15 کد ایالات متحده 78F - صرافی های اوراق بهادار ملی

مبادله ای ممکن است به عنوان یک بورس اوراق بهادار ملی تحت شرایط و ضوابط موجود در این بخش و مطابق با مفاد بند 78S (الف) این عنوان ، با تشکیل پرونده (ب) تعیین شده توسط کمیسیون برای ثبت نام ثبت شود. متقاضی به عنوان مبادله اوراق بهادار ملی مبادله ای به عنوان مبادله ملی اوراق بهادار ثبت نمی شود مگر اینکه (1)

چنین مبادله ای چنان سازمان یافته است و این توانایی را دارد که بتواند اهداف این فصل را انجام دهد و رعایت کند ، و (با توجه به هر قانون یا نظم 78Q (D) یا 78S (G) (2) این عنوان)برای اجرای انطباق توسط آن (2)

با توجه به مفاد بخش (ج) این بخش ، قوانین مبادله مقرر می کند که هر کارگزار یا فروشنده ثبت شده یا شخص طبیعی مرتبط با یک کارگزار یا فروشنده ثبت شده ممکن است تبدیل به یک (3) شود

قوانین مبادله نمایندگی منصفانه ای از مدیران خود و اداره امور خود را تضمین می کند و مقرر می کند که یک یا چند مدیر نماینده صادرکنندگان و سرمایه گذاران باشند و با Aexchange ، کارگزار یا فروشنده در ارتباط نباشند.

قوانین مبادله ، تخصیص عادلانه هزینه ها ، هزینه ها و سایر هزینه ها را در بین صادرکنندگان آن و سایر موارد فراهم می کند (5)

قوانین مبادله برای جلوگیری از اعمال و شیوه های کلاهبرداری و دستکاری ، برای ترویج اصول عادلانه و عادلانه تجارت ، تقویت همکاری و هماهنگی با صادرکنندگان ، کارگزاران یا فروشندگان یا تنظیم هرگونه مرجعی که در این فصل اعطا شده است ، طراحی شده است. موضوعات مربوط به اهداف این فصل یا اجرای مبادله نیست.

قوانین مبادله تصریح می کند که (با توجه به هر قانون یا نظم 78Q (د) یا 78S (g) (2) این عنوان) عضو آن یا هر مجازات مناسب دیگر.

قوانین مبادله مطابق با مفاد بخش (د) این بخش است ، و به طور کلی ، یک روش عادلانه برای نظم و انضباط در مورد هشدار از Anyexchange یا A (8) ارائه می دهد.

قوانین مبادله هیچ بار بر رقابت لازم یا مناسب در پیشبرد اهداف این فصل تحمیل نمی کند.

(الف) قوانین مبادله لیست هرگونه امنیت صادر شده در یک معامله مشارکت محدود را ممنوع می کند (به عنوان این اصطلاح در بندهای (4) و (5) بخش 78n (ح) این عنوان تعریف شده است ، مگر اینکه چنین معامله ای چنین معامله ای باشدمطابق رویه هایی که برای محافظت از حقوق شرکای محدود طراحی شده است ، از جمله - انجام شد.

تصویب معامله محدود مشارکت محدود توسط کمتر از 75 درصد از اوراق بهادار برجسته هر یک از مشارکتهای محدود شرکت کننده.

استفاده از کمیته ای از شرکای محدود که مستقل است ، مطابق با قوانین مقرر در بورس ، شریک عمومی یا اسپانسر ، که توسط اکثریت واحدهای برجسته هر یک از مشارکتهای محدود شرکت کننده تصویب شده است ، واین اختیار دارد که برای محافظت از منافع شرکای محدود ، از جمله اختیارات استخدام مشاوران مستقل ، برای مذاکره با شریک عمومی یا اسپانسر به نمایندگی از شرکای محدود ، و ارائه توصیه ای به شرکای محدود با توجه به شرکای محدودمعامله پیشنهادی ؛یا

سایر حقوق قابل مقایسه ای که توسط قاعده توسط مبادله تجویز می شود و برای محافظت از شرکای محدود مخالف طراحی شده است.

حق عدم تحمل بخش ناعادلانه ای از هزینه های یک معامله مشارکت محدود پیشنهادی که رد می شود. وت

محدودیت در تبدیل منافع مشروط یا هزینه ها به منافع یا هزینه های غیر متعهد و محدودیت در دریافت علاقه عدالت غیر متعهد در مبادله برای هزینه هایی که هنوز ارائه نشده است.

