دلالان چیست؟تعریف ، انواع و تأثیر در بازار

جیمز چن ، CMT یک معامله گر متخصص ، مشاور سرمایه گذاری و استراتژیست بازار جهانی است. وی تألیف کتاب هایی در مورد تجزیه و تحلیل فنی و تجارت ارز که توسط جان ویلی و پسران منتشر شده است و به عنوان کارشناس مهمان در CNBC ، Bloombergtv ، Forbes و رویترز در میان سایر رسانه های مالی فعالیت کرده است.

سامر جی اندرسون CPA ، دکتر حسابداری و استاد حسابداری و دارایی است که بیش از 20 سال در صنایع حسابداری و دارایی کار می کند. تخصص وی طیف گسترده ای از حسابداری ، امور مالی شرکت ها ، مالیات ها ، وام ها و مناطق مالی شخصی را در بر می گیرد.

مارکوس ریوز نویسنده ، ناشر و روزنامه نگاری است که نوشته های تجارت و فرهنگ پاپ در چندین نشریه برجسته از جمله نیویورک تایمز ، واشنگتن پست ، رولینگ استون و کرونیکل سان فرانسیسکو ظاهر شده است. او مربی کمکی نوشتن در دانشگاه نیویورک است.

سفته باز چیست

یک دلال از استراتژی ها استفاده می کند و به طور معمول یک بازه زمانی کوتاه تر در تلاش برای پیشی از سرمایه گذاران سنتی بلند مدت است. دلالان به امید پیش بینی حرکات قیمت آینده ، به امید پیش بینی سودآوری که به اندازه کافی بزرگ برای جبران ریسک هستند ، به خطر می افتند.

دلالان که خطر بیش از حد را به خود اختصاص می دهند ، به طور معمول دوام ندارند. دلالان با استفاده از استراتژی های مختلفی از جمله اندازه موقعیت ، سفارشات از دست دادن متوقف و نظارت بر آمار عملکرد معاملات آنها ، بر خطرات بلند مدت کنترل می کنند. دلالان معمولاً افراد پیشرفته ریسک پذیر هستند که دارای تخصص در بازارهایی هستند که در آن تجارت می کنند.

حدس و گمان

مبانی دلالان

دلالان تلاش می کنند تغییرات قیمت را پیش بینی کنند و سود حاصل از حرکت قیمت را در یک دارایی استخراج کنند. آنها ممکن است از اهرم برای بزرگنمایی بازده (و ضرر) استفاده کنند ، اگرچه این یک انتخاب شخصی فرد است.

انواع مختلفی از دلالان در یک بازار وجود دارد. به عنوان مثال ، در صورت خرید یک ابزار مالی برای مدت زمان کوتاه با اهداف سودآوری از تغییرات قیمت آن ، معامله گران انفرادی می توانند دلالان باشند. سازندگان بازار همچنین می توانند دلالان در نظر گرفته شوند زیرا آنها موقعیت مخالف را به شرکت کنندگان در بازار می گیرند و از تفاوت در پیشنهاد سود می گیرند و سؤال می کنند. فروشگاه های Prop یا شرکت های تجاری اختصاصی نیز می توانند دلالان در نظر گرفته شوند زیرا از اهرم برای خرید اوراق بهادار و سود حاصل از تغییر در قیمت خود استفاده می کنند.

معمولاً سفته بازان نسبت به سرمایه گذاران سنتی در بازه زمانی کوتاه تری فعالیت می کنند.

به عنوان مثال، فردی ممکن است خود را سرمایه گذار بنامد اگر 20 شرکت قوی را بخرد و قصد دارد آن سهام را حداقل برای 10 سال نگه دارد، با این فرض که شرکت ها به عملکرد خوب خود ادامه می دهند. از سوی دیگر، یک سفته باز ممکن است از تمام سرمایه پرتفوی خود برای خرید پنج سهم یا چندین قرارداد آتی استفاده کند و انتظار داشته باشد طی چند روز، هفته یا ماه آینده افزایش یابد. سفته بازان معمولاً از استراتژی‌های معاملاتی استفاده می‌کنند که به آن‌ها می‌گوید چه زمانی بخرند، چه زمانی بفروشند (با ضرر یا سود)، و چه موقعیتی را باید تصاحب کنند.

