جذب سرمایه گذاری مستقیم خارجی با کیفیت در کشورهای در حال توسعه

سرمایه گذاری مستقیم خارجی (FDI) در کشورهای در حال توسعه شهرت بدی دارد. در برخی بحث ها، آن را معادل استثمار پسااستعماری از مواد خام و نیروی کار ارزان معرفی می کنند. با این حال، داده های اخیر نشان می دهد که سرمایه گذاری مستقیم خارجی در کشورهای در حال توسعه به طور فزاینده ای به سمت بخش های تولیدی متوسط و با مهارت بالا جریان می یابد که شامل سطوح درآمدی بالا می شود (شکل 1). علاوه بر این، بسیاری از اقتصادهای نوظهور رشد خود را بر اساس جریان سرمایه گذاری مستقیم خارجی بنا کرده اند.

سرمایه گذاری مستقیم خارجی با کیفیت

ترفند جذب "FDI با کیفیت" است که سرمایه گذاران خارجی را به اقتصاد کشور میزبان محلی پیوند می دهد.

سرمایه گذاری مستقیم خارجی با کیفیت به صورت زیر مشخص می شود:

• کمک به ایجاد مشاغل مناسب و ارزش افزوده؛
• تقویت پایگاه مهارتی اقتصادهای میزبان؛
• تسهیل انتقال فناوری، دانش و دانش؛
• تقویت رقابت پذیری شرکت های داخلی و امکان دسترسی آنها به بازارها؛و
• به شیوه ای مسئولانه اجتماعی و زیست محیطی عمل می کند.

برای دستیابی به این هدف، کشورهای میزبان نمی توانند منتظر بمانند و ببینند که نیروهای بازار بین المللی چه چیزی ممکن است برای آنها به ارمغان بیاورند. در عوض، آنها برای غلبه بر نواقص داخلی که مانع از ادغام نرم شرکت های بومی و خارجی در شبکه های زنجیره تامین جهانی می شود، به سیاست های متناسبی نیاز دارند.

تحقیقات اخیر شواهدی را در مورد استراتژی هایی در کشورهای در حال توسعه ارائه می دهد که با موفقیت FDI را به FDI با کیفیت تبدیل کردند. ایده زیربنای پیشنهادات زیر این است که از تجربه درس بگیریم (موران و همکاران، 2016).

