به طور بالقوه از موقعیت سهام در برابر افت بازار محافظت می کند

اگر مدتی در بازار سهام سرمایه گذاری کرده اید ، احتمالاً می فهمید که سهام به طور مداوم بالاتر و در یک خط مستقیم حرکت نمی کنند. برخی از سالها ، بازار سهام وسیع تر ممکن است 5 ٪ تا 10 ٪ را تجربه کند. سالهای دیگر ، بازار گسترده تر به طور بالقوه می تواند تا 40 ٪ یا 50 ٪ کاهش یابد. و گاهی اوقات ، کاهش در سهام فردی ممکن است حتی بیشتر باشد.

اما روش هایی برای محافظت بالقوه در برابر کاهش های بزرگ وجود دارد. در این مقاله ، شما دو روش یاد خواهید گرفت که ممکن است ضرر و زیان در سرمایه گذاری های شما را محدود کند.

فقط بگویید "متوقف"

یکی از راه های محدود کردن ضرر در سهام ، استفاده از دستور توقف است.

هنگامی که یک سفارش توقف فروش را قرار می دهید ، به کارگزار خود دستور می دهید اگر به قیمت توقف که نشان داده اید ، به طور خودکار سفارش فروش سهام خود را وارد کنید. هنگامی که سهام به قیمت توقف مشتری کاهش می یابد ، سفارش توقف فروش به طور خودکار به یک سفارش بازار تبدیل می شود.

در اینجا نحوه عملکرد آن آورده شده است:

فرض کنید شما 100 سهام XYZ را با 100 دلار خریداری کرده اید. این یک سرمایه گذاری 10،000 دلاری است و شما ترجیح می دهید ضررهای خود را بیش از 5 ٪ محدود کنید.

هنگام خرید XYZ ، می توانید همزمان یک سفارش توقف را با 95 دلار قرار دهید.

برای قرار دادن چنین تجارت ، این مراحل را دنبال کنید:

1. بلیط تجارت سهام را باز کنید
2. وارد نماد سهام شوید
3. در زیر "نوع سفارش" ، فروش را به همراه کمیت انتخاب کنید (100 سهم در این مثال)
4. تحت "نوع قیمت" ، "Stop On Quote" را انتخاب کنید
5. تحت "قیمت توقف" ، نوع 95
6. روی دکمه "پیش نمایش" در پایین صفحه بلیط تجارت کلیک کنید

با دنبال کردن این مراحل ، سفارش توقف را قرار داده اید. عالی! حالا معنی آن چیست؟در مثال بالا ، اگر XYZ به 95 دلار کاهش یابد ، یک سفارش به طور خودکار برای فروش سهام شما در بازار یا قیمت معاملات بعدی موجود است.

خطرات سفارش توقف

در حالی که یک دستور توقف می تواند به محدودیت بالقوه ضرر و زیان کمک کند ، خطرات لازم برای در نظر گرفتن وجود دارد. بیایید با مثال سفارش 95 دلاری ما ادامه دهیم. در بازارهای آرام ، اگر سهام XYZ از طریق 95 دلار معامله شود ، به احتمال زیاد تجارت را در نزدیکی آن قیمت متوقف می کنید. اما در بازارهای بی ثبات تر ، قیمت پر کردن واقعی شما ممکن است با قیمت توقف که شما نشان داده اید متفاوت باشد. به عنوان مثال ، فرض کنید XYZ درآمد بعد از نزدیک و روز بعد ، سهام با 80 دلار باز می شود. از آنجا که قیمت سهام به زیر 95 دلار رسید ، سفارش توقف شما با 80 دلار شروع و اجرا می شود ، که این یک ضرر بسیار بزرگتر از آن چیزی است که هنگام تعیین قیمت توقف برنامه ریزی کرده اید.