قوانین مبادله ای از هرگونه امنیت ثبت شده در بخش 78L این عنوان ممنوع است از اعطای پروکسی برای رای دادن به امنیت در رابطه با رأی سهامدار که در بند (ب) شرح داده شده است ، مگر

رأی سهامدار که در این بند شرح داده شده است ، رأی سهامدار با توجه به انتخاب عضو هیئت مدیره یک صادرکننده ، جبران خسارت اجرایی یا هر موضوع مهم دیگر است که توسط هیئت مدیره هر شرکت سرمایه گذاری ثبت شده در زیر تعیین می شودقانون شرکت سرمایه گذاری در سال 1940 [15 ایالات متحده آمریکا. 80 a-1 و Seq.].

هیچ چیز در این پاراگراف برای ممنوعیت مبادله اوراق بهادار ملی از ممنوعیت ASECURITY ثبت شده در بخش 78L این عنوان از اعطای پروکسی برای رای دادن به امنیت در رابطه با رأی سهامدار که در بند (الف) توصیف نشده است ، تفسیر نمی شود.

ج) انکار عضویت در صرافی های ملی. انکار ارتباط با عضو ؛شرایطمحدودیت عضویت

مبادله اوراق بهادار ملی باید عضویت در (الف) هر شخص را غیر از یک شخص طبیعی ، که یک کارگزار یا فروشنده ثبت شده یا (ب) هر کارگزار یا فروشنده ثبت شده طبیعی نیست ، انکار کند.

یک مبادله اوراق بهادار ملی ممکن است ، و در مواردی که کارگزار ثبت شده یا فروشنده یا شخص طبیعی مرتبط با یک کارگزار یا فروشنده ثبت شده و از ارتباط با شخص ، که مشمول رد صلاحیت قانونی است ، در ارتباط باشد. عضو اوراق بهادار ملی ، اگر (3)

مبادله اوراق بهادار ملی ممکن است عضویت در یا عضویت در یک کارگزار یا فروشنده ثبت شده را منکر کند ، اگر (من) چنین شخصی در ارتباط با چنین شخصی در ارتباط با چنین (ب)

مبادله اوراق بهادار ملی ممکن است یک عضو طبیعی را منع کند ، یا شرط عضویت در یک عضو طبیعی را فراهم کند ، در صورتی که چنین NaturalExchange یا (ii) درگیر شده باشد و احتمال معقولی وجود دارد که او دوباره می تواند در اعمال یا شیوه هایی که مغایر با اصول عادلانه و عادلانه تجارت است ، درگیر شودبشرمبادله ملی اوراق بهادار ممکن است صلاحیت متقاضی را برای تبدیل شدن به شخصی در ارتباط با Aperson در ارتباط با یک عضو یا هر کلاس از این افراد ، بررسی و تأیید کند تا در (C) ثبت شود

یک مبادله اوراق بهادار ملی ممکن است با توجه به رابطه و برخورد با TheExchange و (ب) به بررسی این اطلاعات و (ب) اجازه بررسی کتاب ها و سوابق خود را برای تأیید صحت هرگونه اطلاعاتی که ارائه می شود ، با چنین اطلاعاتی منعکس شود.

مبادله اوراق بهادار ملی ممکن است (الف) تعداد تبادل و (ب) تعداد تبادل بدون خدمات یک کارگزار دیگر را محدود کند: با این وجود ، به شرط آنکه هیچ مبادله ای اوراق بهادار ملی صلاحیت کاهش تعداد عضویت در چنین مبادله ای را داشته باشد یاتعداد مبادله بدون خدمات یک کارگزار دیگر ، زیر چنین تعداد در تاریخ 1 مه 1975 ، یا تاریخ چنین 78S (ج) این عنوان ، ممکن است قوانین هر کارگزار اوراق بهادار ملی را اصلاح کند ، در صورتی که (D) نظم و انضباط (D)اعضای اوراق بهادار ملی و اشخاص مرتبط با اعضا ؛مجموعه مقالات خلاصه

(1) در هرگونه اقدام توسط مبادله اوراق بهادار ملی برای تعیین اینکه آیا Aperson در ارتباط با A (A) است

شرط خاص این فصل ، قوانین یا مقررات موجود در آن ، یا قوانین مبادله ای که هرگونه عمل یا عمل یا عدم عمل به عمل ، نقض تلقی می شود. وت

در هرگونه اقدام توسط یک مبادله اوراق بهادار ملی برای تعیین اینکه آیا یک عضو یا ممنوع یا محدود با توجه به دسترسی به خدمات ارائه شده توسط مبادله یا AEXCHANGE باید از این امر به انكار عضویت ، ممنوعیت عضو یا ممنوعیت یا محدود کردن AExchange یا A (3 "اطلاع دهد.)

(1) در و بعد از 4 ژوئن 1975 ، هیچ یک از اعضای اوراق بهادار ملی: با این حال ، به شرط آنکه تا اول ماه مه 1976 ، مقررات قبلی این بند هیچ یک از این واسطه ها را در کف فروشنده ممنوع اعلام کند: و بیشتر ارائه می شود ،این عنوان 78S (ب) این عنوان را که توسط مفاد بند (3) این زیر بخش اصلاح شده است ، اصلاح شده است.

