قرارداد تفاوت (CFD) برای مبتدیان

در مقاله این هفته ما با نگاهی به یک مشتق بسیار محبوب و گسترده استفاده شده ، به ویژه در آفریقای جنوبی ، که به عنوان یک قرارداد تفاوت (CFD) شناخته می شود ، سریال خود را در مورد مشتقات ادامه می دهیم. اگرچه می توان از این نوع مشتق برای محافظت در برابر خطر نزولی استفاده کرد ، سرمایه گذاران معمولاً از آن برای افزایش قرار گرفتن در معرض خود در بازار استفاده می کنند و بنابراین سود یا ضرر بالقوه آنها نیز می باشد.

دقیقاً مانند همه مشتقات ، CFD ها نیز ارزش خود را از حرکت یک دارایی اساسی استخراج می کنند. آنها به تجار اجازه می دهند تا حرکات قیمت را تجارت کنند بدون اینکه در واقع دارایی اساسی داشته باشند. CFD توسط کارگزاران برای ابزارهایی مانند حقوق صاحبان سهام ، فارکس ، شاخص ها و کالاها برای نامگذاری چند مورد ارائه می شود.

CFD چگونه کار می کند؟

یک قرارداد CFD به سرمایه گذار اجازه می دهد تا شرط بندی کند که آیا قیمت زیرین افزایش می یابد (در این صورت سرمایه گذار "طولانی می شود") یا سقوط می کند (در این صورت سرمایه گذار کوتاه می شود). سرمایه گذار واریزی را برای تجارت CFD ، که به عنوان حاشیه سپرده شناخته می شود ، قرار می دهد و معمولاً بسته به کارگزار ، درصدی بین 5 تا 20 درصد از موقعیت گرفته شده است. حاشیه ها به عنوان وثیقه برای کارگزار عمل می کنند زیرا بخش باقی مانده از موقعیت به طور موثری از کارگزار وام گرفته می شود تا این موقعیت را تأمین کند. در واقع CFD به سرمایه گذار موقعیت اهرمی می دهد ، به این معنی که آنها در معرض دارایی اساسی قرار دارند ، اما بدون نیاز به تأمین بودجه کامل.

اگر قیمت اصلی به نفع سرمایه گذار باشد ، به این معنی که قیمت زیرین افزایش می یابد در حالی که سرمایه گذار موقعیت طولانی دارد ، فروشنده CFD ، معمولاً کارگزار ، تفاوت بین قیمت خرید اولیه را به سرمایه گذار می پردازدو ارزش جدید دارایی. از طرف تلنگر ، اگر قیمت دارایی زیرین علیه سرمایه گذار حرکت کند ، از آنها انتظار می رود که تفاوت را برای فروشنده قرارداد CFD بپردازد.

در واقعیت ، ممکن است سرمایه گذار بخواهد بلافاصله موقعیت را ببندد که قیمت دارایی زیربنایی به نفع آنها حرکت نکند. در چنین حالتی ، کارگزار به سرمایه گذار تماس می گیرد و از آنها می خواهد حاشیه نگهداری را بپردازند ، که معمولاً به عنوان یک تماس حاشیه شناخته می شود. اگر سرمایه گذار نتواند این حاشیه را بپردازد ، کارگزار حق دارد موقعیت را به نمایندگی از معامله گر ببندد.

اگرچه بسیاری از سرمایه گذاران CFD را به عنوان یک ابزار کوتاه مدت روزانه تجارت می کنند ، اما تاریخ انقضاء ندارد و به همین ترتیب این موقعیت می تواند به طور نامحدود برگزار شود. هنگامی که سرمایه گذار موقعیت CFD را از زمان قطع روزانه باز نگه می دارد ، هزینه بودجه یک شبه را به آنها پرداخت می شود. این هزینه نشان دهنده هزینه سرمایه ای است که کارگزار در واقع به سرمایه گذار وام داده است تا بتواند تجارت اهرمی را باز کند و می تواند به عنوان بهره تلقی شود.

مزایای CFD

• CFD ها تمام مزایا و خطرات داشتن دارایی اساسی را به سرمایه گذار ارائه می دهند بدون اینکه واقعاً آن را داشته باشند یا مجبور به تحویل فیزیکی دارایی شوند.
• CFD ها به حاشیه معامله می شوند به این معنی که کارگزار به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا وام را برای افزایش اهرم یا اندازه موقعیت وام بگیرند و این بدان معنی است که سود بالقوه آنها افزایش می یابد (اما همچنین ضررهای احتمالی آنها).
• حساب های CFD را می توان به اندازه R100 باز کرد و به یک سرمایه گذار اجازه می دهد تجارت را بدون تعهد سرمایه ای که ممکن است هنگام خرید زیرین مورد نیاز باشد ، شروع کند.
• بسته به ارائه کارگزار ، می توان CFD ها را در کلاسهای مختلف دارایی مانند شاخص ها ، کالاها ، فارکس و اوراق قرضه معامله کرد.
• هیچ وظیفه تمبر در CFD ها وجود ندارد زیرا سرمایه گذار در حال خرید دارایی های زیرین نیست. خریدهای سهام عادی وظیفه تمبر 0،25 ٪ را به خود جلب می کند.
• CFDS همچنین می تواند به عنوان ابزاری برای محافظت از آن استفاده شود.
• سرمایه گذار از سود سهام دریافت شده توسط دارایی زیربنایی بهره می برد.

چرا ممکن است برای تجارت CFD مفید نباشد

• استفاده از حاشیه همچنین به این معنی است که سرمایه گذار می تواند با نرخ بالاتر پول از دست بدهد ، اگر نه همه و حتی بیشتر سرمایه خود سرمایه گذاری کند.
• هزینه های مالی می تواند منجر به معامله هایی شود که اگر موقعیت برای مدت طولانی نگه داشته شود ، مقرون به صرفه نباشد.
• صاحبان CFD حق رأی ندارند.
• در دسترس بودن - تجارت CFD در ایالات متحده قانونی نیست.

مانند هر سرمایه گذاری ، اطمینان از درک کامل محصول و خطرات قبل از سرمایه گذاری پول و CFD ها مهم نیست. فقط اگر می دانید که می توانید خطر از دست دادن همه را داشته باشید ، اگر بیشتر از سرمایه سرمایه گذاری شده است ، سرمایه گذاری کنید.

لطفا به این مقاله امتیاز دهید