محافظت از گزینه Put

یکی از راه های جلوگیری از متوقف شدن خطر متوقف شدن (به عبارت دیگر ، هنگامی که سفارش توقف اجرا می شود) از سهام شما برای یک ضرر بزرگتر از حد انتظار با خرید گزینه ای قرار می گیرد. خرید یک گزینه Put به شما حق می دهد ، اما نه تعهد ، فروش سهام خود را با قیمت مشخص ، تا یک تاریخ خاص.

هنگامی که گزینه ای را خریداری می کنید ، با پرداخت مبلغ کمی از جلو ، به نام Premium ، می توانید صبر کنید و ببینید که یک سهام قبل از تصمیم گیری در مورد خرید آن یا فروش آن ، در کدام جهت حرکت می کند.

بنابراین با استفاده از مثال سهام XYZ ، فرض کنید هنوز دوست دارید ضررهای خود را به حدود 5 ٪ از قیمت فعلی سهام محدود کنید ، به جای قرار دادن سفارش توقف با 95 دلار ، می توانید گزینه 95 اعتصاب را خریداری کنید. با خرید 95 اعتصاب ، شما حق خواهید داشت ، اما تعهدی برای فروش سهام XYZ با 95 دلار در هر سهم نیست.

بیایید تصور کنیم که می توانید یک اعتصاب 95 اعتصاب خریداری کنید که در 60 روز با 0. 70 دلار منقضی می شود. سپس ، با پرداخت 70 سنت (یا 70 دلار در هر قرارداد) ، 60 روز فرصت دارید که بتوانید صبر کنید و ببینید که چگونه سهام XYZ قبل از فروش آن انجام شده است.

هنگامی که گزینه ای را خریداری می کنید ، با پرداخت مبلغ کمی از جلو ، به نام Premium ، می توانید صبر کنید و ببینید که یک سهام قبل از تصمیم گیری در مورد خرید آن یا فروش آن ، در کدام جهت حرکت می کند.

برای قرار دادن چنین تجارت ، این مراحل را دنبال کنید:

1. بلیط تجارت گزینه را باز کنید
2. وارد نماد سهام شوید
3. در زیر "یک استراتژی را انتخاب کنید" ، "Put" را از فهرست انتخاب کنید
4. تحت "نوع سفارش" ، "خرید باز" را انتخاب کنید
5. تحت "انقضا" ، تاریخی را وارد کنید که مطابق با بازه زمانی باشد که مایل به پرداخت آن هستید تا صبر کنید و ببینید (60 روز در این مثال)
6. تحت "اعتصاب" ، 95 را وارد کنید
7. در زیر "نوع قیمت" ، "حد" را انتخاب کنید و در قسمت بعدی ، قیمت حد دلخواه خود را وارد کنید
8. روی دکمه "پیش نمایش" در پایین صفحه بلیط تجارت کلیک کنید

دو مورد وجود دارد که باید هنگام خرید گزینه های محافظت شده برای محافظت از موقعیت سهام ، در نظر داشته باشید. ابتدا می توانید صبر کنید و ببینید که سهام تا زمانی که می خواهید ، تا پایان عمر گزینه خود چگونه عمل می کند. در این مثال ، شما 60 روز فرصت دارید تا تصمیم بگیرید که سهام خود را بفروشید یا خیر. دوم ، حتی اگر سهام در هر سهم زیر 95 دلار کاهش یابد ، ممکن است شما بخواهید بلافاصله آن را بفروشید. می توانید صبر کنید تا ببینید که آیا سهام برگشته است یا خیر. این کاری است که شما نمی توانید با سفارشات متوقف کنید.

اما به طور کلی دو خطر در ارتباط با خرید گزینه های Put برای محافظت از موقعیت سهام وجود دارد. اول ، حق بیمه و کمیسیون پرداخت شده برای گزینه ، هزینه ها و افزایش اساس هزینه موقعیت سهام است. دوم ، این امکان وجود دارد که گزینه بی ارزش منقضی شود. بنابراین ، اگر سهام بالاتر از 95 دلار باقی بماند ، کل حق بیمه گزینه را از دست می دهید. اما پس از آن دوباره ، این می تواند فایده ای داشته باشد که موقعیت سهام را که در آن محافظت می کنید ، باشد.

