نظر: این استراتژی سرمایه گذاری شگفت آور بازار سهام را بدون بررسی یک معیار مالی واحد خرد می کند

من بر اساس عشق مشتری به سادگی رقبا را در هر صنعت رتبه بندی کردم و سپس به برنده شرط بندی کردم

• نماد ایمیل
• نماد فیس بوک
• نماد توییتر
• نماد LinkedIn
• نماد فلیپ

• نماد چاپی
• نماد تغییر اندازه

نمادهای ارجاع شده

من یک انتخاب کننده سهام حرفه ای نیستم ، اما طی یک دهه گذشته نمونه کارها من با یک عامل سه به یک ، بازار سهام را مورد ضرب و شتم قرار داده است.

بر خلاف پیتر لینچ ، که از سرمایه گذاری در سازندگان محصولاتی که دوستشان دارید حمایت می کند و به نظر من ، به عنوان یکی از بزرگترین انتخاب کنندگان سهام ، من یک معیار مالی واحد را برای ساخت نمونه کارها خود بررسی نکردم. در عوض ، من به سادگی رقبا را در هر صنعت بر اساس عشق مشتری رتبه بندی کردم و سپس به برنده شرط بندی کردم.

نمونه کارها من بسیار خوب عمل کرده است زیرا بازار قدرت اقتصادی عشق مشتری را کم ارزش می کند. وقتی مشتریان احساس دوست داشتنی می کنند ، برای بازگشت بیشتر و به دوستان خود مراجعه می کنند. این مگس اقتصادی است که باعث رونق پایدار می شود ، و شرکت هایی که بر روی آن ساخته شده اند ، سطح شگفت انگیزی از رشد سودآور ایجاد می کنند.

برای اندازه گیری عشق مشتری ، من از نمره خالص مروج (NPS) که 20 سال پیش ایجاد کردم استفاده کردم. این را ضبط می کند که احتمالاً مشتری یک محصول یا خدمات را به یک دوست یا همکار توصیه می کند. من به بازار اعتماد کردم تا تمام بینش های مالی را در قیمت فعلی سهام گنجانده باشم.

نمونه کارها سرمایه گذاری خرید و نگهدارنده من با 11 رهبر عمومی NPS که در کتاب من در سال 2010 با عنوان "The Ultimate Oblace 2. 0" ارائه شده اند ، آغاز شد: Amazon AMZN ، +3. 56 ٪ ، سیستم عامل های متا (قبلاً Facebook) FB ، Apple AAPL ، +3. 68 ٪ ،هزینه عمده فروشی Costco ، +7. 26 ٪ ، Google والدین الفبای Goog ، +1. 60 ٪ Googl ، +1. 32 ٪ ، هواپیمایی Southwest Airlines LUV ، +4. 62 ٪ ، American Expry AXP ، +2. 55 ٪ ، JetBlue Airways JBLU ، +2. 97 ٪ ، Verizon Communications vz ، ،+1. 18 ٪ ، TMUS T-Mobile ، +2. 83 ٪ ، Nortonlifelock Nlok و ارتباطات Metro PCS (که در سال 2013 با T-Mobile ادغام شد).

در عین حال ، برخی از این سهام مانند بی پروا به نظر می رسند ، اما وقتی کتاب نوشته شد ، آنها چیزی بودند. آمازون یک کلاه بازار در زیر eBay داشت. T-Mobile توسط بسیاری به عنوان ضعیف ترین بازیکن تلفن همراه در نظر گرفته شد.

با این حال ، در سالهای پس از آن ، تمرکز فوق العاده مشتری این گروه پرداخت شده است. از اول ژانویه 2011 تا 31 دسامبر 2020 این سهام از کل صندوق بازرگانی بورس سهام بازار سهام VTI ، +2. 21 ٪ با ضریب 2. 8 تا 1 استفاده می کند. تعادل VTI).

از آن زمان ، Bain & Co. ، جایی که من از سال 1977 کار کرده ام ، NPS را در لیست طولانی صنایع اعمال کرده است ، و NPS Prism را ایجاد کرده است ، یک سرویس معیار داده که NPS رقیب را بر اساس سیب به سیب ها رتبه بندی می کند. از آنجا که ما صنایع بیشتری را اشعه می کنیم ، ما همچنان به کشف رهبران جدید NPS ، در میان آنها Texas Roadhouse TXRH ، -0. 25 ٪ ، DFS Financial ، +3. 51 ٪ ، Tesla TSLA ، +2. 47 ٪ ، Chewy Chwy ، +3. 79 ٪ و Firstservice FSV را کشف می کنیم.، +3. 58 ٪.

من در هیئت مدیره در FirstService ، یک شرکت خدمات املاک و مستغلات که رسانه های اجتماعی با #FirstServeOthers اداره می کنند ، در مورد فلسفه شرکتی خود ارائه می دهد. طی 25 سال از زمان IPO ، بازده سالانه سهامداران آن کمتر از 22 ٪ بوده است ، رکورد بهتر از همه به جز هفت مورد از 2،800 بنگاه با درآمد حداقل 100 میلیون دلار در زمان لیست NASDAQ.

