هرج و مرج زنجیره تأمین جهانی برای طلا به چه معنی است

گسترش سریع COVID ویرانی های ویران شده در زنجیره تأمین جهانی ، که احتمالاً ماه ها ادامه خواهد داشت. چگونه این وضعیت می تواند بر اقتصاد و از همه مهمتر قیمت طلا تأثیر بگذارد؟

نمی دانید چرا همه چیز از اتومبیل و الکترونیک گرفته تا کتاب و اسباب بازی از نظر کمبود است و چرا برخی از فروشگاه های مواد غذایی از کالاهای کنسرو شده کم می کنند؟

قبل از توزیع محصول نهایی به مصرف کنندگان ، زنجیره تأمین جهانی پر پیچ و خم را که تولید کنندگان را به خطوط مونتاژ خود متصل می کند ، سرزنش کنید.

این مشکل اندکی پس از فوران بیماری همه گیر Covid-19 رخ داد و به نظر می رسد که فقط بسیاری از سرمایه گذاران طلای فیزیکی در مورد پیامدهای احتمالی اقتصاد جهانی فکر می کنند.

اما قبل از اینکه ببینیم چگونه خودمان را به این وضعیت رسانده ایم و چه چیزی برای قیمت طلا می تواند معنی داشته باشد ، بیایید دقیقاً در مورد زنجیره تأمین تازه شود.

زنجیره تأمین چیست؟

به عبارت ساده ، زنجیره تأمین شبکه ای بین یک شرکت و تأمین کنندگان آن برای تولید و سپس توزیع یک محصول یا خدمات خاص به خریدار نهایی است.

توابع موجود در یک زنجیره تأمین شامل توسعه محصول ، بازاریابی ، عملیات ، توزیع ، امور مالی و خدمات به مشتری است.

به عبارت دیگر ، اینگونه است که آیفون ، ماشین شما یا مبل جدید شما موفق خواهد شد از کارخانه آنها به دست شما برود.

دقیقا چه خبر است؟

تا همین اواخر ، به عنوان مصرف کنندگان ، بعید به نظر می رسید که چگونه محصولاتی که خریداری می کنیم در واقع به ما می رسند ، فکر کنیم. اما نه دیگر

احتمالاً متوجه شده اید که اکنون خریدهای آنلاین برای رسیدن به آنجا بیشتر طول می کشد ، که نقاط خالی در قفسه های فروشگاه وجود دارد و مبلمان خریداری شده به جای هفته ها ماه ها طول می کشد.

و دلیل این همه هرج و مرج ، اختلال گسترش در زنجیره تأمین جهانی است. بیایید دقیقاً آنچه را که اتفاق می افتد را باز کنیم.

تأثیر همه گیر Covid-19 بر زنجیره تأمین

بدون شک این همه گیر تأثیر عمده ای در عملکرد زنجیره تأمین جهانی داشته است: چندین قفل ملی جریان مواد اولیه و کالاهای نهایی را کند می کند ، بنابراین باعث ایجاد اختلال در تولید و هرگونه اقدامات دیگر در زنجیره تأمین می شود.

در نتیجه همه گیر ، می بینیم:

• دسترسی برش به تأمین کنندگان کلیدی: اروپا و ایالات متحده به شدت به تأمین کنندگان چینی و سایر خارجی در مناطق استراتژیک مانند مواد اولیه ، مواد دارویی و نیمه هادی ها وابسته هستند. اما با بسته شدن کارخانه ها به دلیل بیماری همه گیر و با تنگناها در هر پیوند زنجیره تأمین - نیروی کار ، ظروف ، حمل و نقل و بنادر - بسیاری از شرکت ها از تأمین کنندگان اصلی خود قطع شدند و مجبور شدند تولید را کند کنند.

این توسط استراتژیست سرمایه گذاری در Safhanad ، جان Rutledge توضیح داده شد: "ماهیت همه گیری این است که آنها فقط یک موج یک و یک کار عفونت ندارند. آنها امواج بسیاری از عفونت ها دارند […] بیشتر ، شما آهسته تر تولید می کنید ، و این همان چیزی است که به تولید ناخالص داخلی می رسد. اگر نمی توانید مواد مورد نیاز خود را بدست آورید ، باید تولید را کاهش دهید. "

• کمبود کار: COVID بسیاری از افراد را در خانه قفل کرده است ، کل شهرها را به محاصره فرستاده است و به طور کلی نیروی کار را در بسیاری از کشورها مختل کرده است ، بنابراین کمبود نیروی کار در سراسر جهان ایجاد می کند.

