ویژگی های مهمان نوازی Ryman: سبک زندگی کشور که به شما درآمد می پردازد (تجزیه و تحلیل فنی)

Ryman Hospitality Properties ، Inc. (NYSE: RHP) با اتاق های بیشتری ، نرخ اشغال قبل از ارزش گذاری ، قیمت های بالاتر ، امکانات پیشرفته و با افزایش و برخی از مکان های جدید نمادین در مسیر برگشت است. علاوه بر این ، سود سهام بازگردانده شده (اواسط سال) به تازگی به 0. 75 دلار در هر سهم افزایش یافته است ، و عملکرد پیش رو فعلی 3. 14 ٪ را با نسبت پرداخت بسیار پایین زیر 15 ٪ فراهم می کند. آخر اینکه ، قیمت آنها در حال حاضر فقط زیر 100 دلار (96. 30 دلار در زمان نوشتن) است. هنگامی که کلمه آن سود سهام آبدار در اطراف گسترش یابد ، ممکن است قیمت فعلی آن باشد که ممکن است مدت طولانی ندیده باشید. ممکن است به یکی از خطوط پشتیبانی برگردد اما برای من یک خرید است.

نتایج FY 2022

سال 2022 سال فوق العاده ای برای رایمن بوده است. این شرکت تعدادی از سوابق تمام وقت را ایجاد کرده است. درآمد تلفیقی 1. 8 میلیارد دلار ، یک رکورد تمام وقت. یک رکورد تمام ساله در درآمد عملیاتی 327. 2 میلیون دلار و گزارش حاشیه درآمد عملیاتی 18. 1 ٪ در سال 2022 ؛درآمد خالص در دسترس برای سهامداران مشترک در سال 2022 129. 0 میلیون دلار بود ، در مقایسه با ضرر خالص در اختیار سهامداران مشترک 177. 0 میلیون دلار در سال 2021. و تعداد شبهای ناخالص اتاق مشخص شده در سال 2022 در سال 2022 نزدیک به 2. 7 میلیون شب اتاق برای تمام سالهای آینده (فعلی و 4 سال در آینده) بود که نشان دهنده افزایش 6. 8 درصدی در سال 2021 است. علاوه بر این ، در Q4 2022 ،بخش مهمان نوازی درآمد 484. 5 میلیون دلاری را بدست آورد ، رکوردی برای هر سه ماهه ، ناشی از ادامه قدرت در نرخ تفریحی اتاق. این تعداد با بازگشت یخ تعطیلات کمک شد! برنامه نویسی: 1. 2 میلیون بلیط فروخته شد - 115،000 بیشتر از آخرین بار در دسامبر سال 2019.

در همان سه ماهه ، این شرکت بیش از 1 میلیون شب ناخالص اتاق را برای تمام سالهای آینده رزرو کرده است ، با متوسط نرخ روزانه (ADR) نزدیک به 254 دلار ، افزایش 11. 0 ٪ نسبت به Q4 2021 ADR.

من از 6 سپتامبر 2022 نتوانستم یک عرشه اسلاید اخیر از آن پیدا کنم ، جایی که مدیریت رایمان نشان دهنده رکورد اواسط سال 2022 است. اوت 2022 رکورد ماهانه جدیدی را برای ADR در رزرو جدید با قیمت تقریبی 252 دلار تعیین کرد ، که نسبت به اوت 2021 تقریباً 13 ٪ و تقریباً 20 ٪ از آگوست 2019 است. در حالی که شبهای اتاق گروه در اوت 2022 از سطح اوت 2019 پیشی گرفت و نشان دهنده بهبود تقاضا در سفر گروهی بود.

این مدیریت راهنمای 2022 را که در ژوئن 2022 با 18 میلیون دلار به 140 میلیون دلار افزایش داد ، افزایش داد.

رانندگان رشد

Ryman یک اعتماد سرمایه گذاری در املاک و مستغلات مهم و مهمان نوازی است که در استراحتگاه های مرکز کنوانسیون مجلل و تجربیات سرگرمی موسیقی کشور تخصص دارد ، که به خودی خود یک بازار بسیار طاقت فرسا است. دارایی های اصلی این شرکت شامل شبکه ای از 5 مورد از 10 هتل برتر مرکز کنوانسیون غیر همجنسگرا در ایالات متحده بر اساس فضای کل جلسات داخلی است. این استراحتگاه های مرکز همایش ها تحت نام تجاری هتل های گیلورد فعالیت می کنند و توسط ماریوت بین المللی اداره می شوند. این مکان ها مرکز توچال و مرکز همایش Gaylord Opryland هستند. مرکز توچال و مرکز همایش Gaylord Palms ؛مرکز توچال و مرکز همایش Gaylord Texan ؛و مرکز ملی توچال و مرکز کنوانسیون Gaylord.

