GLTR: در سال 2023 برای فلزات گرانبها بروید

تجارت فلزات گرانبها در بورس آینده ایالات متحده شامل طلا ، نقره ، پلاتین و پالادیوم است. تجارت طلا و نقره در بخش CMEX CME ، در حالی که معاملات آینده پلاتین و پالادیوم در بخش Nymex CME قرار دارند. هر فلز دارای خصوصیات متمایز است. طلا و نقره دارایی های مالی و صنعتی هستند. طلا یک هادی بسیار کارآمد است که می تواند جریان های ریز و درشتی داشته باشد و بدون خوردگی باقی بماند. اتصالات ، مخاطبین سوئیچ و رله ، اتصالات لحیم شده ، سیم های اتصال و نوارهای اتصال به طلا نیاز دارند. طلا همچنین یک ماده اصلی در جواهرات است ، زیرا تقاضای ساختگی درصد قابل توجهی از تولید سالانه را تشکیل می دهد.

در همین حال ، طلا یک دارایی ذخیره است که توسط بانک های مرکزی ، دولت ها و مقامات پولی در سراسر جهان نگهداری می شود. در Q3 2022 ، بخش رسمی رکورد 399 تن را خریداری کرد و به ذخایر افزود و نقش طلا را به عنوان دارایی ذخیره ، ارز سخت و پول تأیید کرد. طلا فلز گرانبهای پیشرو است.

نقره همچنین یک فلز ترکیبی با کاربردهای الکترونیکی ، پانل های خورشیدی ، سوئیچ های الکتریکی ، کاتالیزورهای تولید کننده شیمیایی و سایر مصارف صنعتی است. تقریباً هر رایانه ، تلفن همراه ، خودرو و لوازم خانگی حاوی نقره است. در حالی که نقش نقره در سیستم مالی جهانی کاهش یافته است ، این دومین فلز گرانبهای پیشرو و مورد علاقه دلالان گرایش به روند است که به دلیل تمایل به نوسانات ، نقره را در آغوش می گیرند. هنگامی که قیمت ها کاهش می یابد ، نقره تمایل به بهتر از طلا را بر اساس صعود و کم عملکرد دارد.

پلاتین و پالادیوم فلزات گرانبهای صنعتی با کاربرد در مبدل های کاتالیزوری خودرو ، الکترودهای موجود در تجهیزات پزشکی و جواهرات زیبا هستند. پلاتین همچنین برای دندانپزشکی به صورت ابزارهای جراحی و تماس های الکتریکی و تولید آهنرباهای قوی و دائمی ضروری است. استخراج فلزات گروه پلاتین در درجه اول در آفریقای جنوبی و روسیه است. در روسیه ، PGM ها محصول جانبی از تولید نیکل در منطقه نوریلسک سیبری هستند.

سبد فلزات گرانبهای Aberdeen دارای ETF (NYSEARCA: GLTR) دارای نمونه کارها از چهار فلز گرانبهای مایع است که بیش از 57 ٪ در معرض طلا قرار دارد.

فلزات گرانبها در سال 2022 از سهام بهتر عمل کرده اند

متنوع ترین شاخص بازار سهام ایالات متحده ، S& P 500 ، در 31 دسامبر 2021 در 4،766. 18 بسته شد.

نمودار شاخص S& P 500 (باخارت)

نمودار برجسته در 3،995. 49 در 13 دسامبر 2022 است. شاخص برتر بورس سهام در سال 2022 16. 2 ٪ پایین تر بود.

فلزات گرانبها در سال 2022 از S& P 500 بهتر عمل کرده اند:

• در سطح 1812 دلار در تاریخ 13 دسامبر ، آینده های طلای Comex در نزدیکی تنها 0. 85 ٪ پایین تر از 1،827. 50 دلار 31 دسامبر 2021 ، قیمت بسته شدن بود.
• در همان روز با 23. 735 دلار ، معاملات آتی نقره Comex در این نزدیکی 1. 74 ٪ بیشتر از پایان 2021 23. 328 دلار در هر سطح بسته شدن اونس بود.
• آینده Nymex Platinum Futures با قیمت 1. 021 دلار در تاریخ 1 دسامبر 5. 87 ٪ بیشتر از قیمت بسته شدن 964. 40 2021 دلار بود.
• Nymex Palladium 0. 32 ٪ بالاتر از 31 دسامبر 2021 ، سطح بسته شدن 1،908. 10 دلار با قیمت 1914. 30 دلار در هر اونس در 13 دسامبر 2022 بود.