به یک مبادله اوراق بهادار ملی اجازه دهید تا یک برنامه معقول را تحمیل کند یا نرخ معقول کمیسیون ، کمک هزینه ها ، تخفیف ها یا سایر هزینه ها را که توسط 1 نوامبر 1976 هزینه می شود ، تعیین کنید ، در صورت (ب)

به یک مبادله اوراق بهادار ملی اجازه دهید تا یک برنامه یا تعیین نرخ کمیسیون ها ، کمک هزینه ها ، تخفیف ها یا سایر هزینه ها را که توسط آن در تاریخ 1 نوامبر 1976 هزینه می شود ، اعمال کند ، در صورتی (2)

قبل از تصویب یا عدم تأیید هرگونه تغییر قانون پیشنهادی ارائه شده توسط مبادله ملی اوراق بهادار که می تواند یک برنامه را تحمیل کند یا نرخ کمیسیون ها ، کمک هزینه ها ، تخفیف ها یا سایر هزینه ها را تعیین کند که توسط 1 نوامبر 1976 پرداخت شود ، در صورت (ب)

در صورتی که هر طبقه از افراد ، اعضای آنها حق انجام (یا انجام داده اند) تحت بررسی های متقاطع تحت بند (الف) و (ب) این پاراگراف و از نظر (II)

(ه) علاوه بر پایه های مندرج در بخش 78y (الف) این عنوان ، یک دادگاه بررسی می تواند دستورالعمل 78S (ب) این عنوان را تأیید کند (1)

هر شخصی که عضو یا نماینده تعیین شده عضو یک مبادله اوراق بهادار ملی باشد که معاملات خود را در چنین مبادله ای بدون خدمات کارگزار دیگری انجام دهد ، یا

(1) ثبت نام نیاز به مبادله ای دارد که محصولات آتی امنیتی را لیست یا معامله می کند ممکن است به عنوان یک محصولات آتی SecuritiEssecurance ملی ثبت نام کند اگر—

مبادله یک هیئت تجارت است ، زیرا این اصطلاح توسط قانون تبادل کالا (7 ایالات متحده 1A (2)) تعریف شده است [7 ایالات متحده. 1 et seq.] ، که توسط کمیسیون معاملات معاملات آتی کالاها به بازار قرارداد تعیین شده است و چنین نامگذاری به دستور کمیسیون معاملات آتی کالاها به حالت تعلیق در نمی آید. وت

آینده در مورد اوراق بهادار معاف یا گروه ها یا شاخص های اوراق بهادار یا گزینه های موجود در آن که طبق بند 2 (الف) (1) (ج) قانون مبادله کالا مجاز است [7 ایالات متحده آمریکا. 2 (الف) (1) (ج)].

مبادله ای که فقط برای ثبت نام مورد نیاز برای ثبت نام مورد نیاز برای ثبت نام یا معاملات معاملات آتی امنیتی ممکن است برای اهداف این بخش با ثبت نام در کمیسیون معاملات معاملات آتی TheCommodity ثبت نام کند ، به حدی که چنین اسنادی حاوی اطلاعات مربوط به الزامات اطلاعاتی کمیسیون هستند ، نسخه هایی از این اسناد ممکن است باشدبا (ب) اثربخشی فوری تشکیل شده است

این ثبت نام باید به طور همزمان با ارسال اخطار ، به صورت کتبی یا الکترونیکی ، به خاتمه (ج) موثر باشد

در صورتی که هر یک از شرایط ثبت نام در این زیر بخش دیگر راضی نباشد ، این ثبت نام بلافاصله خاتمه می یابد.

(الف) معافیت معاملات مبادله ای که طبق بند (1) این زیر بخش ثبت شده است ، از آن معاف است و لازم نیست که انطباق توسط itsexchange در محصولات آینده امنیتی را اجرا کند ، لازم است تا مقررات زیر این فصل را رعایت کند. و قوانین موجود در آن:

(ب) معافیت تغییر قانون مبادله ای که در بند (1) این زیر بخش ثبت شده است نیز باید از ارائه تغییرات قانون پیشنهادی مطابق بند 78 (ب) این عنوان معاف باشد ، به جز این -

این مبادله باید تغییرات قانون پیشنهادی مربوط به سطح حاشیه بالاتر ، کلاهبرداری یا دستکاری ، ضبط ، گزارشگری ، لیست استانداردها یا قیمت گذاری اعشاری را برای محصولات آینده امنیتی ، شیوه های فروش محصولات آینده امنیتی محصولات آتی و یا قوانین مؤثر در چنین قوانین اوراق بهادار به موجب قوانین اوراق بهادار ارائه دهد. بخش 78S (ب) (7) این عنوان ؛

این مبادله باید مطابق بندهای 78S (ب) (1) و 78S (ب) (2) این عنوان را تغییر دهد. وت

این مبادله مطابق بند 78s (ب) (1) این عنوان پیشنهادی را که توسط TheSection 78S (B) (7) (C) این عنوان لغو شده است ، تشکیل می دهد.

