استخرهای نقدینگی چیست؟نقدینگی defi توضیح داده شده است

بازار cryptocurrency یک جامعه بسیار فعال است که هزاران معامله را برای تأیید روزانه آغاز می کند ، اما تأیید معاملات می تواند بسیار کند باشد.

استخرهای نقدینگی رمزنگاری وسیله ای سریعتر برای تبدیل دارایی های دیجیتال به پول نقد را فراهم می کنند و این گزینه می تواند برای افرادی که معاملات مکرر انجام می دهند مفید باشد.

در این مقاله شما را در مورد استخرهای نقدینگی ، نحوه کار آنها و چندین مورد دیگر که باید در مورد آنها بدانید آگاه می کند.

استخر نقدینگی چیست؟

استخر نقدینگی یک قرارداد هوشمند است که حاوی بخش های زیادی از رمزنگاری ، دارایی های دیجیتال ، نشانه ها یا سکه های مجازی قفل شده و آماده تأمین نقدینگی اساسی برای شبکه هایی است که تجارت غیرمتمرکز را تسهیل می کنند.

یک مبادله غیرمتمرکز به دلیل نرخ منظم که معاملات در شبکه آنها انجام می شود ، به نقدینگی متکی است. به همین دلیل ، صرافی های غیرمتمرکز باید به استخرهای نقدینگی متصل شوند که می تواند به حفظ یک شبکه کاربردی پایدار کمک کند که معاملات انجام شده توسط معامله گران را به تأخیر نمی اندازد.

در استخرهای نقدینگی رمزنگاری ، دارایی های دیجیتال قفل شده و برای مبادله آماده هستند. استخرهای نقدینگی به عنوان یک ذخیره دارایی دیجیتال عمل می کنند که می تواند نقدینگی را برای سرعت بخشیدن به معاملات برای بازارهای غیرمتمرکز (همچنین به عنوان DEFI) مانند مبادلات غیر متمرکز (همچنین به عنوان DEX نیز شناخته می شود) فراهم کند.

بر خلاف مالی سنتی ، که خریداران و فروشندگان را برای انجام معامله جفت می کند ، استخرهای نقدینگی نیازی به اتصال کاربران برای انجام تجارت ندارند. در عوض ، آنها به طور خودکار از طریق سازندگان بازار خودکار (AMM) کار می کنند که شما را با دارایی های دیجیتالی درخواست شده شما که در آنها قفل شده است به قرارداد هوشمند متصل می کنند.

سازندگان خودکار بازار پروتکل های الگوریتمی هستند که قیمت دارایی دیجیتال را تعیین می کنند و معاملات دارایی را در استخرهای نقدینگی قرار می دهند.

یک استخر نقدینگی دارایی های خود را از طریق کاربران به نام ارائه دهندگان نقدینگی (همچنین به عنوان LPS نیز شناخته می شود) ، که در یک درصد دارایی رمزنگاری در یک قرارداد هوشمند استخر نقدینگی معمولی کمک می کنند ، جمع می کند.

استخرهای نقدینگی چگونه کار می کنند؟

استخرهای نقدینگی از سازندگان خودکار بازار (AMM) استفاده می کنند که کاربران را با هدف تجارت جفت با قراردادهای هوشمند مناسب برای آنها متصل می کنند. AMMS پروتکل هایی است که برای تعیین قیمت دارایی های دیجیتال استفاده می شود ، و این کار را برای ارائه مناسب ترین قیمت بازار در استخرهای نقدینگی انجام می دهد.

قبل از اینکه استخرهای نقدینگی بتوانند به عملکرد اصلی خود در تأمین نقدینگی کافی برای بازارهای رمزنگاری در سراسر جهان برسند ، آنها به نشانه های ارائه دهندگان نقدینگی نیاز دارند.