محافظت از سرمایه در سال 2022 بسیار مهم بوده است و فلزات گرانبها کار بسیار بهتری نسبت به سهام ، اوراق قرضه و بسیاری از دارایی های دیگر انجام داده اند.

تورم از قیمت فلزات گرانبها پشتیبانی می کند

جدیدترین داده های شاخص تولید کننده و قیمت مصرف کننده نشان می دهد که تورم یک خطر مداوم است که قدرت خرید پول را از بین می برد.

• نوامبر 2022 PPI برای ماه 0. 3 ٪ و از 7. 4 ٪ از همان زمان در سال 2021 به دست آمد.
• نوامبر 2022 CPI در ماه 7. 1 ٪ از سال گذشته با 7/1 درصد از سال گذشته به 7. 1 ٪ انتخاب شد. پیش بینی می کرد که بازار 0. 3 ٪ و 7. 3 ٪ افزایش داشته باشد. CPI هسته به ترتیب 0. 3 ٪ و 6. 0 ٪ افزایش یافت ، در مقایسه با تخمین 0. 3 ٪ و 6. 1 ٪.

قیمت فلزات گرانبها به دلیل داده های CPI نوامبر در 13 دسامبر افزایش یافت. فوریه های آینده طلا در هر اونس نزدیک به 30 دلار افزایش یافت ، در حالی که مارس نقره تقریباً 50 سنت افزایش یافت. ژانویه پلاتین 30. 90 دلار به دست آورد و مارس پالادیوم 52. 60 دلار در هر اونس بالاتر بود.

در حالی که تورم کاهش یافته است ، نرخ بالاتر از 3. 75 ٪ فعلی تا 4. 00 ٪ نرخ صندوق های فدرال است. حتی اگر در 14 دسامبر 50 امتیاز پایه را افزایش دهد ، با فشار دادن انتهای بالای باند به 4. 50 ٪ ، نرخ های کوتاه مدت با توجه به نرخ تورم فعلی منفی باقی می مانند.

افزایش نرخ بهره و یک دلار قوی ایالات متحده تا حدی وزن داشته است

طی چند ماه گذشته ، یک فدرال فدرال هجوم افزایش نرخ بهره را از سطح صفر درصد در مارس 2022 با افزایش نرخ صندوق فدرال فدرال و افزایش کمی شروع کرد. افزایش نرخ شور و شوق بازار را برای فلزات گرانبها مهار می کند. طلا در ماه مارس از رکورد بالا با بیش از 2،070 دلار در هر اونس کاهش یافت. نقره ای که از بیش از 27 دلار تصحیح شده است ، پلاتین از بالای 2022 بالاتر از 1150 دلار سقوط کرد و پالادیوم از رکورد 3،380. 50 دلار اوج سقوط کرد.

نرخ بهره بالاتر ایالات متحده ، دلار ایالات متحده ، ارز ذخیره جهان و معیار برای قیمت گذاری فلزات گرانبها را به یک چند دهه بالا سوق داد.

نمودار شاخص دلار آمریکا (بارچارت)

این نمودار نشان می دهد که شاخص دلار آمریکا از سال 2002 به بالاترین سطح خود افزایش یافته است ، هنگامی که در ماه سپتامبر به 114. 745 معامله شد ، هنگامی که طلا ، نقره و پلاتین به 2021 پایین رسیدند. به طور معمول ، یک دلار قوی و افزایش نرخ بهره بر قیمت فلزات گرانبها به دلیل افزایش هزینه حمل موقعیت های طولانی ، و دارایی های با درآمد ثابت بازده جذاب را افزایش می دهد. در حالی که قیمت فلزات کاهش یافته است ، آنها دریافتند که پایین سال 2022 سال عادی نیست.