بعد چه چیزی را بخوانید

خطر ابتلا به پول نقد را درک کنید

در حالی که همه گزینه های معاملات شامل یک سطح ریسک است ، برخی از استراتژی ها به عنوان ریسک پذیری نسبت به سایرین شهرت پیدا کرده اند. برای یادگیری بیشتر بخوانید.

سه گزینه اشتباه رایج معامله گران می سازند

به سه گزینه اشتباه متداول که معامله گران می سازند نگاهی بیندازید: تنظیم انتظارات غیر واقعی قیمت ، خرید زمان بسیار کمی و خرید گزینه های بیشتر از آنچه برای یک هدف خاص مناسب است.

چرا گزینه های تجارت؟

برای یادگیری چهار دلیل اصلی سرمایه گذاران از استراتژی های گزینه در پرتفوی خود ، این ویدئو را تماشا کنید: انعطاف پذیری ، اهرم ، محافظت و تولید درآمد.

آیا به دنبال گسترش دانش مالی خود هستید؟

پاورقی

درباره ما

خدمات

پیوندهای سریع

با ما ارتباط برقرار کنید

پیشینه E*Trade Securities LLC و Morgan Stanley Smith Baey LLC را در BrokerCheck FINRA بررسی کنید و E*Securities Trade LLC و E*مدیریت سرمایه تجارت ، خلاصه روابط LLC و مورگان استنلی اسمیت بارنی LLC خلاصه روابط را ببینید.

لطفاً افشای مهم را در زیر بخوانید.

محصولات و خدمات بانکی توسط بانک خصوصی مورگان استنلی ، انجمن ملی ، عضو FDIC ارائه شده است.

نکته مهم: معاملات گزینه ها برای سرمایه گذاران پیشرفته در نظر گرفته شده و پیچیده هستند ، ریسک بالایی دارند و برای همه سرمایه گذاران مناسب نیستند. برای اطلاعات بیشتر ، لطفاً قبل از درخواست یک حساب ، ویژگی ها و خطرات گزینه های استاندارد را بخوانید.

علاوه بر این ، خطرات خاصی در رابطه با گزینه های خرید از جمله خطر گزینه های خریداری شده بی ارزش وجود دارد. همچنین ، خطرات خاص مرتبط با فروش نقدی تضمین شده ، این خطر را شامل می شود که سهام زیرین را می توان با قیمت تمرینی خریداری کرد وقتی که ارزش فعلی بازار کمتر از قیمت تمرینی است که فروشنده دریافت می کند. به دلیل اهمیت ملاحظات مالیاتی در کلیه معاملات گزینه ها ، سرمایه گذار گزینه های در نظر گرفتن گزینه های باید با مشاور مالیاتی خود مشورت کند که چگونه مالیات بر نتیجه هر استراتژی گزینه ها تأثیر می گذارد. کمیسیون ها و هزینه های دیگر ممکن است عامل مهمی باشد. یک سرمایه گذار گزینه هایی ممکن است کل سرمایه گذاری خود را در یک دوره نسبتاً کوتاه از دست بدهد. یک سرمایه گذار گزینه هایی ممکن است در مدت زمان نسبتاً کوتاهی کل سرمایه گذاری خود را از دست بدهد.

در حالی که سفارشات توقف و انواع دیگر شرط ها ممکن است برای سرمایه گذاران مفید باشد ، آنها بدون خطر نیستند. قیمت های توقف قیمت های اجرای تضمین شده را تضمین نمی کنند. سفارشات توقف ممکن است با تغییر قیمت کوتاه مدت و چشمگیر ایجاد شود. سفارشات توقف ممکن است کاهش قیمت را در مواقع نوسانات شدید تشدید کند. این امکان وجود دارد که قیمت محدودی در یک سفارش توقف ممکن است در مدیریت برخی از این خطرات کمک کند. خطرات افزایش یافته در بازارهای بی ثبات وجود دارد.