برای تبدیل شدن به یک ارائه دهنده نقدینگی ، می توانید مراحل زیر را با هر بستر استخر نقدینگی در انتخاب خود تطبیق دهید:

1. کیف پول Crypto خود را با نشانه های رمزنگاری اعتبار دهید که قصد دارید در یک استخر نقدینگی قفل کرده و آن را به سکوی استخر نقدینگی انتخاب خود وصل کنید یا روی یک سکوی استخر نقدینگی ثبت نام کنید و کیف پول استخر نقدینگی حساب خود را روی کیف پول آن سکو اعتبار دهید.
2. جفت های معاملاتی را که می خواهید روی آن سرمایه گذاری کنید پیدا کنید و بخشی از سرمایه گذاری رمزنگاری خود را به همان اندازه تقسیم شده در آن جفت معاملات واریز کنید. به عنوان مثال ، برای سرمایه گذاری 1000 دلار در یک جفت معاملات ETH و USDT ، شما باید 500 دلار هرکدام را در ETH و USDT در آن استخر نقدینگی واریز کنید.

پس از تهیه سپرده خود ، دوره مورد نظر خود را در استخر قفل کنید.

پس از گذشت دوره قفل شدن ، شما به عنوان ارائه دهنده نقدینگی با توجه به جفت معاملات انتخابی و سکوی استخر نقدینگی ، با نشانه های استخر نقدینگی پاداش خواهید گرفت.

با این حال ، در طول دوره قفل ، شما همچنین می توانید بخشی از درآمد معامله پرداخت شده را برای مبادله با استخر که مرتکب رمزنگاری شده اید ، به دست آورید.

برخی از استخرهای نقدینگی رمزنگاری نیز در ازای کسب نشانه های بومی این سکو ، گزینه های استخر نقدینگی را فراهم می کنند.

چرا استخرهای نقدینگی مهم هستند؟

استخرهای نقدینگی نقش مهمی در تأمین نقدینگی در بازارهای غیرقانونی و تقویت اکوسیستم Defi دارند. نقدینگی پایین که مبادلات همسالان ارائه می دهند می تواند سرعت معاملات در بازارهای مالی را کند کند. با این وجود ، با کمک استخرهای نقدینگی که نشانه ها در قراردادهای هوشمند قفل شده اند ، مردم می توانند به سرعت معاملات را انجام دهند.

قیمت دارایی در استخرهای نقدینگی رمزنگاری نیز بسیار عادلانه است. آنها فقط می توانند تحت تأثیر نرخ ارز فعلی بازار قرار بگیرند ، که قیمت های نسبتاً دقیقی را برای دارایی هایی که آنها به قراردادهای هوشمند استخر نقدینگی ارائه می دهند ، ارائه می دهد. بر خلاف صرافی های سنتی ، جایی که خریداران و فروشندگان می توانند بر قیمت مناقصه معاملات خود با سایر معامله گران تأثیر بگذارند ، استخرهای نقدینگی محیط سازگار تری را فراهم می کنند که در آن قیمت ها می توانند دقیق تر باشند.

جوانب استخر نقدینگی

معاملات سریعتر

با نقدینگی کافی از طریق استخرهای نقدینگی ، می توانید معاملات سریعتر انجام داده و در طی یک دوره کوتاهتر نشانه های خود را به پول نقد تبدیل کنید.

استخرهای نقدینگی وسیله ای سریعتر برای انجام معاملات نسبت به صرافی های P2P فراهم می کنند ، که به معامله گران نیاز دارد تا دارایی ها را آزاد کنند ، معاملات را تأیید کنند و مدتی را صرف انجام نقل و انتقالات لازم برای تکمیل مبادلات کنند.

استخرهای نقدینگی در حال حاضر دارای ذخایر جفت رمزنگاری مورد نظر برای مبادله هستند و این امکان را برای مبادله سریعتر و قابل اعتماد فراهم می کند.

مبادله ایمن با کاهش احتمال کلاهبرداری

فرآیندی که از طریق آن کاربران استخرهای نقدینگی جفت های رمزنگاری خود را به دست می آورند در مقایسه با معامله P2P ایمن است.

معاملات P2P به دو کاربر نیاز دارد تا به یکدیگر اعتماد کنند تا پایان قرارداد خود را تکمیل کنند. با این وجود ، با استخرهای نقدینگی ، سازندگان خودکار بازار (AMM) به طور خودکار کاربران را با قراردادهای حاوی جفت معاملات خود متصل می کنند.