تورم و ژئوپلیتیک از فلزات گرانبها پشتیبانی می کند

تورم یک جانور اقتصادی موذیانه است که قدرت خرید ارزهای فیات را از بین می برد. در حالی که فدرال فدرال هجوم نرخ ها را بالاتر می برد ، نرخ بهره واقعی حتی پس از کاهش اخیر شاخص قیمت مصرف کننده منفی باقی می ماند.

گذشته از نرخ و دیفرانسیل ارز ، ترس باعث می شود قیمت فلزات گرانبها باشد. جنگ در اوکراین ، اختلافات سیاسی در ایالات متحده ، و تقسیم ژئوپلیتیکی قدرت هسته ای جهان ، عامل ترس را در سال 2022 افزایش داده است. جهان از همه گیر جهانی 2020/2021 پدید آمده است که میلیون ها نفر از جان خود را از بین می برد و باعث می شود بانک ها و دولت های مرکزی از بین بروند. نقدینگی و محرک بی سابقه ای که دانه های تورمی را کاشته است. با این حال ، سال 2022 با یک ضربه دست بین رئیس جمهور چین شی و رئیس جمهور روسیه پوتین آغاز شد که منجر به حمله روسیه به اوکراین و اولین جنگ بزرگ اروپا از زمان جنگ جهانی دوم شد. در دسامبر سال 2022 ، این درگیری همچنان خشمگین شد.

تهاجم روسیه باعث افزایش ترس از این شد که چین مجبور به اتحاد مجدد تایوان شود. اختلاف ژئوپلیتیکی بین قدرتهای هسته ای جهان به طور قابل توجهی تأثیر گذاشته و پتانسیل جنگ جهانی سوم را افزایش داده است.

در همین حال ، تحریم های مربوط به روسیه و قصاص روسیه باعث شده است که قیمت انرژی افزایش یابد. در حالی که قیمت نفت ، گاز و زغال سنگ از اوج 2022 کاهش یافته است ، آنها در اواخر سال 2022 در اوج چند ساله باقی مانده اند. علاوه بر این ، جنگ در اوکراین ، سبد نان و بنادر بحرانی دریای سیاه ، یک مرکز مهم لجستیکی ، به نبرد تبدیل شده است. مناطققصاص روسیه مانع جریان مواد غذایی ، انرژی و محصولات مرتبط مانند کودهای اساسی به کشورهای "غیر دوستانه" از اوکراین شده است.

در حالی که فدرال رزرو می تواند به مسائل مربوط به تقاضای اقتصاد بپردازد ، تأثیر درگیری های ژئوپلیتیکی فراتر از درجه حقوق بانک مرکزی است. نرخ بهره بالاتر هیچ راه حلی برای تورم ناشی از مشکلات اقتصادی سمت ناشی از جنگ و تقسیم ژئوپلیتیکی نیست.

یک سال طلایی در افق برای GLTR ETF

ما به سال 2023 با عدم اطمینان ژئوپلیتیکی در بالاترین سطح در دهه ها می رویم. یک بازار شغلی محکم ایالات متحده همچنان به افزایش دستمزدها ادامه می دهد ، حتی اگر افزایش نرخ فدرال رزرو سعی در خنک کردن اقتصاد داشته باشد. در حالی که شانس رکود اقتصادی با نرخ صندوق های فدرال فدرال و کاهش کمی افزایش می یابد ، بازار کار و چشم انداز ژئوپلیتیکی می تواند به حمایت از تورم ادامه دهد و در نتیجه باعث رکود شود. این وضعیت اقتصادی یک معضل برای بانکهای مرکزی است زیرا رکود اقتصادی و تورم نیاز به مخالفت با مسیرهای سیاست پولی دارد.