(الف) به طور کلی در معرض بند (ب) ، برای هر شخص غیرقانونی است که بتواند یک محصول آینده امنیتی را تا اواخر اجرا کند یا تجارت کند -

چنین تاریخی که یک انجمن آتی در بند 17 قانون مبادله کالا ثبت شده است [7 ایالات متحده آمریکا. 21] الزامات مندرج در بخش 78 O-3 (k) (2) این عنوان را برآورده کرده است.

(ب) معاملات اصلی به اصول علیرغم بند (الف) ، شخص ممکن است معامله محصولات آینده امنیتی را در صورتی انجام دهد یا تجارت کند.

بر اساس اصلی به اصول بین طرفین معامله برای حساب های خود یا همانطور که در بخش 1A (18) (ب) (ب) قانون تبادل کالا توضیح داده شده است [7 ایالات متحده آمریکا. 1a (18) (b) (ii)] ؛وت

فقط بین شرکت کنندگان در قرارداد واجد شرایط (همانطور که در بند (الف) ، (ب) (ب) و (ج) از این بخش 1A (18) تعریف شده است [7 ایالات متحده 1a (18) (الف) ، (ب) (ب)(ج)]) در زمانی که (ii) معامله در اواخر یا بعد از آن انجام می شود -

چنین تاریخی که یک انجمن آتی در بند 17 قانون مبادله کالا ثبت شده است [7 ایالات متحده آمریکا. 21] الزامات مندرج در بخش 78 O-3 (k) (2) این عنوان را برآورده کرده است.

این امر برای هر شخص غیرقانونی خواهد بود که بتواند معاملات را در محصولات آتی امنیتی که در یک Securitiessection ملی 78 o-3 (الف) این عنوان ذکر نشده اند ، انجام دهد.

به استثنای مواردی که در بند (7) ارائه شده است ، یک مبادله اوراق بهادار ملی یا یک انجمن ملی اوراق بهادار که طبق بند 78 O-3 (الف) این عنوان ثبت شده است ، ممکن است فقط محصولات آینده امنیتی را تجارت کند که (الف) با استانداردهای لیستی که چنین مواردی 78s ((ب) از این عنوان و (ب) معیارهای مندرج در بخش 2 (الف) (1) (د) (من) قانون مبادله کالا [7 ایالات متحده آمریکا. 2 (الف) (1) (د) (i)].

به استثنای مواردی که در یک قاعده ، مقررات یا دستور صادر شده به موجب بند (4) صادر شده است ، مستلزم آن است که هرگونه امنیت اساسی در آینده امنیتی ، از جمله امنیت هر مؤلفه یک شاخص امنیتی باریک ، طبق بند 78L این عنوان ثبت شود.؛

آیا در صورت عدم تسویه حساب Futures Security Futures ، بازاری که در آن محصول Futures Security معامله می شود ، با یک آژانس پاکسازی ثبت شده برای پرداخت و تحویل اوراق بهادار اساسی محصول آینده امنیتی ، ترتیباتی را انجام می دهد.

کمتر از استانداردهای لیست قابل مقایسه برای گزینه های معامله شده در بورس اوراق بهادار ملی یا انجمن اوراق بهادار ملی که طبق بند 78 O-3 (الف) این عنوان ثبت شده اند ، محدود کننده نیست.

به استثنای مواردی که در یک قاعده ، مقررات یا دستور صادر شده به موجب بند (4) صادر شده است ، مستلزم آن است که آینده امنیتی براساس سهام مشترک و سایر اوراق بهادار سهام عدالت مانند کمیسیون معاملات آینده آینده به طور مشترک تعیین شود.

آیا نیاز دارد که محصول Futures Security توسط یک آژانس پاکسازی که مقررات مربوط به پاکسازی مرتبط و هماهنگ با سایر آژانس های پاکسازی را که محصولات آینده امنیتی را پاک می کنند ، پاک کند ، که این امر باعث می شود محصول آینده امنیتی در یک بازار خریداری شود و در بازار دیگری جبران شود که آن را جبران کند. تجارت چنین محصولی ؛

مستلزم این است که فقط یک کارگزار یا فروشنده مشمول قوانین مناسب بودن قابل مقایسه با قوانین مربوط به یک انجمن ملی اوراق بهادار که مطابق بند 78 O-3 (الف) این معاملات تأثیر عنوان در محصول آینده امنیتی ثبت شده است.