"هنوز مشخص نیست که چه تعداد از این کارگران از رفتن به سر کار می ترسند ، نمی خواهند به سر کار بروند ، یا هنوز پول زیادی دارند. اما برای من کاملاً واضح است که این کمبود کارگر در سه ماه یا شش ماه یا 12 ماه از بین نمی رود. "

• وابستگی به منابع چینی: همانطور که در بالا ذکر شد ، اروپا به شدت به واردات چین بستگی دارد. سال گذشته ، چین ایالات متحده را برای اولین بار در رکورد به عنوان شریک تجاری برتر اروپا تبدیل کرد. به همین دلیل است که هرگونه مشکل در زنجیره تأمین چین می تواند اثرات عمده ای از موج داشته باشد.

الکس کاپری ، یک ارشد بازدید کننده توضیح داد: "یکی از مواردی که با Covid-19 آشکار شد ، تغییر سریع است که از نظر توده بحرانی زنجیرهای ارزشی که از سال 2003 در چین ایجاد شده است […] تا 2019 ایجاد شده است."همکار دانشکده تجارت دانشگاه ملی سنگاپور.

و حتی اگر شرکت های تولیدی چینی کار خود را در مقیاس کامل از سر بگیرند ، "کشورها و مناطق ممکن است یک ضربه دوم از کاهش عرضه شریک تجاری دریافت کنند و برعکس ،" طبق گفته بروس پانگ ، رئیس کلان و تحقیقات استراتژیدر اوراق بهادار رنسانس چین.

درگاه ها و مراکز مسدود کردن

• اختلال در حمل و نقل جهانی: همانطور که می دانیم ، کاوید را به طور جزئی یا موقت بسیاری از بنادر در ایالات متحده ، اروپا و آسیا بسته است که تأثیر عمده ای در بسیاری از مراکز حمل و نقل کلیدی داشته است. علاوه بر کاغذهای جدید و اقدامات ایمنی مربوط به COVID ، این کابوس های لجستیکی را در هر مرحله از زنجیره تأمین ایجاد کرده است. و با وجود سیل های اخیر و وقایع آب و هوایی در اروپا که به مسیرهای کلیدی عرضه در این قاره آسیب می رساند ، فقط اوضاع بدتر شده است.
• تأثیر ماندگار از انسداد کانال سوئز: در حالی که تاکنون داده شده است ، کشتی عظیم کانتینر که کانال سوئز را مسدود کرده است ، ممکن است اکنون آزاد باشد ، وضعیت به دور از حالت عادی است. کارشناسان هشدار می دهند که تأثیر انسداد می تواند ماهها از طریق زنجیره تأمین جهانی بازگردد. در سال 2020 ، قبل از این رویداد ، بیش از 50 کشتی در روز به طور متوسط از طریق کانال سوئز عبور می کردند و حدود 12 ٪ از تجارت جهانی را تشکیل می دادند.

وی گفت: "ما ممکن است موفقیت انتشار کشتی و رفع انسداد سوئز را جشن بگیریم ، اما این پایان داستان در اینجا نیست. در نتیجه به درگاه های عقب مانده و سایر مکانیسم های تحویل ادامه خواهد داد و پس از آن ، البته هرج و مرج که پس از آن مختل می شود ، "گفت: داگلاس کنت ، معاون اجرایی استراتژی و اتحاد در انجمن مدیریت زنجیره تأمین.

بحران کانتینر مربوطه

در نتیجه COVID ، حادثه کانال سوئز و سایر عوامل ژئوپلیتیکی ، میزان حمل و نقل به ارتفاعاتی که قبلاً دیده نشده بود ، افزایش یافته است. در حالی که یک ظرف واحد از کالاهای حمل و نقل از شانگهای به لس آنجلس قبل از همه گیر 1500 دلار هزینه دارد ، همین کانتینر اکنون به اندازه 30،000 دلار هزینه دارد.

به طور خلاصه ، به نظر می رسد که ترکیبی از Covid و Bad Fud یک آشفتگی ایجاد کرده است که به نظر می رسد "در تاریخ اقتصادی اخیر موازی نیست."

عواقب آن چیست؟

در حالی که عواقب آن بسیار و بسیار دور است ، بیایید به 3 پیامدهای کلیدی که بیشتر ما را تحت تأثیر قرار می دهد تمرکز کنیم.