شکل 1: جریان FDI تولیدی به کشورهای در حال توسعه

منبع: UNCTAD 2014

استراتژی های جذب سرمایه گذاری مستقیم خارجی با کیفیت

1. بازارها را باز کنید و اجازه ورود FDI را بدهید. کاهش محدودیت های سرمایه گذاری مستقیم خارجیفراهم کردن شرایط باز، شفاف و قابل اعتماد برای انواع بنگاه ها، اعم از خارجی یا داخلی، از جمله: سهولت انجام تجارت، دسترسی به واردات، بازارهای کار نسبتاً انعطاف پذیر و حمایت از حقوق مالکیت معنوی.
2. یک آژانس ارتقاء سرمایه گذاری (IPA) راه اندازی کنید. IPA موفق می تواند سرمایه گذاران خارجی مناسب را هدف قرار دهد و سپس می تواند به پیوند بین آنها و اقتصاد داخلی تبدیل شود. از یک طرف ، باید به عنوان یک فروشگاه یک مرحله ای برای الزامات مورد نیاز سرمایه گذاران از کشور میزبان عمل کند. از طرف دیگر ، باید به عنوان یک کاتالیزور در اقتصاد داخلی میزبان عمل کند ، و این باعث می شود که زیرساخت های برتر و دسترسی به کارگران ماهر ، تکنسین ها ، مهندسان و مدیران را که ممکن است برای جذب چنین سرمایه گذاران لازم باشد ، فراهم کند (موران ، 2014 ؛ بارنزو همکاران ، 2015 ؛ هاردینگ و جورچیگ ، 2012). بیشتر ، باید در مراقبت های پس از سرمایه گذاری شرکت کند ، تأثیرات تظاهرات سرمایه گذاران رضایت بخش ، پتانسیل سرمایه گذاری مجدد و پتانسیل توسعه خوشه را به دلیل سرمایه گذاری های پیگیری تصدیق کند. بشر
3. با دقت در مورد بخش ها/فعالیت هایی که مورد هدف قرار می گیرند فکر کنید. تصمیمات سرمایه گذاری و موقعیت مکانی تأمین کنندگان ممکن است وابسته به سرمایه گذاران نخست آمیز چند ملیتی در اقتصاد میزبان باشد (مک کینزی ، 2001 ؛ جورسیک و همکاران ، 2006).
4. زیرساخت های مورد نیاز برای یک سرمایه گذار با کیفیت را قرار دهید: مانند امکانات حمل و نقل نزدیک به اندازه کافی (فرودگاه ، بنادر) ، تأمین انرژی کافی و قابل اعتماد ، تأمین نیروی کار با مهارت کافی ، امکاناتی برای آموزش حرفه ای کارگران تخصصی ، ایده آل طراحی شده درهمکاری با سرمایه گذار (همانجا).
5. ارتباطات عقب را از FDI به اقتصاد بومی تقویت کنید. اجازه دهید فشار رقابتی ورودی های خارجی بر روی تأمین کنندگان محلی خود برای افزایش رقابت در دومی (Rhee et al. ، 1990) ، و اجازه می دهد تا اشکال مختلفی از کمک مستقیم از شرکت های خارجی به داخلی ، در قالب آموزش ، به تنظیم کمک کند. خطوط تولید UP ، مربیگری مدیریت در مورد استراتژی و برنامه ریزی مالی ، تأمین مالی ، کمک به کنترل کیفیت و معرفی بازارهای صادراتی (Javorcik and Spatareanu ، 2005 ؛ Blalock and Gertler ، 2008 ؛ Godart and Görg ، 2013 ؛ Görg and Seric ، 2016).
6. سرریزهای FDI را به اقتصاد بومی تشویق کنید. شرکت های محلی که توسط مدیرانی که در شرکت های چند ملیتی شروع به کار کرده بودند ، موفق تر و پربارتر از سایرین هستند (Görg and Strobl ، 2005). مدیران بنگاه های محلی با مطالعه و تقلید از رقبای چند ملیتی خود ، از فن آوری های جدید و تکنیک های بازاریابی آگاهی کسب می کنند (Javorcic and Spatareanu ، 2005 ؛ Boly et al. ، 2015). به همین ترتیب ، حرکات کارگران از شرکتهای چند ملیتی به محلی دانش و مهارت را گسترش می دهند.