اصول پشت حدس و گمان

حدس و گمان گاهی با قمار اشتباه گرفته می شود. اگرچه یک تمایز مهم وجود دارد. اگر معامله‌گری از روش‌های آزمایش‌نشده برای معامله استفاده می‌کند، که اغلب بر اساس حس یا احساسات است، به احتمال زیاد او در حال قمار است. در صورت قمار، معامله گر احتمالاً در بلندمدت ضرر خواهد کرد. سفته بازی سودآور کار زیادی می طلبد، اما با استراتژی های مناسب، می توان به یک مزیت قابل اعتماد در بازار دست یافت.

سفته بازان سودآور به دنبال الگوهای تکراری در بازار هستند. آنها در تلاش برای استفاده از این اطلاعات برای سود بردن از فراز و نشیب های قیمت در آینده، به دنبال وجوه مشترک بین بسیاری از قیمت ها در حال افزایش و کاهش هستند. این یک کار مفصل است و از آنجایی که قیمت ها همیشه در حال حرکت هستند و تقریباً متغیرهای بی نهایتی برای بررسی وجود دارد، هر سفته باز اغلب روش منحصر به فرد خود را برای تجارت ایجاد می کند.

خوراکی های کلیدی

• سفته بازان سرمایه گذاران یا معامله گران پیچیده ای هستند که دارایی ها را برای دوره های زمانی کوتاه خریداری می کنند و از استراتژی هایی استفاده می کنند تا از تغییرات قیمت آن سود ببرند.
• سفته بازان برای بازارها مهم هستند زیرا نقدینگی به همراه دارند و ریسک بازار را به عهده می گیرند. برعکس، زمانی که اقدامات تجاری آنها منجر به حباب سوداگرانه می شود که قیمت دارایی را تا سطوح ناپایدار بالا می برد، می توانند تأثیر منفی بر بازارها بگذارند.

تاثیر سفته بازان بر بازار

اگر یک سفته باز بر این باور باشد که ارزش یک دارایی خاص افزایش می یابد، ممکن است تصمیم بگیرد تا آنجا که ممکن است از دارایی خریداری کند. این فعالیت، بر اساس افزایش درک شده در تقاضا، قیمت دارایی خاص را بالا می برد. اگر این فعالیت در سراسر بازار به عنوان یک علامت مثبت تلقی شود، ممکن است باعث شود سایر معامله گران نیز دارایی را خریداری کنند و قیمت را بیشتر افزایش دهد. این می تواند منجر به حباب سفته بازانه شود، جایی که فعالیت سفته بازان قیمت یک دارایی را بالاتر از ارزش واقعی آن قرار داده است.

همین مسئله را می توان در معکوس مشاهده کرد. اگر یک دلال معتقد باشد که یک روند نزولی در افق است ، یا اینکه در حال حاضر دارایی بیش از حد گران است ، در حالی که قیمت ها بیشتر است ، تا حد امکان دارایی را می فروشند. این عمل شروع به پایین آمدن قیمت دارایی می کند. اگر سایر معامله گران به طور مشابه عمل کنند ، تا زمانی که فعالیت در بازار تثبیت شود ، قیمت همچنان کاهش می یابد.

به این ترتیب ، حتی بسیاری از سرمایه گذاران هر از گاهی دلالت می کنند. آنها در دیوانگی فراز و نشیب های بزرگ گرفتار می شوند. در حالی که آنها ممکن است موقعیت خود را با هدف سرمایه گذاران بلند مدت آغاز کرده اند ، اگر آنها فقط به این دلیل که فکر می کنند افراد دیگر در حال خرید یا فروش هستند ، شروع به خرید و فروش می کنند ، وارد گمانه زنی های قلمرو شده اند-احتمالاً حتی قمار ، اگر مطمئن نباشنداز آنچه آنها انجام می دهند - برخلاف سرمایه گذاری.< Pan> همان را می توان به صورت معکوس مشاهده کرد. اگر یک دلال معتقد باشد که یک روند نزولی در افق است ، یا اینکه در حال حاضر دارایی بیش از حد گران است ، در حالی که قیمت ها بیشتر است ، تا حد امکان دارایی را می فروشند. این عمل شروع به پایین آمدن قیمت دارایی می کند. اگر سایر معامله گران به طور مشابه عمل کنند ، تا زمانی که فعالیت در بازار تثبیت شود ، قیمت همچنان کاهش می یابد.