بخواهید که محصول آینده امنیتی در بخش 4J قانون مبادله کالا (7 ایالات متحده آمریکا 6J) و قوانین و مقررات موجود در آن یا مقررات بند 78K (الف) این عنوان و قوانین و مقررات و مقررات و قوانین و مقررات ، مشمول ممنوعیت تجارت دوگانه باشد. پس از آن ، به جز در حدی که در این فصل مجاز است و قوانین و مقررات موجود در آن.

مستلزم آن است که تجارت در آینده امنیت به راحتی مستعد ابتلا به قیمت چنین محصول آینده امنیتی نباشد ، و نه ایجاد یا استفاده در دستکاری قیمت هرگونه امنیت اساسی ، گزینه ای در مورد چنین امنیتی یا گزینه ای در یک گروهیا شاخص از جمله چنین اوراق بهادار ؛

نیاز به این رویه ها برای نظارت هماهنگ در بین بازاری که محصول آینده امنیت در آن معامله می شود ، وجود دارد ، هر بازاری که در آن هرگونه امنیت اساسی محصول آینده امنیتی معامله شود ، و سایر بازارهایی که در آن هرگونه امنیت مرتبط برای تشخیص دستکاری و خودی معامله می شودتجارت

مستلزم آن است که بازاری که محصول Futures Security در آن معامله می شود ، مسیرهای حسابرسی لازم یا مناسب را برای تسهیل نظارت هماهنگ مورد نیاز در بند (I) انجام دهد.

مستلزم آن است که بازاری که محصول Futures Security در آن معامله می شود ، مراحل مختلفی را برای هماهنگی معاملات بین چنین بازار و هر بازاری که در آن هرگونه امنیت اساسی محصول آینده امنیتی معامله می شود و سایر بازارهایی که هرگونه امنیت مرتبط با آن معامله می شود ، انجام داده است. وت

مستلزم نیازهای حاشیه ای برای یک محصول آینده امنیتی مطابق با آیین نامه مقرر در مورد بند 78G (ج) (2) (ب) این عنوان است ، به جز این که هیچ چیز در این زیر بند برای جلوگیری از سطح حاشیه اوراق بهادار ملی برای یک مورد تفسیر نمی شودمحصول آینده امنیتی هنگامی که چنین اقدامی را ضروری یا مناسب می داند.

کمیسیون معاملات معاملات آتی کالا ، به دستور ، می تواند به طور مشترک از محصولات آینده امنیتی معاف باشد ، به نفع عمومی ضروری یا مناسب است و مطابق با حمایت از سرمایه گذاران است.

. یا یک بازار یا تسهیلات برای جمع آوری خریداران و فروشندگان محصولات آینده امنیتی و یا انجام در غیر این صورت با توجه به محصولات آینده امنیتی ، توابع که معمولاً توسط یک عضو سهام انجام می شود ، فراهم کنید.

رویه هایی را برای نظارت هماهنگ در بین چنین شخصی انجام داده است ، بازار اوراق بهادار اساسی محصولات آینده امنیتی و سایر اوراق بهادار مربوط به تجارت برای تشخیص دستکاری و تجارت خودی را تجارت می کند.

برای تسهیل نظارت هماهنگ مورد نیاز در زیر بند (الف) ، قوانینی برای نیاز به مسیرهای حسابرسی لازم یا مناسب دارد. وت

قوانینی دارد که چنین شخصی را ملزم به هماهنگی توقف معاملات با بازارهای اوراق بهادار اساسی محصولات امنیتی آینده و سایر اوراق بهادار مربوط به بازارها کند.

هیچ کس نباید برای ورود ، ورود یا تأیید اجرای هرگونه قرار دادن ، تماس ، راه حل ، گزینه یا امتیاز در آینده امنیتی ، به جز این که ، پس از 3 سال پس از 21 دسامبر 2000 ، کمیسیون معاملات آتی افراد ممکن است توسطدستور دهید به طور مشترک اجازه دهید تا اجازه تجارت ، تماس ها ، راه حل ها ، گزینه ها یا امتیازات مربوط به هر آینده امنیتی را که مجاز به معامله تحت مقررات این فصل و قانون تبادل کالا است [7 ایالات متحده آمریکا. 1 et seq.].

(الف) با وجود بند (2) ، تا تاریخ انطباق ، یک محصول آینده امنیتی اوراق بهادار ملی که چنین نیست -

مطابق با هر استاندارد لیستی که برای پاسخگویی به نیاز مشخص شده در بند (ه) بند (3) ارائه شده است. یا

180 روز پس از پایان اولین دوره کامل ماه تقویم که در آن میانگین حجم سهم قابل مقایسه برای کلیه محصولات آینده امنیتی بر اساس اوراق بهادار سهام واحد معامله شده در همه مبادلات اوراق بهادار ملی ، هر انجمن اوراق بهادار ملی که طبق بند 78 O-3 ثبت شده است (یک) از این عنوان ، و سایر افراد 78 o-3 (الف) این عنوان ؛یا

2 سال پس از تاریخ تجارت در هر محصول آینده امنیتی در این فصل آغاز می شود.