7. سرمایه گذاران مستقیم خارجی را برای اولین بار تشویق کنید. بنگاه های خارجی که در حال حاضر بخشی از شبکه گسترده ای از شرکتهای تابعه نیستند ، می توانند پیوندها را با تأمین کنندگان داخلی بپذیرند (Amendolagine و همکاران ، 2015).
8. سرمایه گذاران مستقیم خارجی را از اعضای دیاسپورا تشویق کنید. این موارد همچنین به احتمال زیاد ارتباط با شرکتهای داخلی ایجاد می کنند و به بین المللی شدن کشور میزبان کمک می کنند (بولی و همکاران ، 2014).
9. با اصلاح بازارهای مالی داخلی ، به اعتبار دسترسی پیدا کنید. ایجاد یک سیستم مالی دوستانه تجارت به بنگاه های بومی کمک می کند تا به چالش ها و تکانه های ورودی های خارجی پاسخ دهند ، خود را به وضعیت تأمین کننده انتخاب کنند و از این طریق رشد و پیشرفت کنند (آلفارو و همکاران ، 2009).
10. برای پشتیبانی از روند ساخت مسابقه بین مشتری خارجی و تأمین کننده محلی ، یک برنامه توسعه فروشنده تنظیم کنید. برای تقویت ظرفیت اقتصاد داخلی ، ممکن است فرصت های تأمین مالی برای تأمین کنندگان بومی برای سرمایه گذاری مورد نیاز بر اساس قراردادهای خرید از خریداران خارجی ارائه دهد (به برنامه ارتقاء صنعت محلی (LIP) سنگاپور مراجعه کنید) ، یا بازپرداخت حقوق یک مدیردر یک کارخانه خارجی که به عنوان یک استعدادیابی در بین تأمین کنندگان داخلی فعالیت می کند (به عنوان مثال هیئت توسعه اقتصادی سنگاپور مراجعه کنید).
11. مناطق پردازش صادرات (EPZ) را به گونه ای شکل دهید که آنها را به اقتصاد داخلی سوق دهند. از مقررات EPZ در مورد تبعیض در مورد ایجاد روابط تأمین کننده محلی خودداری کنید. یک منطقه صنعتی ثانویه را برای تأمین کنندگان محلی تنظیم کنید ، خواه به عنوان یک سایت جغرافیایی در مجاورت مناطق رسمی پردازش صادرات ، یا این به عنوان یک وضعیت قانونی که باعث می شود ارتباطات آسان و خارجی با ، به عنوان مثال ، پایگاه داده ها و "مشاوران ازدواج" ، بهدر انتخاب تأمین کننده کمک کنید (موران و همکاران ، 2016).
12. "ما کیست؟"چشم انداز و نگرانی های مرتبط با آن به اندازه کافی."ما" را باید به عنوان بنگاه هایی که بدون توجه به ملیت صاحبان آنها برای اقتصاد داخلی بیشترین سود را دارند ، درک کرد. بنابراین ، بنگاه هایی که بالاترین و پردرآمدترین شغل های پردرآمد ، محصولات کمتری را ایجاد می کنند و رقابتی ترین صادرات "ایالات متحده" در نظر گرفته می شوند (ریچ ، 1990).
13. صبور باشید و به تحول ساختاری تدریجی اقتصاد داخلی اعتماد کنید. سرمایه گذاران ممکن است در امواج بیایند. به عنوان مثال ، اول ، سرمایه گذاران در لوله های ترمیونی ، دریچه ها و ترانزیستورها ، سپس ، در سیستم های تلویزیونی و پخش و سرانجام در رایانه ها ، لوازم جانبی رایانه ای و سیستم های پردازش داده. در طول چنین راه هایی ، FDI ممکن است در تنوع و به روزرسانی تولید داخلی نقش داشته باشد (Amendolagine et al. ، 2013 ؛ Moran ، 2014 ؛ Baes et al. ، 2015).