AMMS همچنین رمزنگاری را که قبلاً در قراردادهای هوشمند قفل شده است ، منتشر می کند. با چنین سیستمی ، افرادی که معاملات خود را در شبکه رمزنگاری انجام می دهند می توانند به سرعت دارایی های خود را دریافت کنند بدون اینکه امکان دیگر معامله گر دیگر از آزادی آنها امتناع ورزد.

قیمت منصفانه در صرافی ها

قیمت های ارائه شده برای مبادلات استخرهای نقدینگی تحت تأثیر تعصب یا حرص و آز نیست ، که مبادلات P2P می تواند تحت تأثیر قرار گیرد زیرا معامله گران قیمت معاملات مبادلات خود را تعیین می کنند.

AMMS قیمت بازار را برای مبادله در استخرهای نقدینگی فراهم می کند ، و قیمت های AMM های ارائه شده بر اساس اطلاعات معتبری است که کاربران می توانند به آن اعتماد کنند.

منفی استخرهای نقدینگی

استخرهای نقدینگی کلاهبرداری

کد قرارداد هوشمند استخر نقدینگی ممکن است برای توسعه دهندگان قابل دسترسی باشد. توسعه دهندگان با چنین دسترسی می توانند با بدست آوردن تمام دارایی های شما در استخر نقدینگی بدون اجازه شما ، قرارداد هوشمند را نقض کنند.

به همین دلیل ، به کاربران استخرهای نقدینگی توصیه می شود که تحقیقات گسترده ای را در مورد یکپارچگی استخرهای نقدینگی که به کیف پول خود وصل می کنند انجام دهند و شرایط و ضوابط قرارداد هوشمند که به آنها می پیوندند را بخوانند.

تغییر قیمت خطرناک

از آنجا که سازندگان خودکار بازار (AMM) قیمت استخرهای نقدینگی را تعیین می کنند ، دارایی های قفل شده در قراردادهای هوشمند خود در معرض تغییر مداوم هستند.

AMMS دائماً قیمت جفت های معاملاتی را در لیست دارایی های تجاری که در استخرها ارائه می دهند به روز می کند.

از دست دادن ناپایدار

تغییر در قیمت های ارائه شده توسط استخرهای نقدینگی می تواند منجر به ضرر قابل توجهی یا افزایش دارایی های ذخیره شده در استخر شود.

بازار رمزنگاری بی ثبات است و تغییر قیمت فوق العاده ای می تواند منجر به از دست دادن دارایی های قفل شده در استخر شود.

تغییرات بی ثبات به راحتی می تواند بخش دارایی های کوچک را تحت تأثیر قرار دهد و دارایی های از دست رفته ممکن است برای سرمایه گذاران که فقط یک بخش دارایی کوچک را در استخر نقدینگی قفل می کنند ، غیرقابل برگشت باشد.

ارائه دهندگان نقدینگی روند

متعادل کننده

Balancer سکویی است که برای ایجاد نقدینگی DEFI به روشی خصوصی یا عمومی استفاده می شود. همچنین برای ارائه دهندگان نقدینگی که در استخرهای نقدینگی خود شرکت می کنند ، انگیزه هایی را فراهم می کند.

یکت

Uniswap یکی از محبوب ترین استخرهای نقدینگی در بازار رمزنگاری است. این امکان را به کاربران می دهد تا جفت معاملات را به صورت رایگان در شبکه خود مبادله کنند و با این کار نقدینگی را ارائه دهند.

این دستگاه در یک شبکه اتریوم کار می کند و به تجارت نشانه های ERC-20 به روشی غیر متمرکز امکان می دهد.

منحنی

تأمین نقدینگی پروتکل برای هر روز در بودجه منحنی است. آنها نقدینگی قابل توجهی را برای معامله گران به دنبال تجارت Stablecoins در یک شبکه Ethereum فراهم می کنند.

استخرهای نقدینگی در مقابل کتاب سفارش

استخرهای نقدینگی معاملات را از طریق فرآیند متفاوت از کتاب های سفارش انجام می دهند.

