راهنمای DIY برای تجزیه و تحلیل فنی: پشتیبانی و مقاومت

تکنسین ها از روندهایی برای تعیین اینکه آیا آنها صعودی ، نزولی یا خنثی هستند ، استفاده می کنند. بیاموزید که چگونه پشتیبانی و مقاومت را برای شناسایی سطح عرضه و تقاضا پیدا کنید.

توسط رایان کمپبل 24 ژانویه 2023 4 دقیقه بخوانید

4 دقیقه بخوانید عکس توسط TD Ameritrade

غذای اصلی

• تجزیه و تحلیل فنی مطالعه عرضه و تقاضا با استفاده از حرکت و حجم قیمت است
• روند دوست شما است ، بنابراین شناسایی آن مهم است زیرا روند حاکی از عرضه و تقاضا برای امنیت است
• پشتیبانی و مقاومت به یافتن سطح بالقوه عرضه یا تقاضا کمک می کند

یکی از راه های دیدن تجزیه و تحلیل فنی این است که این یک مطالعه در زمینه عرضه و تقاضا است. تکنسین ها از مفاهیم عرضه و تقاضا استفاده می کنند تا توضیح دهند که چرا روند رخ می دهد و چگونه رفتار انسان حرکت قیمت سهام را شکل می دهد. نگران نباشید ، شما نمی توانید منحنی های عرضه و تقاضا را تجزیه و تحلیل کنید یا قضیه Coase را مطالعه کنید. شما فقط به دنبال اوج و پایین خواهید بود.

بنابراین ، عرضه و تقاضا برای سهام چیست؟عرضه تعداد سهام موجود برای خرید با قیمت معینی است. تقاضا تعداد سفارشات سهام با قیمت معینی است. عوامل بسیاری وجود دارد که بر عرضه و تقاضا تأثیر می گذارد ، مانند درآمد و درآمد یک شرکت ، قدرت اقتصاد کلی و بازده سرمایه گذاری جایگزین. اما یک تحلیلگر فنی نگران این عوامل اساسی نیست. در عوض ، آنها سعی می کنند تغییرات در عرضه و تقاضا را ردیابی کنند و بر این اساس تصمیم بگیرند.

تغییرات در عرضه و تقاضا قیمت سهام را بالا و پایین می کند. به طور کلی ، هنگامی که سرمایه گذاران بیشتری مشتاق خرید هستند (یا تقاضا زیاد است) ، قیمت ها به افراد بیشتری برای فروش و افزایش عرضه افزایش می یابد. و هنگامی که سرمایه گذاران بیشتری مشتاق فروش هستند (یا عرضه زیاد است) ، قیمت ها برای خرید و افزایش تقاضا ، بیشتر افراد را به خود جلب می کنند.

شکل 1 نشان می دهد که این از نظر اوج و پایین آمدن صعود به نظر می رسد. تقاضای زیاد قیمت سهام را به سمت بالا سوق می دهد - این به عنوان تظاهرات شناخته می شود. سهام به اوج خود می رسد زیرا عرضه و تقاضا برآورده می شود. سپس ، از آنجا که عرضه بیش از تقاضا است ، قیمت عقب می رود یا سقوط می کند. این همچنین به عنوان یک اصلاح معروف است. هنگامی که عرضه و تقاضا دوباره تعادل را برآورده می کند ، سهام کمترین میزان بالاتر را تعیین می کند ، سپس در تقاضای زیاد به سطح بالایی بالاتر می رود.

شکل 1: تقاضا باعث تظاهرات و عرضه می شود. پایین به عنوان سطح پشتیبانی شناخته می شود. اینها مناطقی هستند که تقاضا شروع به افزایش می کند و در جایی که سرمایه گذاران مایل به خرید هستند. فقط برای اهداف مصور.

یکی از دلایلی که سهام اوج بالاتر و پایین تر از آن به دلیل پول نهادی است. موسسات مدیران پول زیادی هستند مانند شرکت های صندوق های متقابل ، صندوق های بازنشستگی ، بانک های سرمایه گذاری ، شرکت های بیمه و غیره. اگر آنها می خواستند این حجم یا تقاضای زیادی را به بازار برسانند ، قیمت سهام برای یافتن عرضه کافی برای تحقق همه سفارشات ، افزایش می یابد. هنگامی که فروشندگان سفارشات را پر می کنند ، احتمالاً قیمت به جایی نزدیک به قیمت اولیه باز می گردد و در نتیجه خسارات زیادی برای موسسات به همراه خواهد داشت.

بنابراین ، مؤسسات از طریق جمع آوری سهام ، روشمند هستند. آنها معمولاً برای چند روز کمی در یک زمان خریداری می کنند و دانستن اقدامات آنها باعث افزایش قیمت سهام می شود. سپس آنها صبر می کنند تا سهام به عقب برگردد. پس از عقب نشینی سهام ، آنها سهام بیشتری را با این قیمت پایین تر و مطلوب تر خریداری می کنند و باعث می شود دوباره قیمت افزایش یابد. آنها سپس خرید را متوقف می کنند ، به سهام اجازه می دهند تا به عقب برگردد و دوباره چرخه خرید را شروع کند. به همین دلیل است که در حین صعود ، شما اغلب در طول تظاهرات و حجم پایین تر در حین عقب نشینی ها ، حجم بیشتری را مشاهده می کنید. برعکس اغلب در مورد رکودها صادق است-حجم سر در حین فروش و حجم پایین تر در طول راهپیمایی.