برای مدت طولانی ، مانند بسیاری از سازمان های عالی مشتری متمرکز ، زیر صفحه رادار سرمایه گذاران باقی مانده است. یک دلیل: حسابداری GAAP به طرز فجیعی در اندازه گیری محوریت مشتری وجود ندارد. حتی به سازمانها نیازی به گزارش تعداد مشتریانی که در خدمت آنها گزارش می شوند ، چه رسد به اینکه تعداد زیادی از آنها باز می گردند ، خرید می کنند یا به دوستان و خانواده مراجعه می کنند.

این امر پیدا کردن داده های قابل مقایسه را دشوار می کند. من برای اولین بار وقتی NP های گزارش شده خود در اسناد IPO خود ظاهر شدند ، خرده فروش عرضه حیوانات خانگی را کشف کردم. Chewy کار فوق العاده ای را در کراوات عاطفی ویژه بین مالک و حیوان خانگی انجام می دهد ، با مواردی مانند پرتره های حیوان خانگی با رنگ دستی که این شرکت را به عنوان شگفت آور از مشتریان ، که خوشحال می شوند ، ارسال می کنند ، سپس آنها را به همراه توصیفات درخشان ، در سراسر ارسال می کنند. رسانه های اجتماعی

با محاسبات ما ، NPS Chewy با 24 امتیاز آمازون را در رده خود قرار می دهد - یک عملکرد فوق العاده. با این حال ، شماره های خود Chewy کمی متفاوت از ما است ، با این حال ، و عدم تناقض اعداد خود گزارش شده یکی از دلایلی است که ما یک متریک جدید به نام نرخ رشد کسب شده ایجاد کردیم. این رشد درآمد حاصل از بازگشت مشتریان و مراجعه به آنها را با ترکیب حفظ درآمد خالص (NRR) ، آماری که از نظر نبرد به کار رفته در صنعت نرم افزار به عنوان سرویس (SAAS) استفاده می شود ، با کسب درآمد اندازه گیری می کند. مشتریان جدید (ENC) ، اندازه گیری میزان هزینه مشتری جدید از طریق مراجعه به جای خریداری از طریق کانال های تبلیغاتی.

NPS نمونه اول جمهوری FRC ، +04 ٪ در گذشته 82 ٪ از رشد سپرده های خود را به دست آورده است ، با 50 ٪ از مشتریان موجود و 32 ٪ دیگر از مراجعه. Warby Parker Wrby ، +2. 32 ٪ ، پیشگام مستقیم به مصرف کننده در عینک های تجویز ، تقریباً 90 ٪ از مشتریان جدید خود را از طریق مراجعه به شما می دهد.

می توانید از این ماشین حساب برای تخمین نرخ رشد درآمد شرکت خود استفاده کنید.

علاوه بر این معیارها ، همچنین می توان رهبران NPS را با ویژگی های مشترک آنها مشاهده کرد.

1. آنها قانون طلایی را اعمال می کنند - همسایه خود را به عنوان خود دوست داشته باشید. این اغلب به معنای فرار از سود بد است. به عنوان مثال ، کشف کارت هرگز به آژانس های جمع آوری نمی فروشد.
2. آنها کارمندان خط مقدم خود را قادر می سازند تا به روش های خلاقانه به مشتریان خدمت کنند. شرکت هایی مانند Chewy که به کارکنان این آزادی را می دهند تا با همدلی و خلاقیت به مشتریان خدمت کنند و اعتماد به نفس و وفاداری به شرکت های خود داشته باشند.
3. آنها بازخورد مشتری در فروشگاه و آنلاین را ادغام می کنند. شرکت های غنی از فناوری مانند Warby Parker بازخورد مستقیم با سیگنال های دیجیتالی از مشتریان و کارمندان خط مقدم را برای راهنمایی تصمیم گیری تقویت می کنند-در کمک به شرکت ها در پاسخ به روند خرید تعطیلات در این فصل.
4. آنها هدف اصلی خود را به مشتریان می دهند. با رفتن مایل اضافی برای ارائه تجربه ای که فقط خوب نیست ، بلکه قابل توجه است ، شرکت ها می توانند در غنی سازی زندگی خود فراتر از محصولی که ارائه می دهند نقش داشته باشند.

من بیشتر فعالیت 44 ساله خود را صرف درک نقشی که وفاداری در ساخت سازمان های بزرگ بازی می کند و به رهبران کمک می کند تا تیم های خود را برای پذیرش مأموریت خدمات هدفمند و غنی سازی زندگی مشتریان و همکاران ، متمرکز کرده ام. این روش درست و بهترین راه برای برنده شدن در تجارت و بورس است.

بعدی: تبدیل به یک سرمایه گذار باهوش تر شوید. نیاز به روزانه برای شناختن ایمیل را بخوانید.

فرد ریچلد خالق سیستم مدیریت خالص مدیریت و نویسنده "برنده بر هدف: استراتژی بی نظیر مشتری دوست داشتنی" (همراه با دارسی دارنل و مورین برنز) است.