمباران می شوند. از این رو، ما فکر کردیم، چرا نگاهی به عملکرد بازارها نمی اندازیم و اهمیت زمان بندی بازار را بر اساس داده های تاریخی سه دهه گذشته قضاوت نمی کنیم؟

ما مشاهده می کنیم که دو نوع سرمایه گذار وجود دارد: سرمایه گذاران منضبط که صرف نظر از سر و صدا به برنامه سرمایه گذاری خود پایبند هستند و تایمرهای بازار که سعی می کنند بازارها را زمان بندی کنند.

ما معتقدیم که یک سرمایه گذار منضبط بهتر از کسی است که سعی می کند بازارها را زمان بندی کند.

ما 3 نوع سرمایه گذار را در نظر گرفتیم:

آقای منضبط - به سرمایه گذاری منظم اعتقاد دارد. او به سادگی در روز اول هر ماه سرمایه گذاری می کند.

آقای خوش شانس - کسی که سعی می کند زمان بازار را تعیین کند و بسیار خوش شانس بوده که انتهای هر ماه را انتخاب کند.

آقای بدشانس - کسی که سعی می کند زمان بازار را تعیین کند اما آنقدر بدشانس است که در بالای هر ماه سرمایه گذاری می کند.

این سه سرمایه گذار هر ماه 10000 روپیه در Nifty50 از جولای 1990 تا سپتامبر 2022 سرمایه گذاری کردند.

هر کسی دوست دارد جای آقای لاکی باشد. ما در مورد خوش شانس بودن در بازار برای بیش از 30 سال صحبت می کنیم.

به طور شهودی، ما می دانیم که آقای لاکی بزرگترین نمونه کار را خواهد داشت. اما به نظر شما تفاوت آقای خوش شانس و آقای دیسیپلین چیست؟

به مدت 32 سال، اگر کسی بتواند هر ماه کف را پیش بینی کند، مطمئناً سبد سهام او باید چندین برابر کسی باشد که فقط در اول هر ماه سرمایه گذاری می کند. از این گذشته، ما چیزهای زیادی در مورد ترکیب کردن می شنویم.

قبل از انجام این تحلیل، حدس تیم ما این بود که این چیزی نزدیک به 50٪ خواهد بود. وقتی اعداد را اجرا کردیم، از نتایج شگفت زده شدیم.

در اینجا نمونه کارها واقعی هستند.

تفاوت بین آقای خوش شانس و آقای منضبط فقط 5٪ است. آیا می توانید خوش شانس باشید که هر ماه بازار را زمان بندی کنید؟از نظر عملی، همه ما جواب را می دانیم.

اما آیا ارزش این را دارد که نگران خوش شانس بودن باشید؟اعداد می گویند مهم نیست. اگر 30+ سال سرمایه گذاری کنید ، نظم و انضباط به همان اندازه شانس است.

صبر کن. آیا همه این صبر را دارند که 30+ سال سرمایه گذاری کنند؟قطعا نه.

اگر نتایج را در دوره های زمانی مختلف ببینیم چه می شود؟ما کنجکاو بودیم که از اثربخشی زمان بازار که از دوره 5 ساله شروع می شود ، دریابیم. بنابراین ، ما یک شبیه سازی پیگیری را برای دیدن تأثیر زمان بندی بازار در موارد مختلف اجرا کردیم.

از آنجا که ما در درجه اول علاقه مندیم تفاوت بین آقای لاکی و آقای انضباطی را ببینیم ، ما این تجزیه و تحلیل را فقط برای این دو نوع سرمایه گذار انجام دادیم. در جدول زیر تفاوت بین اوراق بهادار آقای لاکی و آقای انضباط در دوره های زمانی مختلف نشان داده شده است.

حداکثر اختلاف مشاهده شده 13 ٪ است که در یک دوره 5 ساله است. از طرف دیگر ، حداقل 7 ٪ در طی یک دوره 5 ساله نیز مشاهده می شود.

از آنجا که ما روی خوش شانس ترین موارد تمرکز داشتیم ، بیایید به پرونده 13 ٪ اختلاف بپردازیم. این سالانه 2. 47 ٪ لبه می شود ، اما با احتمال نزدیک به صفر.

من ترجیح می دهم که بازده غیر واقعی 2. 47 ٪ در سال را نادیده بگیرم. در عوض ، من دوست دارم آن زمان را در جنبه های دیگر زندگی خود سرمایه گذاری کنم تا کیفیت کلی زندگی خود را افزایش دهم.

سرانجام ، ما متوجه شدیم که معنای واقعی نقل قول را بیان می کند که می گوید "زمان در بازار مهمتر از زمان بندی بازارها است".

به همین دلیل است که وقتی سرمایه گذاران از ما در مورد دیدگاه های ما در مورد بازارها سؤال می کنند ، و اینکه آیا آنها کم ارزش هستند یا بیش از حد ارزشمند هستند ، ما همیشه همان پاسخ استاندارد و کسل کننده ای را به آنها می دهیم که نمی دانیم ، و واقعاً مهم نیست.

قدرت ترکیب در طولانی مدت از زمان بازار مراقبت می کند. بهتر از سالهاست که انضباط داشته باشید.

توجه: از سال 1990 تا 2022 ، آقای FD در FD با نرخ 7 ٪ نرخ بهره سرمایه گذاری کرد. SIP وی از 10،000 روپیه هر ماه در 1. 44 روپیه به پایان رسید و در سپتامبر 2022 به پایان رسید. آقای آشکارا ، علی رغم اینکه در زمان سرمایه گذاری های خود بسیار وحشتناک بود ، 52 ٪ بازده بالاتری در مقایسه با آقای FD داشت.

(نویسنده مدیر (استراتژی) و رئیس سرمایه گذاری در Gulaq ، بخشی از گروه Estee است)

(سلب مسئولیت: توصیه ها ، پیشنهادات ، دیدگاه ها و نظرات داده شده توسط کارشناسان خودشان هستند. اینها نمایانگر دیدگاه های زمان اقتصادی نیستند)

داستان های ET Prime را از دست ندهید! دوز روزانه به روزرسانی های تجاری خود را در WhatsApp دریافت کنید. اینجا کلیک کنید!