در حالی که تورم قدرت خرید و رکود خرید ارز فیات را از بین می برد ، باعث کاهش تولید ناخالص داخلی می شود ، قدیمی ترین وسیله مبادله جهان ، فلزات گرانبها ، این پتانسیل را دارد که همچنان از بازارها در تمام کلاسهای دارایی بهتر عمل کند. بانک های مرکزی و دولت ها در مورد دارایی های طلای خود زیاد صحبت نمی کنند ، اما اقدامات بلندتر از کلمات صحبت می کنند. شورای جهانی طلا گزارش داد که در Q3 2022 ، "بانک های مرکزی همچنان به جمع آوری طلا ادامه می دهند ، با تخمین خریدها در یک رکورد سه ماهه نزدیک به 400 تن متریک."دولت جهان همچنان به تأیید نقش گلد در سیستم مالی جهانی ادامه می دهد. طلا رهبر فلزات گرانبها است که در بخش های CMEX و NYMEX CME تجارت می کند و قیمت نقره ، پلاتین و پالادیوم احتمالاً از فلز زرد پیروی می کند. علاوه بر این ، روسیه یک کشور پیشرو در پلاتین و تولید کننده پالادیوم است و جنگ در اوکراین و تعصب ژئوپلیتیکی می تواند منابع را طی سالهای آینده محدود کند.

مستقیم ترین مسیر برای موقعیت ریسک در فلزات گرانبها از طریق بازار بین المللی میله ها ، شمش ها و سکه ها است. Futures Arena جایگزین دیگری را ارائه می دهد زیرا Futures Comex و Nymex دارای مکانیسم های تحویل هستند و باعث همگرایی قیمت با قیمت های فیزیکی در دوره های تحویل می شوند. گزینه های بسیاری برای سرمایه گذاران که به دنبال قرار گرفتن در معرض فلزات گرانبها هستند ، از جمله محصولات ETF و ETN مخصوص فلز گرانبها و سهام معدن وجود دارد. سبد فلزات گرانبهای Aberdeen به اشتراک گذاری ETF (GLTR) صاحب سبد طلای فیزیکی ، نقره ، پلاتین و پالادیوم است:

دارایی های برتر محصول GLTR ETF (به دنبال آلفا)

با قیمت 89. 39 دلار در هر سهم در تاریخ 13 دسامبر ، GLTR دارای 965. 16 میلیون دلار دارایی تحت مدیریت بود. ETF به طور متوسط روزانه 59،687 سهم را معامله می کند و نسبت هزینه 0. 60 ٪ را شارژ می کند. طلا و نقره مایع گرانترین فلزات هستند و GLTR بیش از 83 ٪ از دارایی های خود را در دو فلز در اختیار دارد.

نمودار محصول GLTR ETF (بارچارت)

نمودار 89. 35 دلار در هر سهم در تاریخ 13 دسامبر نشان می دهد ، GLTR تنها 0. 11 ٪ پایین تر از قیمت بسته شدن 89. 45 دلار در 31 دسامبر 2021 بود. GLTR بیشترین دارایی ها را در سال 2022 بهتر کرده است و من انتظار دارم که در سال 2023 ادامه یابد.

در محیط فعلی ، حفظ سرمایه برای سرمایه گذاران و بازرگانان بسیار مهم است. فلزات گرانبها در سال 2022 یک کار عالی انجام داده اند و منظره برای سال 2023 از ادامه عملکرد خود پشتیبانی می کند. با توجه به حرکت در اوراق قرضه ، سهام و بازارهای ارزی در سال 2022 ، فلزات گرانبها به خوبی حفظ شده اند که این نشانه قدرت اساسی در فلزات است که فروشگاه های ارزش هستند.

گزارش کالای Hecht یکی از جامع ترین گزارش های کالاهای موجود در امروز از یک نویسنده برتر در کالاها ، فارکس و فلزات گرانبها است. گزارش هفتگی من حرکات بازار بیش از 29 کالای مختلف را در بر می گیرد و تماس های صعودی ، نزولی و خنثی را ارائه می دهد. توصیه های معاملاتی جهت دار و ایده های عملی برای معامله گران. من برای مدت زمان محدود یک آزمایش و تخفیف رایگان برای مشترکین جدید ارائه می دهم.