در مورد بخش سرگرمی ، مجموعه ای از مارک های موسیقی نمادین و نوظهور کشور شامل Grand Ole Opry است. سالن Ryman ، WSM 650 AM ؛Ole Red and Circle ، یک شبکه رسانه ای سبک زندگی کشور که این شرکت در یک سرمایه گذاری مشترک با تلویزیون خاکستری است.

Tailwinds شامل ترکیبی از رشد ADR پیمان شده در رزروهای جدید بیش از رشد هزینه مربوط به تورم و سرمایه گذاری های قابل توجه در تقویت و تغییر مجدد محصولات اتاق ، فضای ملاقات ، استخرها و امکانات تفریحی مانند موارد ذکر شده در آخرین درآمد است:300 اتاق جدید در Palms ، اتاق های بازسازی شده در ملی و میزبان سالن های جدید ، فضاهای جلسات ، راه اندازی رویداد ، غرفه ها و دهلیزها به صورت کامل یا اکنون در سراسر نمونه کارها. نوآوری همچنین در رسانه های غذایی و آشامیدنی با جامعه پذیری جدید و فرصت های جمع آوری برای گروه ها ، فناوری های جدید موجود و مدلهای جدید پرسنل اجرا شد. مدیریت از مکان های برتر مربوط به مشتریان هدف خود هم از سبک زندگی و هم از دیدگاه های اقتصادی استفاده می کند:

"[.] سه مورد از پنج بازار ما ، اورلاندو ، نشویل و دالاس در 7 منطقه بزرگ مترو برای رشد جمعیت در طی پنج سال گذشته و همچنین در پنج نفر برتر برای رشد شغل در سال 2022 قرار گرفتند. دنور خیلی پشت سر آنها نبودهمچنین در 25 نفر برتر برای هر دو معیار.

جای تعجب نیست که هر چهار این بازارها ، دالاس ، اورلاندو ، نشویل و دنور برای بازیابی اشغال هتل در سال 2022 در مقایسه با سال 2019 در بین 9 نفر برتر بودند. در برابر این زمینه از رشد محدود عرضه جدید در بازارهای به سرعت در حال گسترش ، ما فرصت های کافی را برای استراتژی استقرار سرمایه خود در پیش روی ما مشاهده می کنیم.

این شامل بیش از 69 میلیون دلار در حال حاضر برای ایجاد یک غرفه گسترده در فضای باز در فضای باز و مجدداً مجدداً از دهلیز Grand Lodge در Gaylord Rockies استفاده می شود و باعث افزایش حجم فضای گروهی قابل فروش و گسترش ظرفیت انتخاب خروجی غذا و نوشیدنی می شود. "

تجارت سرگرمی همچنین دگرگون شده است: Broken Ground در لاس وگاس روی نوار و دستیابی به بلوک 21 را بسته است ، که نمادین ACL ACL را به صورت زنده در تئاتر مودی به ارمغان می آورد. FY 2023 سهم این دارایی های جدید را منعکس می کند.

در ماه ژوئن ، رایمان 30 ٪ از مشاغل سرگرمی را به آتایروس فروخت ، که صاحب گزینه های این خرید است. هرگونه استفاده از حقوق قرار داده شده منجر به مالکیت 30 ٪ آتیروس در Ole Red بازگشت به رایمن می شود.

راهنمایی برای سرگرمی برای سال 2023 یک نقطه میانی 92 میلیون دلاری است.

خطرات

افزایش تورم و دستمزدها بر حاشیه ها تأثیر می گذارد و همچنین هزینه های لغو در سطح پیش از ارزش گذاری عادی می شود. مشابه هزینه های مجازات قبل از پرداخت وام ، این نوع درآمد بیمه شده است اما به طور معکوس با درآمد حاصل از تجارت اصلی مرتبط است.

بخش شرکتی با راهنمایی برای سال 2023 در محدوده 29 میلیون دلار تا 32 میلیون دلار ، ضرر و زیان را ادامه می دهد.

راهنمای سال کامل 2023: کل محدوده راهنمایی EBITDARE تنظیم شده کاملاً تلفیقی برای سال 605 میلیون دلار به 648 میلیون دلار ، افزایش 12. 7 ٪ در میانه بیش از سال 2022 و افزایش 22. 7 ٪ در سال 2019در محدوده 392. 5 میلیون دلار تا 424 میلیون دلار.

