برخی از قسمت های این صفحه در نسخه مرورگر فعلی شما پشتیبانی نمی شوند. لطفاً به نسخه مرورگر اخیر ارتقا دهید.

بازارهای ایالات متحده بسته شد

S& P 500

30

نیل

راسل 2000

نفت خام

نقره

یورو/دلار

پیوند 10 ساله

GBP/USD

USD/JPY

BTC-USD

CMC Crypto 200

ftse 100

نیکی 225

یک شاخص خرید و فروش ساده برای سرمایه گذاران ETF بلند مدت

این منحنی Coppock نامیده می شود-به ندرت از نشانگر که در تهیه و فروش بلند مدت برای ETF های مرتبط با شاخص های اصلی بسیار خوب کار می کند ، که راهی آسان برای دسترسی به یک سبد سهام مشهور فراهم می کند. استفاده از منحنی Coppock در رابطه با ETFS اصلی شاخص ، یک راه حل ساده برای سرمایه گذاران که نگران کاهش بزرگ در نمونه کارها خود در طی کاهش عمده بازار سهام هستند ، فراهم می کند. این روش منجر به معاملات 4. 5 تا 10 سال می شود و از سال 1991 بخش عمده ای از حرکات روند را به خود جلب کرده است ، در حالی که از بخش قابل توجهی از تصادفات نیز جلوگیری می کند [به تاریخچه مختصر حباب های ETF مراجعه کنید].

منحنی Coppock چیست؟

این شاخص که توسط ادوین کوپوک تهیه شده است ، در ابتدا برای ارائه سیگنال های خرید و فروش طولانی مدت در شاخص های اصلی ، مانند میانگین صنعتی S& P 500 یا داو جونز طراحی شده است. با تکثیر ETF ها ، این شاخص را می توان به راحتی در یک نمودار ETF ماهانه اعمال کرد تا در صورت ادامه روند اصلی ، و هنگامی که اصلاحات عمده در حال انجام است ، جدا شود.

منحنی Coppock یک نوسان ساز است که در بالا و زیر صفر به قلمرو مثبت یا منفی حرکت می کند. این بر اساس محاسبات دو نرخ تغییر (ROC) است-یک دوره کوتاهتر در 11 دوره و یک دوره طولانی تر در 14 دوره. با استفاده از نمودارهای ماهانه ، این شاخص بیش از 11 و 14 ماه به ROC نگاه می کند. سپس ، یک میانگین متحرک وزنی (WMA) از 10 برای محاسبات ROC اعمال می شود و یک نشانگر خط سیگنال ایجاد می کند [نگاه کنید به نحوه سود و کاهش ضرر در هنگام تجارت ETF].

خوشبختانه ، هیچ یک از این محاسبات از طرف شما لازم نیست. شما فقط باید بدانید که چگونه خط را انجام می دهد که وقتی نشانگر را در نمودار ماهانه خود اعمال کنید ، چه کاری انجام می دهد.

برای کسانی که از نظر ریاضی تمایل دارند ، این فرمول در اینجا آورده شده است:

منحنی Coppock = 10 دوره WMA از 14 دوره ROC + 11 دوره ROC

تجارت ETF با منحنی Coppock

منحنی Coppock یک تفسیر ساده برای سرمایه گذاران ارائه می دهد. نمودار ماهانه S& P 500 SPDR (SPY, A ) یا Dow Jones Industrial SPDR (DIA, A ) (یا سایر ETF های شاخص اصلی) را بالا بکشید و منحنی Coppock را روی نمودار خود اعمال کنید. از آنجایی که برخی از پلتفرم‌های معاملاتی ممکن است تنظیمات متفاوتی برای نشانگر داشته باشند، مطمئن شوید که تنظیمات مشابه با آنچه در شکل 1 است، با ROC کوتاه در 11، ROC طولانی در 14، و میانگین متحرک وزنی (WMA) در 10 باشد. لطفاً توجه داشته باشید که همهنمودارهای این مثال با استفاده از FreeStockCharts.com ساخته شده اند.

شکل 1. تنظیمات منحنی Coppock. برای بزرگنمایی کلیک کنید

سیگنال خرید زمانی رخ می دهد که نشانگر بالای خط صفر حرکت کند. موقعیت ETF را نگه دارید تا منحنی به زیر خط صفر برسد. وقتی این اتفاق افتاد، ETF را بفروشید و در حاشیه بنشینید تا سیگنال خرید دیگری رخ دهد.

هر نوار قیمت در آخرین روز معاملاتی ماه به پایان می رسد و یک نوار جدید در روز اول ماه شروع می شود. بنابراین، اگر منحنی Coppock در آخرین روز ماه به قلمرو مثبت حرکت کند، یک موقعیت طولانی را آغاز کنید. اگر موقعیتی دارید و منحنی Coppock در پایان یک ماه خاص در محدوده منفی قرار دارد، از معامله خارج شوید و منتظر سیگنال خرید بعدی باشید.