مگر در مواردی که بیان نشده باشد ، محتوای وب ارائه شده توسط تجارت E*فقط برای اهداف آموزشی است. اطلاعات و ابزارهای ارائه شده ، نه ، نه به عنوان پیشنهاد ، یا درخواست پیشنهاد یا توصیه ای برای خرید یا فروش اوراق بهادار یا سایر ابزارها توسط تجارت الکترونیکی ، تفسیر نمی شوند. مگر اینکه در غیر این صورت بیان نشده باشد ، هیچ اطلاعاتی ارائه شده توصیه ای توسط تجارت E*برای خرید ، فروش یا نگه داشتن هرگونه امنیت ، محصول مالی یا ابزاری که در آن مورد بحث قرار می گیرد ، یا باز کردن یک حساب خاص یا مشارکت در هر استراتژی سرمایه گذاری خاص نیست. این اطلاعات نه به عنوان یک پیشنهاد ، یا درخواست پیشنهاد یا توصیه ای برای خرید ، فروش یا نگه داشتن هرگونه امنیت ، محصول مالی یا ابزار و یا باز کردن یک حساب خاص یا مشارکت در هرگونه خاص ، نه تفسیر می شود. استراتژی سرمایه گذاری.

محصولات اوراق بهادار ارائه شده توسط E*Trade Securities LLC (ETS) ، عضو SIPC یا مورگان استنلی اسمیت بارنی LLC (MSSB) ، عضو SIPC. خدمات مشاوره سرمایه گذاری ارائه شده توسط E*مدیریت سرمایه تجارت ، LLC (ETCM) یا MSSB. معاملات آتی کالاها و گزینه های مربوط به محصولات و خدمات آتی ارائه شده توسط E*Trade Futures LLC ، عضو NFA. راه حل ها و خدمات مدیریت برنامه سهام ارائه شده توسط E*تجارت خدمات شرکت های مالی ، شرکت محصولات و خدمات بانکی توسط بانک خصوصی مورگان استنلی ، انجمن ملی ، عضو FDIC ارائه شده است. همه موجودات جداگانه اما وابسته به مورگان استنلی هستند.

در طول سال 2023 ، ETS و ETCM مشتری های موجود را به MSSB منتقل می کنند. در مورد این انتقال بیشتر بدانید.

پاسخ سیستم و زمان دسترسی به حساب ممکن است به دلیل عوامل مختلفی از جمله حجم معاملات ، شرایط بازار ، عملکرد سیستم و سایر عوامل متفاوت باشد.

© CurrentYear E*تجارت از مورگان استنلی. کلیه حقوق محفوظ است. E*سیاست کپی رایت تجارت < SPAN> محصولات اوراق بهادار ارائه شده توسط E*Trade Securities LLC (ETS) ، عضو SIPC یا مورگان استنلی اسمیت بارنی LLC (MSSB) ، عضو SIPC. خدمات مشاوره سرمایه گذاری ارائه شده توسط E*مدیریت سرمایه تجارت ، LLC (ETCM) یا MSSB. معاملات آتی کالاها و گزینه های مربوط به محصولات و خدمات آتی ارائه شده توسط E*Trade Futures LLC ، عضو NFA. راه حل ها و خدمات مدیریت برنامه سهام ارائه شده توسط E*تجارت خدمات شرکت های مالی ، شرکت محصولات و خدمات بانکی توسط بانک خصوصی مورگان استنلی ، انجمن ملی ، عضو FDIC ارائه شده است. همه موجودات جداگانه اما وابسته به مورگان استنلی هستند.