تجزیه و تحلیل فنی

من ویژگی های مهمان نوازی Ryman را از منظر تعدادی از ابزارهای تجزیه و تحلیل فنی تجزیه و تحلیل می کنم و تصاویر را در نمودارهای ماهانه و هفتگی شمع های Heikin Ashi نشان می دهم - هر بازه زمانی ارائه شده از طریق دو مجموعه جداگانه از شاخص ها - که من با یک نمودار ساده روزانه Renko تکمیل می کنمبرای بازتاب حرکت قیمت کوتاه مدت

اولین تنظیم نمودار (من آن را نمودار 1 می نامم) از نشانگر تمساح بیل ویلیام و نوسان ساز عالی و همچنین ابرهای Ichimoku و در خط نشانگر حجم تعادل استفاده می کند. برای اصول ، روند سه ماهه درآمد را که برای تریاژ سریع بصری استفاده می کنم نشان می دهم.

ابزار تجزیه و تحلیل فنی تمساح به ترتیب از سه میانگین متحرک صاف که بر اساس سیزده ، هشت و پنج دوره است که به ترتیب فک (خط آبی) ، دندانها (خط قرمز) و لب (خط سبز) نامیده می شوند ، استفاده می کند. با توجه به صاف کردن هر میانگین متحرک ، فک کمترین چرخش را ایجاد می کند و لب ها سریعترین چرخش را انجام می دهند. لب که از خطوط دیگر عبور می کند ، در حالی که از سیگنال های به سمت بالا می رود ، فرصت خرید را نشان می دهد.

نوسان ساز عالی ویلیام (AO) ابزاری برای حرکت در بازار است که یک هیستوگرام از دو میانگین متحرک را تجسم می کند ، که بر اساس قیمت متوسط تعداد اخیر دوره ها در مقایسه با حرکت تعداد بیشتری از دوره های قبلی محاسبه می شود. اگر هیستوگرام AO از بالای خط صفر عبور کند ، این نشانگر حرکت صعودی است. برعکس ، وقتی از زیر صفر عبور می کند ، ممکن است نشانگر حرکت نزولی باشد.

در مورد Cloud Ichimoku - من از مجموعه کاملی از خطوط Ichimoku استفاده نمی کنم ، فقط دهانه های پیشرو A و B ، که صلیب آنها رنگ ابر را نشان می دهد و خطوط فردی آنها سطح قوی ترین خطوط پشتیبانی و مقاومت را ارائه می دهد. میانگین های Ichimoku در آینده ترسیم شده است که به خودی خود تصویری واضح تر را ارائه می دهد اما هیچ قدرت پیش بینی کننده ای ندارد.

نشانگر On-Balance-Volume (Obv) ابزاری مبتنی بر حجم است و قرار است احساسات جمعیت را در مورد قیمت نشان دهد. OBV تعداد زیادی از حجم معاملات دارایی را در اختیار شما قرار می دهد و نشان می دهد که آیا این حجم در داخل یا خارج از کشور جریان دارد ، به خصوص هنگامی که با عملکرد قیمت در واگرایی مشاهده می شود.

تنظیم نمودار دوم (نمودار 2) از 2 میانگین در حال حرکت (10 و 50 دوره) ، حجم و میانگین 20 دوره حجم استفاده می کند. در تصویر از بالا به پایین ، نشانگر واگرایی شاخص کامپوزیت (CIDI) را مشاهده خواهید کرد ، که من از کتاب کنستانس براون و همچنین نشانگر حرکت جهت دار J. Welles Wilder (DMI) آموختم. من همچنین از MACD (میانگین واگرایی همگرایی در حال حرکت) استفاده می کنم که برای همه شناخته شده است: من به دنبال متقاطع MACD و سیگنال ، و همچنین بالاتر از سطح صفر هستم.

CIDI از ترکیبی از RSI با نشانگر حرکت ناشی می شود. برای ادبیات بیشتر ، به مقاله براون مراجعه کنید یا کتاب او را بخوانید. CIDI برای حل مشکل RSI که قادر به نشان دادن واگرایی نیست ، ایجاد شده است. من شخصاً از متقاطع CIDI در بالا و زیر میانگین های آهسته و سریع آن و همچنین موقعیت میانگین در برابر یکدیگر استفاده می کنم.

در مورد DMI ، من از خط ADX پرش می کنم زیرا چیزی به من نمی دهد. درعوض ، من روی متقاطع نشانگر جهت مثبت Di+ و نشانگر جهت منفی DI تمرکز می کنم. هنگامی که DI+ بالاتر از Di- است ، حرکت قیمت فعلی به سمت بالا است. هنگامی که DI بالاتر از DI+است ، حرکت قیمت فعلی به سمت پایین است.