شکل 2. نمودار ماهانه SPDR S& P 500 با منحنی Coppock. برای بزرگنمایی کلیک کنید

با پیروی از این روش، سرمایه‌گذاران در رونق بازار در دهه 1990 شرکت می‌کردند، اما از بخش قابل‌توجهی از کاهش‌هایی که در سال‌های 2001 و 2002 مشاهده شد اجتناب کردند. بخش خوبی از صعود به سال 2009 نیز می‌شد، در حالی که خروج درست اتفاق می‌افتاد. قبل از کاهش عمده در اواخر همان سال. اخیراً، یک سیگنال خرید در سال 2010 رخ داد، و از آوریل 2014، این تجارت با سود زیادی باز است [به 3 شاخص ارزش گذاری بازار که سرمایه گذاران ETF باید بدانند مراجعه کنید].

شکل 3 معاملات در ETF صنعتی داوجونز (DIA) را نشان می دهد. از آنجایی که این ETF به اندازه SPY وجود نداشته است، سیگنال های کمتری در طول تاریخچه آن وجود دارد.

شکل 3. نمودار ماهانه SPDR صنعتی داو جونز با منحنی کاپاک. برای بزرگنمایی کلیک کنید

تغییرات در منحنی Coppock

منحنی Coppock دارای سه متغیر قابل تنظیم است: میانگین متحرک وزنی از دو محاسبه نرخ تغییر و سپس دو رقم واقعی نرخ تغییر. در زیر برخی از تغییرات مختلفی را که ممکن است سرمایه گذاران بخواهند قبل از استفاده از این شاخص در نظر بگیرند، بیان می کنیم:

میانگین متحرک وزنی را کوتاه کنید تا سیگنال های خرید و فروش در اوایل حرکت اتفاق بیفتد. انجام این کار ممکن است احتمال دریافت سیگنال کاذب گاه به گاه را که برای یک سرمایه گذار ایده آل نیست ، افزایش دهد.

کاهش متغیرهای تغییر سرعت نیز باعث افزایش سرعت شاخص می شود و به طور بالقوه سیگنال های تجاری بیشتری ایجاد می کند.

افزایش متغیرهای نرخ تغییر ، سرعت حرکت شاخص را کاهش می دهد ، به طور بالقوه سیگنال های تجاری کمتری ایجاد می کند.

نرخ متغیرهای تغییر اغلب توسط معامله گران فعال تر با تمرکز بر بازه های زمانی کوتاه تر مانند نمودار هفتگی یا روزانه دستکاری می شود.

برای سرمایه گذاران ، نمودار ماهانه به بهترین وجه کار می کند ، با تعیین نرخ تغییر در 11 ، نرخ طولانی تغییر در 14 و میانگین متحرک وزنی در 10 (تنظیمات پیش فرض).

سطوح پیش فرض انتخاب شده توسط Coppock ممکن است برای برخی کمی تصادفی به نظر برسد ، زیرا آنها بر اساس آمار اسقف اسقفی در مورد دوره عزاداری یک عزیز گمشده است. در حالی که این شاخص بر روی داده های تاریخی کار می کند ، لزوماً نشان دهنده عملکرد آینده مشابه نیست [به 7 قانون که معامله گران روز ETF باید بدانند مراجعه کنید].

سیگنال کاذب اصلی ترین اشکال این شاخص است. این اتفاق می افتد که قیمت از بالا یا زیر صفر عبور می کند ، فقط به سرعت از راه دیگر عبور می کند. این باعث ایجاد سردرگمی و معاملات پشت سر هم می شود ، که برای یک سرمایه گذار ایده آل نیست. از سال 1995 تا 2014 ، این مسئله ای نبود ، اما ممکن است که در آینده به یک ظرافت تبدیل شود.

خط پایین

منحنی Coppock یک شاخص برای سرمایه گذاران است که می خواهند روندهای اصلی سالهای گذشته را ضبط کنند ، اما همچنین می خواهند از کاهش چشمگیر مرتبط با چرخه بازار سهام بلند مدت جلوگیری کنند. این شاخص هنگام استفاده از ETF های اصلی در نمودارهای ماهانه بهترین کار را می کند. بزرگترین اشکال سیگنال های کاذب است. این زمانی است که یک سرمایه گذار مجبور به فروش سریع و خرید سریع (یا برعکس) می شود. اگر تجارت در یک بازه زمانی کوتاه تر باشد ، ممکن است این شاخص مورد استفاده قرار گیرد ، اما تنظیمات باید تنظیم شود و معامله گر باید قبل از استفاده از سیگنال های آینده اطمینان حاصل کند که در گذشته سودآور بوده است. به یاد داشته باشید که با هر شاخص یا استراتژی ، عملکرد گذشته تضمینی برای بازده آینده نیست.

[برای تجزیه و تحلیل بیشتر ETF ، حتماً برای خبرنامه رایگان ETF ما ثبت نام کنید]