یادداشت های احتیاط

1. d o اصرار ندارد که تمام FDI درونی در سطح فنی پیشرفته باشد. شرکت های بین المللی با فناوری سطح متوسط می توانند مزایایی را فراهم کنند و با تأمین کنندگان محلی که توانایی های آنها با شرکتهای خارجی با دقت بیشتری مطابقت دارد ارتباط برقرار کند (بولی و همکاران ، 2015 ؛ پرز-ولار و سریک ، 2015).
2. ایجاد زنجیره تأمین را با پشتیبانی از SME ها مخدوش نکنید. شرکت های بومی متوسط و بزرگتر غالباً نسبت به همتایان کوچکتر خود با سرمایه گذاران خارجی در سناریوهای برنده در ارتباط هستند (UNCTAD ، 2011).
3. شرکت های خاص را یارانه ندهید. پشتیبانی عمومی باید شکل کلی تری در ایجاد زیرساخت های قابل اعتماد و ارائه آموزش های حرفه ای خاص داشته باشد.

نقش اهدا کنندگان خارجی و کشورهای توسعه یافته

1. هنوز هم برای اهدا کنندگان خارجی مانند کشورهای توسعه یافته و مؤسسات مالی چند جانبه در حمایت از کشورهای در حال توسعه نقش مهمی وجود دارد. انفجار جریان سرمایه گذاری در بخش خصوصی بین المللی ، نیاز به حمایت از برنامه های رشد و توسعه در کشورهای در حال توسعه ، حتی فراتر از کمک های اضطراری و برنامه های کاهش فقر خالص را از بین نبرد.
2. کشورهای توسعه یافته باید عملکرد بازارهای مالی را در سراسر جهان بهبود بخشند تا کشورهای در حال توسعه بتوانند FDI خود را مهار کنند. به عنوان مثال ، موسسات بهتر بازار مالی ، حتی در کشورهای منبع FDI ، به غلبه بر بازارهای مالی کمبود در کشورهای میزبان کمک می کنند ، بنابراین جریان FDI را به کشورهای در حال توسعه افزایش می دهد (گورگ و Kersting ؛ آینده ، Donaubauer و همکاران ؛ 2016).
3. کشورهای توسعه یافته باید حمایت از ارتقاء مؤثر FDI کشورهای در حال توسعه را تشدید کنند. هدف قرار دادن سرمایه گذاران بزرگ به طور فعال در بخش های خاص ، نیاز به تخصص خاص و گران قیمت در سمت IPA ها دارد ، و یک کارکنان حرفه ای با حقوق رقابتی بین المللی پرداخت می شوند ، هزینه هایی که می تواند توسط اهدا کنندگان خارجی تحمل شود. علاوه بر این ، کشورهای در حال توسعه نیاز به کمک به یادگیری نحوه استفاده مؤثر از IPA برای بازاریابی کشورهای خود به سرمایه گذاران چند ملیتی دارند.

نتیجه

ذات پیشنهادات دفاع از یک شکل سبک از سیاست های صنعتی است: سیاستی که می خواهد FDI را به اهداف توسعه و ایجاد ارتباطات عقب مانده تا حد امکان در اقتصاد میزبان ایجاد کند. شواهد ذکر شده در اینجا نشان می دهد که با تمرکز بر روی FDI با کیفیت ، می توان پیشرفت در کشورهای در حال توسعه را بدون سطح قابل توجهی از حفاظت یا مقادیر زیادی از پشتیبانی مستقیم حاصل کرد.

منابع

Alfaro ، L. ، Kalemli-Ozcan ، S. and Sayek ، S. (2009) ، FDI ، بهره وری و توسعه مالی ، اقتصاد جهانی ، 32 (1) ، 111-136.

Amendolagine ، V. ، Boly ، A. ، Coniglio ، N. D. ، Prota ، F. and Seric ، A. (2013) ، FDI و پیوندهای محلی در کشورهای در حال توسعه: شواهدی از کشورهای جنوب صحرای آفریقا ، توسعه جهانی ، 50 ، 41-56بشر

Baes ، J. and Morris ، M. (2008) ، "زنده ماندن در صنعت جهانی خودرو: اقتصادهای در حال توسعه چه چیزی می تواند از آفریقای جنوبی در مورد پیوند به زنجیره های ارزش جهانی بیاموزد؟" ، مجله اروپایی تحقیقات توسعه ، 20 (1)، 31-55.

Baes ، J. ، Black ، A. and Techakanont ، K. (2015) ، "سیاست صنعتی ، استراتژی چند ملیتی و توانایی داخلی: تجزیه و تحلیل مقایسه ای از توسعه صنایع خودروهای آفریقای جنوبی و تایلند". مجله اروپایی تحقیقات توسعه.

Blalock ، G. and Gertler ، P. J. (2008) ، "سود رفاه از سرمایه گذاری مستقیم خارجی از طریق انتقال فناوری به تأمین کنندگان محلی" ، مجله اقتصاد بین المللی ، 74 (2) ، 402-421.

Boly ، A. ، Coniglio ، N. D. and Prota ، F. A. (2015) ، کدام شرکت های داخلی از FDI بهره مند می شوند؟شواهدی از کشورهای منتخب آفریقایی. بررسی سیاست توسعه ، 33 (5) ، 615-636.

Boly ، A. ، Coniglio ، N. D. ، Prota ، F. and Seric ، A. (2014) ، سرمایه گذاری های دیاسپورا و عملکرد صادرات شرکت در کشورهای منتخب جنوب صحرای آفریقایی. توسعه جهانی ، 59 ، 422-433.

Donaubauer ، J. ، Neumayer ، E. and Nuenkamp ، P. (2016) ، توسعه بازار مالی در کشورهای میزبان و منبع و تأثیرات آن بر FDI دو طرفه ، مقاله کار Kiel 2029. Kiel: Institut Für Weltwirtschaft.