کمبود تراشه رایانه

امروز ، ما برای میلیون ها محصول که روزانه از آنها استفاده می کنیم ، به تراشه های رایانه ای (که به عنوان نیمه هادی ها نیز شناخته می شود) تکیه می کنیم - اتومبیل ها ، تلفن های هوشمند ، ماشین لباسشویی و غیره. تراشه های رایانه ای.

چگونه به آنجا رسیدیم؟خوب ، چند مورد اتفاق افتاد:

• کارخانه های تراشه در حین قفل های Covid بسته شدند: در صورت وقوع کارگران برای قرارداد Covid-19 ، برخی از کارخانه ها برای چندین هفته برای بهداشتی تعطیل بودند.
• مجموعه ای از بلایای طبیعی بدشانس بر تأمین تراشه ها تأثیر گذاشت: طوفان زمستانی در تگزاس چندین کارخانه نیمه هادی را بست و آتش سوزی در یک کارخانه در ژاپن باعث تاخیر در تولید شد.
• تقاضای تراشه با افزایش تقاضای مصرف کننده برای کالاهای بادوام مانند خودرو و لوازم جانبی افزایش یافته است: در حال حاضر ، تولید خودرو به طور جدی با عرضه تراشه در دسترس محدود می شود ، که یکی از مهمترین دلایلی است که در برخی مناطق ، قیمت خودروهای استفاده شده اکنون تقریباً معادل جدید استقیمت ماشین

تورم

اکنون ، این تاخیرها و کمبودها در حال شروع به مسئله مشهور و بسیار پر زرق و برق است: تورم.

• آخرین بررسی PMI IHS MARKIT در مورد تولید جهانی نشان داد که تأخیر در زمان تحویل اکنون بزرگترین رکورد است و به یک چهارم قرن برمی گردد. در نتیجه ، این وضعیت بی سابقه باعث شده است که قیمت ها با یکی از سریعترین نرخ ها در یک دهه افزایش یابد.
• همچنین ، عرضه نمی تواند با سطح تقاضا که در حال حاضر به بازار ضربه می زند ، افزایش یابد ، که به نوبه خود تورم قیمت را سوخت می کند.

و دیدن اینکه چگونه اکثر دولت ها از ابتدای بحران Covid ، ترکیبی از افزایش قیمت ها و افزایش شدید عرضه پول (پولی که برای استفاده در اقتصاد در دسترس است) در سطح شدید چاپ پول شرکت می کنند ، شروع به شبیه می کنند. دستور تورم.

مشکلات انرژی

سرانجام ، مشکلات انرژی جهان وجود دارد که ریشه های عمیق تری نسبت به همه گیر Covid-19 دارد. اما انرژی نقش مهمی در تولید بسیاری از کالاها و خدمات دارد. و اگر مسیرهای تجاری و تجارت بین المللی دچار مشکل شوند ، سایر بخش های اقتصاد نیز تحت تأثیر قرار می گیرند.

در حال حاضر بخش انرژی با 2 موضوع مهم روبرو است:

• بسیاری از کشورها بدون قرار دادن گزینه های کافی در تلاشند تا به منابع انرژی سبزتر تغییر دهند: در نتیجه ، چین کمبود قدرت بزرگی را مشاهده کرده است که منجر به خاموشی و کاهش برق در دومین اقتصاد بزرگ جهان شده است. این نه تنها بر توانایی تولید چین تأثیر می گذارد ، و باعث ایجاد زنجیره تأمین آن می شود ، بلکه تقاضای جدید و غیر منتظره ای را نیز از یک اقتصاد بزرگ جهانی در زنجیره تأمین انرژی در حال حاضر فشرده می افزاید.
• تقاضای رو به رشد گاز طبیعی: با ادامه بازیابی از همه گیر ، تأمین گاز طبیعی برای برآورده کردن تقاضای جدید کافی نبوده است. بیشتر به این دلیل که تولید گاز در مراحل اولیه بیماری همه گیر کاهش می یابد ، و بهبودی سریعتر از آنچه که بخش انرژی انتظار داشت. در نتیجه ، E. U. با خطر عدم تأمین انرژی کافی برای زمستان آینده روبرو است ، در حالی که ایالات متحده آمریکا شاهد افزایش قیمت گاز طبیعی خود در طی سال گذشته 700 ٪ است.