سطح پشتیبانی و مقاومت

سطوح عرضه و تقاضا وجود دارد که به عنوان پشتیبانی و مقاومت شناخته می شوند. به دلیل داستانی که آنها در مورد قیمت ، پشتیبانی و مقاومت می گویند سطوح عملی قابل توجهی هستند - مکانهایی که سرمایه گذاران اغلب خریداری و می فروشند. بیایید در مورد نحوه تعریف این سطوح بحث کنیم.

پایین به عنوان سطح پشتیبانی شناخته می شود. همانطور که آموخته اید ، این مناطقی هستند که تقاضا شروع به افزایش می کند و سرمایه گذاران مایل به خرید هستند (شکل 2 را ببینید).

شکل 2: پایین ترین سطح پشتیبانی افقی را تشکیل می دهد. خطوط پشتیبانی ناشی از تقاضای بالایی است که سرمایه گذاران به عنوان قیمت مناسبی برای خرید سهام معرفی کرده اند. فقط برای اهداف مصور.

پشتیبانی مانند یک کف کار می کند - از پایین آمدن قیمت "پشتیبانی" می کند. با این حال ، پشتیبانی معمولاً یک قیمت خاص نیست بلکه دامنه نسبتاً کمی است.

اوج به عنوان سطح مقاومت شناخته می شود. اینها مناطقی هستند که عرضه شروع به افزایش می کند و سرمایه گذاران مایل به فروش هستند (شکل 3 را ببینید).

شکل 3: اوج مساوی مقاومت افقی را تشکیل می دهد. خطوط مقاومت در اثر سطح بالایی از عرضه که سرمایه گذاران به عنوان قیمت مناسبی برای فروش سهام شناخته شده اند ، ایجاد می شود. فقط برای اهداف مصور.

مقاومت یک سقف است - از افزایش قیمت "در برابر" مقاومت می کند. قیمت به این سطح می رسد ، متوقف می شود و پایین می آید. مانند پشتیبانی ، مقاومت معمولاً یک قیمت خاص نیز نیست. و هرچه اوج بیشتر در سطح معینی باشد ، مقاومت آن قوی تر است.

سرمایه گذاران از سطح پشتیبانی و مقاومت برای شناسایی جهت روند و حرکت قیمت آینده پروژه استفاده می کنند. بیایید به هر یک از این موارد استفاده کنیم.

اول ، سرمایه گذاران برای شناسایی جهت یک روند از پشتیبانی و مقاومت استفاده می کنند. آنها پایین و اوج را با خطوط پشتیبانی و مقاومت مورب وصل می کنند - اینها به عنوان خطوط روند عمل می کنند. سرمایه گذاران به طور کلی پشتیبانی از سهام صعودی و مقاومت در برابر سهام پایین آمدن را جلب می کنند تا این روند قابل مشاهده تر شود.

برای ایجاد یک خط در پشتیبانی ، خطی را بکشید که تا حد امکان کمترین سطح را داشته باشد. هنگامی که خطوط پشتیبانی و مقاومت موازی هستند ، آنها یک کانال قیمت ایجاد می کنند. معامله گران کوتاه مدت از کانال های قیمت برای معاملات نوسان استفاده می کنند.

سرمایه گذاران همچنین با ترسیم سطح پشتیبانی افقی و مقاومت ، حرکت قیمت آینده را پروژه می کنند. منطقه مقاومت از ماهها پیش می تواند بعداً به عنوان پشتیبانی عمل کند ، همانطور که پشتیبانی قدیمی می تواند به عنوان مقاومت جدید عمل کند (شکل 4 را ببینید).

شکل 4: مقاومت قدیمی اغلب به پشتیبانی جدید تبدیل می شود. پشتیبانی و مقاومت مانند کف در یک آسمان خراش است - سقف یک سطح کف در مرحله بعدی است. فقط برای اهداف مصور.

نتیجه

تجزیه و تحلیل عرضه و تقاضا برای تکنسین ها هنگام شناسایی روند ضروری است زیرا به آنها کمک می کند تا تعیین کنند که آیا آنها صعودی ، نزولی یا خنثی در امنیت یا بازار هستند. آنها می توانند از پشتیبانی و مقاومت در برابر مناطق لکه دار عرضه و تقاضا استفاده کنند تا بتوانند تصمیمات تجاری مانند تعیین ورودی و خروج را بگیرند.

در حالی که این مدیران پایه و اساس تجزیه و تحلیل فنی هستند ، رویکردهای دیگر ، از جمله تجزیه و تحلیل اساسی ، ممکن است دیدگاههای بسیار متفاوتی را به عهده بگیرند.

• فیس بوک
• توییتر
• وابسته به لینکدین
• پست الکترونیک