در مورد استفاده از شمع های Heikin Ashi و جعبه های Renko ، من از آنها به عنوان ابزاری برای بازگشت روند و شناسایی ادامه استفاده می کنم. نمودارهای رنکو مقیاس زمانی ندارند و آنها بر روی حرکات قیمت ساخته شده اند که باید به اندازه کافی بزرگ باشند تا یک جعبه یا آجر جدید ایجاد کنند. نمودارهای رنکو مشابه Heikin Ashi ، سر و صدا را فیلتر می کنند.

روند بلند مدت

برای تجزیه و تحلیل روند بلند مدت ، من از نمودارهای ماهانه استفاده می کنم. همانطور که در نمودار 1 در زیر می بینیم ، ابر Ichimoku سبز است و لبه های پایین و فوقانی آن در حال افزایش است. خطوط تمساح در یک بازپرداخت کوچک قرار گرفته است اما صعود آنها را از سر گرفته است. AO ماهانه رشد (میله های سبز) را در قلمرو مثبت از سر گرفته است. اکنون تقریباً دو سال است که به طور قابل توجهی حرکت نکرده است. این نمودار نشانگر بی احتیاطی است که به نظر من با یک شیب مثبت ممکن است به هر صورت پیش برود. اگر به شمع های سال گذشته نگاه کنید ، می توان آنها را برای تشکیل فنجان و دست گرفت.

نمودار 2 ، همانطور که انتظار دارم ، پویایی بیشتری را در جهت مثبت نشان می دهد: میانگین حرکت 10 ماهه نقش Stepstone را برای دو شمع آخر بازی کرده است. CIDI از هر دو میانگین عبور کرده است و به نظر می رسد سریع (خط سبز) صاف است. MACD ماهانه به تازگی از سیگنال خود عبور کرده است ، هر دو در قلمرو مثبت هستند. DI+ ماهانه اکنون از بالای ماهانه عبور می کند.

روند میان دوره ای

برای تجزیه و تحلیل روند میان مدت ، من از نمودارهای هفتگی استفاده می کنم. در نمودار 1 ، ابر ichimoku قرمز باریک شده است و نشانگر لحظه سوئیچ رنگ است. ما می توانیم ببینیم که بازپرداخت با سطح بین 70 تا 80 دلار لاس زده است ، در حالی که روند صعودی معمولاً در حدود 95 دلار وارد منطقه می شود. تمام خطوط S/R مربوط به کانالها توسط خطوط بنفش ضخیم نشان داده شده است. خط افقی نارنجی با 86 دلار طولانی شدن لبه بالایی مسطح از جدیدترین سطوح ابر است. خطوط تمساح متقاطع مثبت را انجام داده اند و همه به سمت بالا نشان می دهند. ما همچنین می توانیم AO را در قلمرو مثبت و در حال افزایش ببینیم. در حالی که Obv نیز به آرامی بالا می رود (پایین ترین سطح).

همانطور که در نمودار 2 مشاهده می کنیم ، خط افقی نارنجی تقریباً با سطح کاملاً مسطح MA 50 هفته ای یکسان است. کارشناسی ارشد 10 هفته ای به تازگی از هر دو خط خاموش شده است. CIDI بالاتر از میانگین ها و کمی انتخاب است. در این بازه زمانی با توجه به معاملات محدوده ، جای تعجب نخواهد بود که CIDI بیشتر اوقات نوسان می کند. آنچه ما به عنوان یک سیگنال جهت دار آرام تر می بینیم ، هفتگی MACD از سطح مسطح زیر سطح صفر به قلمرو مثبت و به سمت بالا می رود. هفتگی DI+ فاصله خود را از و بالاتر از هفتگی di- گسترش می دهد.

حرکت قیمت

نمودار روزانه رنکو مجموعه ای از یک شکست بالقوه را ارائه می دهد. نه تنها سطح مقاومت در 86 دلار و 95 دلار کاملاً واضح است ، بلکه MA 10 جعبه از بالای 50 جعبه MA عبور کرده است ، در حالی که MACD و سیگنال آن از بالای خط صفر عبور کرده اند-مشابه تصویر از نمودار هفتگی2. آخرین باری که یک سیگنال مشابه در ژوئن سال 2020 در سطح حدود 40 دلار (خط عمودی زرد) داده شد

نتیجه گیری

رایمن با تجدید دارایی های خود و سرمایه گذاری در خرید جدید از این بیماری همه گیر بهره مند شده است. این یک پرداخت کم برای سود سهام جذاب است و راهنمایی های مطمئن را برای سال 2023 ارائه می دهد. هنوز مشخص نیست که یک حرکت بالقوه قیمت در هر کجا ، در هر کجا ، در کوتاه مدت اما با سودآوری بهبود یافته ، می تواند هم قدردانی سرمایه و هم سود سهام را ارائه دهد. درآمد.

این مقاله توسط نوشته شده است