"اروپا خود را بین یک سنگ و مکان سخت می یابد. با وجود بازار جهانی گاز طبیعی (LNG) نزدیک به یک سال محکم و روسیه که با مسائل بالادست و زیرساخت های خود روبرو است ، دو منبع اصلی عرضه گاز انعطاف پذیر اروپا نشان داده نشده است ، "به گفته سامر موسی ، مدیر تجزیه و تحلیل جهانی LNG درS& P Global Platts ، گفت.

و اوضاع پتانسیل بدتر شدن دارد:

وی گفت: "با توجه به اینکه وضعیت ذخیره سازی منطقه چقدر از بین رفته است ، هرگونه لرزه ای از اخبار صعودی ، خواه آب و هوا و یا قطع برق ، این قدرت را دارد که بازارها را در جستجوی لنگرهای قیمت بالاتر بفرستد ، با این که اصول اولیه به بازار نیاز به تعادل در مورد تخریب تقاضا خواهد داشت.، پویایی که قبلاً در صنعت در سراسر آسیا و اروپا دیده می شود. "

بحران زنجیره تأمین چگونه می تواند بر قیمت طلا تأثیر بگذارد؟

با توجه به وقایع چشمگیر ماه های گذشته ، جای تعجب نیست که بازارها بی ثبات هستند و بسیاری از سرمایه گذاران نگران این هستند که چگونه این وضعیت می تواند بر سرمایه گذاری طلای فیزیکی آنها تأثیر بگذارد.

اما به نظر می رسد ، در میان همه این هرج و مرج زنجیره تأمین ، قیمت طلا بیشتر به رانندگان "سنتی" خود مانند داده های تورم ایالات متحده و پویایی در دلار آمریکا واکنش نشان داده است.

این همان چیزی است که نیکی شیلز ، رئیس استراتژی فلزات در گروه MKS PAMP توضیح می دهد: "اقدام قیمت با یک کمال نزولی که به نتیجه نرسیده است ، خسته کننده بوده است. این امر به طور سازنده به "تفکر دنیای قدیمی" واکنش نشان داده است که تورم قیمت های صعودی [برای طلا] است […] طلا به سمت 1800 دلار پیشنهاد می کند و بر سود CPI خود نگه داشته است. "

سایر تحلیلگران تقاضای بالقوه در حال رشد برای طلا را به عنوان یک دارایی امن و امن که مورد علاقه بسیاری از سرمایه گذاران در مواقع عدم اطمینان اقتصادی مانند امروز است ، ذکر کرده اند.

ادوارد مویا ، تحلیلگر ارشد بازار اوندا گفت: "طلا در دوره ای وارد می شود که خطرات اکنون از تجارت بازگشایی فراتر رفته است ، و ما شاهد جریان ایمن تر به طلا خواهیم بود. این یک وارونگی عمده روندها و برای طلا بسیار مثبت است."

بنابراین خط آخر چیست؟

البته همه ما می خواهیم بدانیم که زنجیره های تأمین به حالت عادی باز می گردند ، بنابراین می توانیم یک نیمکت جدید بخریم و سریع آن را تحویل دهیم.

اما به نظر می رسد که ما باید به این واقعیت جدید عادت کنیم ، به گفته الکس کاپری: "من فکر نمی کنم که همه چیز به حالت عادی برگردد ، همانطور که ما آنها را طی چند دهه گذشته می شناسیم. ما اکنون در دوران کاملاً متفاوتی قرار داریم و جهانی سازی ، همانطور که در گذشته آن را می شناسیم ، به پایان رسیده است. "

در حالی که تیم اوی از تجزیه و تحلیل مودی با پیش بینی خود این تحلیل را تکرار می کند و می گوید "قبل از بهتر شدن آنها بدتر می شود."

"کنترل های مرزی و محدودیت های تحرک ، عدم دسترسی به یک واکسن جهانی و تقاضای کاهش در خانه برای یک طوفان کامل در جایی که مانع تولید جهانی شود ، زیرا تحویل ها به موقع انجام نمی شود ، هزینه ها و قیمت ها افزایش می یابد ، افزایش می یابد. و رشد تولید ناخالص داخلی در سراسر جهان در نتیجه به اندازه قوی نخواهد بود. "

با توجه به وضعیت اقتصادی فعلی ما هنوز مشخص نیست ، سرمایه گذاران ممکن است حق داشته باشند که با یک دارایی امن و ایمن در برابر مسائل مداوم زنجیره تأمین جهانی ، از سبد سرمایه گذاری خود محافظت کنند.