کانال

کانال Keltner به یک شاخص تجزیه و تحلیل فنی متشکل از سه خط جداگانه اشاره دارد. این شامل یک خط میانگین متحرک مرکزی به همراه خطوط کانال واقع در بالا و زیر خط مرکزی است.

خلاصه

• کانال Keltner به یک شاخص تجزیه و تحلیل فنی متشکل از سه خط جداگانه اشاره دارد. این شامل یک خط میانگین متحرک مرکزی ، به همراه خطوط کانال واقع در بالا و زیر خط مرکزی است.
• این نام به عنوان معامله گر دانه آمریکایی چستر دبلیو کللنر ، که آن را در کتاب خود در سال 1960 با عنوان "چگونه می توان در کالاها درآمد کسب کرد" توصیف کرد.
• بعداً تجدید نظر شد و نسخه مدرن از میانگین متحرک نمایی (EMA) قیمت به عنوان خط مرکز استفاده می کند.

تاریخچه کانال کلتنر

کانال Keltner به نام معامله گر دانه آمریکایی چستر دبلیو کللنر نامگذاری شده است ، که آن را در کتاب خود در سال 1960 با عنوان "چگونه می تواند در کالاها درآمد کسب کند" توصیف کرد.

كلتنر در ابتدا آن را به عنوان میانگین حرکتی ده روزه توصیف كرد و نسخه اولیه وی خط مرکزی را نشان می داد كه قیمت معمولی را نشان می دهد ، با اینكه میانگین قیمت بالا ، پایین و نزدیک (بسته شدن) است. خطوط بالا و زیر خط مرکزی از فاصله دور ترسیم شده است که فاصله گفته شده میانگین حرکت ساده در بازه های 10 روز گذشته است.

در اینجا ، استراتژی کلی این است که قیمت بسته شدن بالای خط بالا را به عنوان یک سیگنال صعودی قوی در نظر بگیرید در حالی که نزدیک به زیر خط پایین نزولی است. کانال Keltner بعداً توسط لیندا بردفورد راشکه تجدید نظر شد ، که در دوره های متوسط مختلف ، میانگین متحرک نمایی و میانگین دامنه واقعی (ATR) برای گروهها اضافه شد.

این تجدید نظر ها جدا از ایده اصلی Keltner ساخته نشده است ، و هنوز هم در پشت تعریف دقیق کانال Keltner سردرگمی وجود دارد. با این حال ، تجدید نظر ها معمولاً پذیرفته و مورد استفاده قرار می گیرند.

درک کانال Keltner

کانال Keltner از سه خط جداگانه تشکیل شده است. خط میانی یک میانگین متحرک نمایی (EMA) از قیمت است و شبیه به خط اصلی کلتنر است. خطوط دیگر در بالا (باند فوقانی) و در زیر (باند پایین) EMA قرار گرفته اند و معمولاً دو بار از میانگین محدوده واقعی (ATR) تنظیم می شوند.

EMA معمولاً در طول 20 دوره جمع آوری می شود ، برخلاف میانگین اولیه 10 روزه کلتنر. فرمول های این موارد در زیر به تفصیل مورد بحث قرار خواهد گرفت ، اما باند های فوقانی و تحتانی همانطور که نوسانات این کار را انجام می دهد ، گسترش می یابد و منقبض می شود.

معمول است که بیشتر اقدامات قیمت بین باندهای فوقانی و تحتانی (معروف به کانال) انجام شود ، بنابراین هر فعالیت بیرونی مورد بررسی قرار می گیرد ، زیرا احتمالاً نشان دهنده تغییرات روند یا پدیده بزرگتر است.

جهت یا زاویه کانال به شناسایی جهت روندها کمک می کند. هنگامی که کانال به سمت بالا است ، قیمت در حال افزایش است و وقتی کانال به سمت پایین زاویه دار می شود ، قیمت در حال کاهش است.

فرمول های کانال Keltner

فرمول های زیر در دانستن مؤلفه های کانال Keltner مهم هستند:

نحوه محاسبه کانال های Keltner

1. طول دارایی را انتخاب کنید ، که به طور معمول 20 دوره است اما ممکن است قبل از محاسبه EMA تغییر یابد.
2. پس از انتخاب تعداد دوره ها ، میانگین دامنه واقعی (ATR) را محاسبه کنید (دوباره ، معمولاً 20 اما ممکن است تغییر کند).
3. ضرب را برای ATR انتخاب کنید. این معمولاً دو است اما ممکن است تغییر یابد.
4. ATR را با ضرب (به طور معمول دو) ضرب کنید و سپس مقدار حاصل را به EMA اضافه کنید تا مقدار باند فوقانی را پیدا کنید.
5. ATR را با ضرب مورد نظر (به طور معمول دو) ضرب کنید و مقدار را از EMA کم کنید تا مقدار باند پایین پیدا کنید.

استفاده از کانال Keltner

از کانال Keltner برای تجزیه و تحلیل تغییرات در عملکرد قیمت استفاده می شود و به گونه ای طراحی شده است که هر حرکتی در بالا یا زیر باند های فوقانی و تحتانی (یا خطوط کانال) نسبتاً نادر باشد و نیاز به بررسی دقیق داشته باشد.

روند در کانال Keltner اغلب با حرکات قوی در هر جهت شروع می شود ، با افزایش بالای باند فوقانی ، نشان دهنده قدرت غیرمعمول و برعکس نشانگر ضعف غیرمعمول است.

حرکات قوی مانند اینها معمولاً نشانگر پایان یک روند و آغاز دیگری است. با این حال ، مواقعی نیز وجود دارد که روندهای قوی پس از شکستن کانال در دست نمی گیرند ، و قیمت ها فقط در خطوط کانال باقی می مانند ، که با میانگین حرکت نسبتاً مسطح نشان داده شده است.

همانطور که قبلاً ذکر شد ، دوره زمانی انتخاب شده برای EMA معمولاً 20 دوره است اما ممکن است تغییر یابد. EMA طولانی تر نشان دهنده تأخیر بیشتر است ، به این معنی که کانال ها به سرعت به تغییرات قیمت پاسخ نمی دهند.

EMA های کوتاهتر بدان معنی است که باندها به سرعت در برابر تغییرات قیمت واکنش نشان می دهند اما ممکن است در صورت تغییر مکرر ، جهت ممکن است معیوب باشد.

ضرب برای ATR نیز در اختیار کاربر است. با این وجود ، یک ضرب بزرگتر به این معنی است که کانال ها بزرگتر خواهند بود و احتمال اینکه قیمت هایی که به نوارهای بالا یا پایین برخورد می کنند کوچکتر خواهند بود. در مقابل ، ضرب های کوچکتر نشان می دهد که باندها اغلب به آنها می رسند.

بیشتر بدانید

CFI ارائه دهنده رسمی برنامه صدور گواهینامه جهانی سرمایه و اوراق بهادار تحلیلگر (CMSA) است که برای کمک به هر کسی به یک تحلیلگر مالی در سطح جهانی طراحی شده است. برای ادامه پیشرفت شغل خود ، منابع اضافی CFI در زیر مفید خواهد بود:

• تجزیه و تحلیل فنی - راهنمای مبتدی
• کانال های دونچی
• دامنه واقعی متوسط
• میانگین متحرک
• همه منابع سهام را ببینید

• این مقاله را به اشتراک بگذارید