در استخرهای نقدینگی ، معامله گران دارایی های خود را مستقیماً از یک قرارداد هوشمند با جفت معاملات آماده برای مبادله دریافت می کنند.

با این حال ، کتاب سفارش می دهد ، قبل از اینکه معامله گران بتوانند دارایی را برای افراد مناسب آزاد کنند ، به مداخله این سکو و معامله گران درگیر در بورس نیاز دارند.

استخرهای نقدینگی از سازندگان خودکار بازار (AMM) برای قیمت گذاری دارایی های قفل شده برای مبادله استفاده می کنند ، اما برخلاف استخرهای نقدینگی ، کتاب های سفارش توسط صرافی های متمرکز برای قیمت دارایی های رمزنگاری شده در سیستم عامل های آنها استفاده می شود.

ارائه دهندگان نقدینگی چقدر درآمد دارند؟

استخرهای نقدینگی بسته به این سکو ممکن است متفاوت عمل کنند ، که این روند را در خود جای داده است ، اما یکی از راه های کسانی که نقدینگی را در استخرهای نقدینگی رمزنگاری می کنند می توانند بازده خود را در سهم خود کسب کنند از طریق کشاورزی بازده است.

کشاورزی عملکرد (همچنین به عنوان معدن نقدینگی نیز شناخته می شود) پروتکل است که به یک ارائه دهنده نقدینگی اجازه می دهد تا دارایی های رمزنگاری خود را در یک پروتکل قفل کند تا پاداش را به شکل نشانه ها تولید کند.

درآمد پاداش جمع آوری شده از معدن نقدینگی بسته به میزان خطر موجود در پروتکل می تواند زیاد یا کم باشد.

ارائه دهنده نقدینگی در ازای تهیه دارایی های دیجیتالی به هرگونه استخر نقدینگی متصل به کیف پول خود ، با درصد سود پاداش می گیرد.

میزان سود یک ارائه دهنده نقدینگی از مزرعه بازده بستگی به این دارد که چه مدت آنها دارایی های رمزنگاری خود را در استخر نقدینگی رمزنگاری آن مزرعه عملکرد حفظ می کنند.

سود حاصل از ارائه دهنده نقدینگی همچنین ممکن است به صورت نشانه های استخر نقدینگی (یا نشانه های LP) معادل تعداد نشانه های رمزنگاری شود که آنها به استخر غیرمتمرکز یا هزینه های معاملاتی کسری تقسیم شده بین ارائه دهندگان نقدینگی هر زمان که تجارت در آن تسهیل می شود ، کمک می کند. استخر نقدینگی.

آیا استخرهای نقدینگی ایمن هستند؟

استخرهای نقدینگی ایمنی بسیار بیشتری نسبت به کتاب سفارش دارند. کتاب سفارش برای معامله گران که دارایی های خود را آزاد نمی کنند تا زمانی که تعهد معامله گر دیگر را تأیید کنند ، ایمن است. با این وجود ، استخرهای نقدینگی زمان انتظار را کاهش می دهند و دارایی های کاربران را سریعتر رها می کنند زیرا دارایی ها قبلاً در قراردادهای هوشمند قفل شده اند.

اگرچه یک استخر نقدینگی ایمنی معاملات شما را تضمین می کند ، اما ایمنی نشانه های شما در استخر نقدینگی بستگی به میزان تحقیقاتی که قبل از شرکت در آنها انجام می دهید بستگی دارد.

نتیجه

بازار رمزنگاری بسیار فعال است و برای عملکرد به رمزنگاری زیادی نیاز دارد. قفل کردن برخی از رمزنگاری ها به راحتی در اختیار سرمایه گذاران دارایی های لازم قرار می گیرد ، نوآوری است که شبکه ها را تقویت می کند.

با نرخ منظم که از شبکه های رمزنگاری استفاده می شود ، استخرهای نقدینگی یکی از قابل توجه ترین روشهای مبادلات غیر متمرکز می توانند معاملات سریع را در چنین شبکه های بی ثبات حفظ کنند. استخرهای نقدینگی همچنان شبکه ای پایدار را برای سرمایه گذاران که به دنبال درآمد منفعل هستند ، فراهم می کند.