(i) قوانینی برای جلوگیری از تنظیم تکراری ثبت نام کنندگان دوگانه سازگار با این فصل ، هر مبادله اوراق بهادار ملی که طبق بخش (الف) این بخش ثبت شده است ، قوانینی را که لازم است برای جلوگیری از قوانین تکراری یا متناقض برای هر کارگزار یا فروشنده ثبت شده ، صادر می کندبا کمیسیون معاملات آتی THECOMMATY به موجب بند 4F (الف) قانون مبادله کالا [7 ایالات متحده آمریکا. 6f (a)] (به جز بند (2) آن) ، با توجه به کاربرد -

قوانین مبادله ای اوراق بهادار ملی از نوع مشخص شده در بخش 78O (ج) (3) (ب) این عنوان شامل محصولات آتی امنیتی. وت

قوانین مشابه مبادلات اوراق بهادار ملی که به موجب بخش (G) و انجمن های اوراق بهادار ملی ثبت شده به موجب بند 78 O-3 (k) این عنوان شامل محصولات آینده امنیتی ثبت شده ثبت شده اند.

مبادله ملی اوراق بهادار که به موجب بخش (الف) ثبت شده است باید رویه های مندرج در بخش (ح) (5) (الف) را اجرا کند و قوانین مندرج در زیر بندهای (ب) و (ج) بخش (ساعت) (5) را اتخاذ کند. دیرتر از 8 ماه پس از تاریخ دریافت درخواست از یک سیستم تجارت جایگزین برای چنین اجرای و قوانین.

تا حد لازم یا مناسب در منافع عمومی ، ارتقاء رقابت عادلانه و سازگار با ارتقاء کارآیی بازار ، نوآوری و گسترش فرصت های سرمایه گذاری ، حمایت از سرمایه گذاران و حفظ بازارهای منصفانه و منظم ، آینده کالاهاکمیسیون معاملات به طور مشترک باید چنین قوانینی ، مقررات یا دستورات لازم را برای مجاز بودن پیشنهاد و فروش کالای آتی امنیتی که به آن پرداخت می شود یا منوط به قوانین هیئت تجاری خارجی به افراد ایالات متحده صادر می کند ، صادر کند.

قوانین ، مقررات یا دستورات تصویب شده در بند (1) ، در صورت لزوم ، ماهیت و اندازه بازارهایی را که اوراق بهادار اساسی محصول آینده امنیتی منعکس می کند ، در نظر می گیرد.

این برای هر شخص غیرقانونی است که بتواند معامله ای را در مبادله ای مبتنی بر امنیت با شرکت کننده در قرارداد قابل قبول انجام دهد ، مگر اینکه چنین معامله ای در اوراق بهادار ملی انجام شود (6 ژوئن 1934 ، ص 404 ، عنوان اول ، 6 ، 48Stat. 885 ؛ Pub. L. 94-29 ، 4 § 4 ، 4 ژوئن 1975 ، 89 Stat. 104 ؛ Pub. L. 100-181 ، عنوان III ، 309-312 §§ ، 4 دسامبر 1987 ، 101 Stat1255 ؛ Pub. L. 103-202 ، عنوان III ، 303 § (B) ، 17 دسامبر 1993 ، 107 Stat. 2365 ؛ Pub. L. 106-554 ، § 1 (A) (5) [عنوان II)، §§ 202 (الف) ، 206 (الف) ، (من) ، (ک) (2) ، (ل)] ، 21 دسامبر 2000 ، 114 آمار. 2763 ، 2763 a-416 ، 2763 a-426 ، 2763a–433 ، 2763 A-434 ؛ Pub. L. 111-203 ، عنوان VII ، 721 (E) (8) ، 734 (B) (2) ، 763 (E) ، عنوان IX ، 957 § ، 21 ژوئیه 2010، 124 Stat. 1671 ، 1718 ، 1777 ، 1906.)

در این فصل ، در زیر مجموعه ها به آن اشاره شده است.(ب) به (e) ، (g) (4) (a) ، (h) (3) (g) ، (7) (c) (ii) و (i) ، در اصل "این عنوان بود"در این فصل ، در Subec به آن اشاره شده است.(ح) (6) ، در "این عمل" اصلی بود. به منابع موجود در یادداشت متن که در قسمت 78A این عنوان بیان شده است ، مراجعه کنید.