Godart ، O. and Görg ، H. (2013) ، "تأمین کنندگان چند ملیتی و اثر پیوند اجباری: شواهدی از داده های سطح شرکت" ، مجله رفتار اقتصادی و سازمان ، 94 (ج) ، 393-404.

Görg ، H. and Seric ، A. (2016) ، "پیوندها با چند ملیتی و عملکرد شرکت داخلی: نقش کمک برای شرکت های محلی" ، مجله اروپایی تحقیقات توسعه ، 28 (4) ، 605-624.

Görg ، H. and Strobl ، E. (2005) ، "سرریز شرکت های خارجی از طریق تحرک کارگران: یک تحقیق تجربی" ، مجله اقتصاد اسکاندیناوی ، 107 (4) ، 693-709.

Görg ، H. and Kersting ، E. (آینده) ، "ادغام عمودی و تأمین کننده تأمین کننده" ، مجله اقتصاد کانادا.

هاردینگ ، T. و Javorcik ، B. S. (2011) ، "فرش قرمز را بچرخانید و آنها خواهند آمد: ارتقاء سرمایه گذاری و ورود FDI" ، مجله اقتصادی ، 121 (557) ، 1445-1476.

هاردینگ ، T. و Javorcik ، B. S. (2012) ، "سرمایه گذاری مستقیم خارجی و ارتقاء صادرات" ، بررسی اقتصاد و آمار ، 94 (4) ، 964-980.

Javorcik ، B. S. and Spatareanu ، M. (2005) ، تفکیک اثرات سرریز FDI: برداشت های محکم به ما چه می گویند؟، در Moran ، T. H. ، Graham ، E. M. and Blomström ، M. (Eds.) ، آیا سرمایه گذاری مستقیم خارجی توسعه را ارتقا می بخشد؟، واشنگتن ، دی سی: موسسه اقتصاد بین المللی ، مرکز اقتصاد جهانی.

Javorcik ، B. S. ، Keller ، W. and Tybout ، J. R. (2006) ، "باز بودن و پاسخ های صنعتی در دنیای وال مارت: مطالعه موردی از صابون های مکزیکی ، مواد شوینده و تولید کنندگان سورفاکتانت" ، مقاله ملی تحقیقات اقتصادی اقتصادی (12457).

لوئیس ، ب. و همکاران.(2001) ، "هند: ضروری رشد". موسسه جهانی مک کینزی.

Moran ، T. H. (2009) ، "سه تهدید: یک چارچوب تحلیلی برای فرآیند CFIUS". واشنگتن ، دی سی: موسسه اقتصاد بین المللی پترسون.

Moran ، T. H. (2014) ، "زنجیره های سرمایه گذاری و عرضه خارجی از بازارهای نوظهور: مشکلات مکرر و راه حل های نشان داده شده". سریال مقاله کار پیتر جی ، موسسه اقتصاد بین المللی پترسون (IIE) (14-12).

Moran ، T. H. ، Görg ، H. and Seric ، A. (2016) ، کیفیت FDI و زنجیره های عرضه در ساخت. غلبه بر موانع و حمایت از توسعه. موسسه Unido و Kiel برای اقتصاد جهانی ، کنفرانس سرمایه گذاری وین 2016 ، مقاله بحث.

Pérez-Villar ، L. and Seric ، A. (2015) ، "Multialals در کشورهای جنوب صحرای آفریقا: پیوندهای داخلی و فاصله نهادی" ، اقتصاد بین المللی ، 142 ، 94-117.

Reich ، R. (1990) ، "ما کیستیم؟". بررسی تجارت هاروارد ، 68 (1) ، 53-64.

Rhee ، Y. W. ، Katterback ، K. and White ، J. (1990) ، مناطق تجارت آزاد در استراتژی های صادراتی. واشنگتن ، دی سی: بخش توسعه صنعت بانک جهانی.

UNCTAD (2011) ، نحوه ایجاد و بهره مندی از پیوندهای FDI-SME: درسهایی از مالزی و سنگاپور. ژنو: کنفرانس تجارت و توسعه سازمان ملل متحد.