قانون شرکت سرمایه گذاری در سال 1940 ، که در Subec به آن اشاره شده است.(ب) (10) (ب) ، عنوان اول قانون 22 اوت 1940 ، ch. 686 ، 54 آمار. 789 ، که به طور کلی به زیر مجموعه I (80 a-1 at و Seq.) از فصل 2d این عنوان طبقه بندی می شود. برای طبقه بندی کامل این قانون به کد ، به بخش 80 A-51 این عنوان و جداول مراجعه کنید.

قانون مبادله کالا ، که در زیر مجموعه ها به آن اشاره شده است.(ز) (1) (الف) و (ح) (6) ، در 21 سپتامبر 1922 ، چ. 369 ، 42 آمار. 998 ، که به طور کلی به فصل 1 (§ 1 et seq.) عنوان 7 ، کشاورزی طبقه بندی می شود. بخش 1A (2) عنوان 7 بخش 1A (6) توسط میخانه مجدداً طراحی شد. L. 111-203 ، عنوان VII ، 721 پوند (الف) (1) ، 21 ژوئیه 2010 ، 124 آمار. 1658. برای طبقه بندی کامل این قانون به کد ، به بخش 1 عنوان 7 و جداول مراجعه کنید.

بخش (k) بخش 78Q این عنوان ، که در Subec به آن اشاره شده است.(g) (4) (الف) (IV) ، مجدداً طراحی شد.(ج) توسط میخانه. L. 111-203 ، عنوان VI ، 617 پوند (الف) (2) ، 21 ژوئیه 2010 ، 124 آمار. 1616

2010 - Subsec.(ب) (9). میخانه. L. 111-203 ، 957 § (1) ، مقررات مقدماتی و فرعی تعیین شده.(الف) به (د) به عنوان subpar.(الف) ، مجدداً زیر مجموعه های قبلی را طراحی مجدد کرد.(الف) به (د) به عنوان CLS.(i) به (IV) ، به ترتیب ، Subpar.(الف) و مجدداً. L. 111-203 ، 957 § (2) ، اضافه شده Par.(10).

زیرمجموعه(g) (1) (الف). میخانه. L. 111-203 ، 734 پوند (ب) (2) ، جایگزین "این تعیین شده" برای "آن - (i) تعیین شده است" و "و" برای "یا" در پایان و به بیرون زد.(ii) که به شرح زیر خوانده می شود: "به عنوان یک قانون مبادله اعدام معامله مشتق ثبت شده است و چنین ثبت نام توسط کمیسیون معاملات معاملات آتی کالاها به حالت تعلیق در نمی آید. و "

زیرمجموعه(g) (5) (b) (i) (i). میخانه. L. 111-203 ، 721 § (ه) (8) (الف) ، جایگزین "بخش 1A (18) (ب) (ب)" برای "بخش 1A (12) (ب) (ب)".

زیرمجموعه(g) (5) (b) (i) (ii). میخانه. L. 111-203 ، 721 (E) (8) (ب) ، "بخش 1A (18)" جایگزین "بخش 1A (12)".

زیرمجموعه(k). میخانه. L. 106-554 ، § 1 (a) (5) [عنوان دوم ، 206 § (L)] ، اضافه شده Subec.(k).

1993 - Subsec.(ب) (9). میخانه. L. 103-202 اضافه شده است.(9)

1987 - Subsec.(ج) (2). میخانه. L. 100-181 ، 309 § ، جایگزین "حمایت از سرمایه گذاران" برای "محافظت".

زیرمجموعه(ج) (3) (الف). میخانه. L. 100-181 ، 310 پوند ، "مرتبط" را برای "انجمن" جایگزین کرد.

زیرمجموعه(ج) (4). میخانه. L. 100-181 ، 311 § ، جایگزین "ممکن است (ممکن است) برای" ممکن است (ممکن است) باشد.

زیرمجموعه(ه) (1). میخانه. L. 100-181 ، 312 پوند (1) ، "بند (3) این زیر بخش" را برای "بند (4) این بخش" جایگزین کرد.

زیرمجموعه(ه) (3) ، (4). میخانه. L. 100-181 ، 312 § (2) ، (3) ، مجدداً طراحی شده است.(4) به عنوان (3) و ، در Subpar.(ه) ، "اصلاح" برای "اصلاح" در مقررات مقدماتی ، "بند (الف) این بند" برای "بند (4) (الف) این زیر بخش" در Cl.(1) ، و "بند (ب) این بند" برای "بند (4) (ب) این زیر بخش" در Cl.(2) ، و به پارلمان سابق رسید.(3) که به شرح زیر می خواند: "تا 31 دسامبر 1976 ، اطلاعات مربوط به تأثیر منافع عمومی ، حمایت از سرمایه گذاران و حفظ بازارهای منصفانه و منظم عدم وجود برنامه یا نرخ ثابت از PUB. L. 94-29 کل بخش را بازسازی کرد و علاوه بر این ، یادداشت های قانونی و شرکت های تابعه مربوط را مجاز کرد

اصلاح توسط بخش 957 میخانه. L. 111-203 مؤثر 1 روز پس از 21 ژوئیه 2010 ، به استثنای مواردی که در غیر این صورت ارائه شده است ، به بخش 4 میخانه مراجعه کنید. L. 111-203 ، به عنوان یک یادداشت تاریخ مؤثر تحت بخش 5301 عنوان 12 ، میخانه تنظیم شده است. L. 111-203 در اواخر 360 روز پس از 21 ژوئیه 2010 مؤثر است ، یا تا حدی که ارائه زیرنویس A (711-754 پوند) عنوان VII از میخانه است. L. 111-203 نیاز به تصمیم گیری دارد ، کمتر از 60 روز پس از انتشار قانون نهایی یا آیین نامه اجرای چنین ارائه زیرنویس A ، به بخش 754 میخانه مراجعه کنید. L. 111-203 ، به عنوان یادداشت تحت بخش 1A عنوان 7 ، کشاورزی ارائه شده است.

اصلاح توسط بخش 763 (ه) میخانه. L. 111-203 در اواخر 360 روز پس از 21 ژوئیه 2010 مؤثر است ، یا تا حدی تهیه زیرنویس B (761-774 پوند) عنوان VII میخانه. L. 111-203 نیاز به تصمیم گیری دارد ، کمتر از 60 روز پس از انتشار قانون نهایی یا آیین نامه اجرای چنین ارائه زیرنویس B ، به بخش 774 میخانه مراجعه کنید. L. 111-203 ، به عنوان یادداشت تحت بخش 77B این عنوان تنظیم شده است.

اصلاحات انجام شده توسط بخش 303 [اصلاح این بخش و بخش 78 O-3 این عنوان] 12 ماه پس از تاریخ تصویب این قانون [17 دسامبر 1993] مؤثر خواهد بود.

علی رغم بند (1) ، اقتدار کمیسیون بورس و اوراق بهادار ، یک انجمن اوراق بهادار ثبت شده و یک اوراق بهادار ملی "(3) بررسی پرونده ها قبل از تاریخ مؤثر.

قبل از تاریخ مؤثر مقررات به موجب این عنوان [اصلاح این بخش و بخش های 78n و 78 O-3 از این عنوان و مقررات تصویب شده به عنوان یادداشت های مربوط به بخش های 78A و 78N از این عنوان] ، کمیسیون اوراق بهادار و بورس ادامه خواهد داد. برای بررسی و اعلام اظهارات ثبت نام مؤثر و اصلاحات مربوط به معاملات محدود مشارکت محدود مطابق با مقررات مربوطه و سپس در جریان است.

اصلاحات انجام شده توسط این عنوان [اصلاح این بخش و بخش های 78n و 78 O-3 از این عنوان] باعث محدودیت اقتدار کمیسیون بورس و اوراق بهادار ، یک انجمن اوراق بهادار ثبت شده یا یک قانون مبادله SecuritiEssecurities 1934 [15 ایالات متحده آمریکا می شود. 78a et seq.] ، یا از تاریخ مؤثر اصلاحیه 1975 جلوگیری کنید

اصلاح توسط میخانه. L. 94-29 مؤثر در 4 ژوئن 1975 ، به جز اصلاحات زیر مجموعه ها.(الف) از طریق (د) توسط میخانه. L. 94-29 به عنوان 180 روز پس از 4 ژوئن 1975 ، با مفاد زیرمجموعه ها مؤثر است.(ب) (2) و (ج) (6) ، همانطور که توسط میخانه اصلاح شده است. L. 94-29 ، یا قوانین یا مقررات موجود در آن ، به گونه ای اعمال نمی شود تا Anyjune 4 ، 1975 ، Asection 31 (A) Pub را محروم کند. L. 94-29 ، به عنوان یادداشت تحت بخش 78B این عنوان تنظیم شده است.

تغییر در سازمان و قوانین مبادلات اوراق بهادار ملی و انجمن های اوراق بهادار ثبت شده

"اگر در بخش 78A این عنوان به نظر برسد] به قانون مبادله اوراق بهادار در سال 1934 که سازمان یا قوانین هر اوراق بهادار ملی 4 ، 1975] مطابق با قانون اصلاح شده اصلاح شده ، تساوی های مربوط به سال 1934 [بخش 78s (بخش 78s ((بخش 78s)ح) از این عنوان] ، همانطور که توسط این قانون اصلاح شده است ، به دستور مجاز است ، ثبت نام هر اسناد اجرایی را به حالت تعلیق درآورد

برای انتقال کارکردهای کمیسیون بورس و اوراق بهادار ، با استثنائات خاص ، به رئیس چنین 24 ، 1950 ، 15 F. R. 3175 ، 64 آمار. 1265 ، در زیر بخش 78D این عنوان تنظیم شده است.