بازار خرس - معنی ، مراحل ، استراتژی ها و موارد دیگر

بازار خرس مرحله ای است که قیمت سهام در حال کاهش است. معمولاً وقتی قیمت اوراق بهادار 20 ٪ یا بیشتر از اوج اخیر یا در یک بازه زمانی دو ماهه کاهش می یابد ، گفته می شود که بازار در مرحله خرس قرار دارد. این مرحله در درجه اول به دلیل احساسات منفی سرمایه گذار و بدبینی گسترده در بین سرمایه گذاران در مورد اقتصاد و سیاست است.

معمولاً بازار خرس مربوط به کل بازار یا شاخص مانند Nasdaq است. با این حال ، اگر شاهد افت بیش از 20 ٪ بیش از یک بازه زمانی دو ماهه باشید ، می توان اوراق بهادار فردی را در بازار خرس قرار داد.

مبدا مدت

اصطلاح Bear Market نشانه خود را از نحوه حمله یک خرس به دشمن خود می گیرد. یک خرس ، به طور کلی ، پنجه های خود را در یک حرکت نزولی برای حمله به دشمن خود فشار می دهد. سقوط قیمت سهام این حرکت را در بازارهای خرس مشاهده می کند.

بازار خرس - دلایل

دلایل مختلفی وجود دارد که منجر به مرحله خرس شود. قانع کننده ترین اقتصاد ضعیف یا کند یا لاغر است. برخی از علائم اقتصاد کندی ، اشتغال کم ، فعالیت اقتصادی کمتری و اعتماد به نفس سرمایه گذار کم است.

دلیل دیگری که می تواند منجر به مرحله خرس شود ، مداخله نامطلوب دولت در اقتصاد است. به عنوان مثال ، اگر دولت هرگونه تغییر در نرخ مالیات یا نرخ بهره را اعلام کند.

انتظارات سرمایه گذاران همچنین می تواند منجر به مرحله خرس شود. به عنوان مثال ، اگر بیشتر سرمایه گذاران انتظار دارند بازار پیش برود ، آنها شروع به فروش سهام خود می کنند.

مسائل ژئو و سیاسی و جنگهای تجاری نیز می تواند دلیل بازار خرس باشد.

بازار خرس - مراحل

در مرحله خرس ، اعتماد به نفس سرمایه گذاران کم است ، یا با افت قیمت امنیتی شروع به کاهش می کند. از آنجا که سرمایه گذاران نسبت به شرایط کلی بازار بدبین هستند ، آنها شروع به فروش سرمایه گذاری های خود می کنند. آنها این کار را می کنند تا خود را از ضررهای بیشتر نجات دهند زیرا پیش بینی می کنند قیمت ها بیشتر کاهش یابد.

اگر بیشتر و بیشتر سرمایه گذاران همان رفتار را نشان دهند ، به یک وحشت گسترده تبدیل می شود و در نتیجه افت بیشتر قیمت ها می شود. در طی چنین بازاری ، فعالیت تجارت به همراه بازده سود سهام کاهش می یابد.

برخی از سرمایه گذاران سعی می کنند در مرحله خرس با خرید سهام با چنین قیمت های پایین از بازار بهره مند شوند. آنها دوباره در بازار سرمایه گذاری می کنند. و هرچه سرمایه گذاران بیشتری از همان رفتار پیروی می کنند ، دوباره اعتماد به نفس بازار را بالا می برد. اکنون ، با تقاضای بیشتر ، قیمت سهام شروع به افزایش می کند و سرانجام به بازار گاو نر منجر می شود.

تفاوت آن با Bull Market چیست؟

بازار گاو نر دقیقاً برعکس بازار خرس است. در زیر تفاوت های بین این دو وجود دارد:

• اعتماد به نفس سرمایه گذار قوی در بازار گاو نر وجود دارد و سرمایه گذاران نیز خوش بین هستند. از طرف دیگر ، در مرحله خرس منفی وجود دارد.
• قیمت سهام در طی یک بازار گاو نر افزایش می یابد ، در حالی که قیمت سهام در مرحله خرس کاهش می یابد.
• مانند اصطلاح فاز خرس از خرس گرفته شده است ، اصطلاح بازار گاو نر اینگونه است که گاو با استفاده از شاخهای خود دشمن خود را به سمت بالا سوق می دهد.
• همانطور که در بالا توضیح داده شد (تحت مراحل عنوان) که یک مرحله طولانی خرس می تواند به بازار گاو نر منجر شود. به طور مشابه ، یک مرحله گاو طولانی ممکن است به مرحله خرس منجر شود.
• هر دو مرحله گاو نر و خرس بخش های منظم از بازار سهام هستند. اما ، اگر تاریخ هر چیزی را پشت سر بگذارد ، فازهای خرس کوتاهتر از بازارهای گاو نر هستند.

تفاوت آن با تصحیح بازار چگونه است؟

قیمت سهام در هر دو مرحله خرس و تصحیح بازار کاهش می یابد. با این حال ، هر دو اصطلاح با یکدیگر بسیار متفاوت هستند.

تصحیح بازار زمانی اتفاق می افتد که قیمت ها بیشتر از آنچه باید داشته باشند افزایش می یابد. یا ، می توانیم بگوییم وقتی یک ارزیابی بیش از حد وجود دارد. در چنین حالتی ، بازار با کاهش قیمت ها خود را اصلاح می کند.

یکی دیگر از تفاوت های مهم بین این دو ، سطحی است که قیمت ها در هر دو مرحله قرار می گیرند. فاز خرس معمولاً زمانی است که قیمت سهام 20 ٪ یا بیشتر کاهش می یابد. از طرف دیگر ، قیمت ها در طی تصحیح بازار حدود 10 ٪ کاهش می یابد.

همچنین ، تصحیح بازار معمولاً کمتر از دو ماه ادامه دارد. از طرف دیگر ، مرحله خرس ممکن است دو ماه تا دو سال یا بیشتر طول بکشد.

در طی دوره بین سالهای 1900 تا 2013 123 مورد اصلاح بازار و 32 مرحله خرس وجود داشته است.

استراتژی های معاملاتی

یکی از بهترین استراتژی های معاملاتی در مرحله خرس فروش کوتاه است. بر این اساس ، یک سرمایه گذار سهام خود را وام می گیرد و آنها را می فروشد و بعداً آنها را با قیمت پایین تر خریداری می کند. با این حال ، این استراتژی خطرناک است و اگر قیمت ها مطابق انتظارات سرمایه گذاران حرکت نکنند ، می تواند ضررهای بزرگی را به دنبال داشته باشد.

در این استراتژی ، سود سرمایه گذار تفاوت بین قیمت هایی است که این سهام در آن فروخته می شود و خریداری می شود. به عنوان مثال ، یک سرمایه گذار کوتاه 1000 سهام را با 50 دلار به فروش می رساند. بعداً ، هنگامی که قیمت ها کاهش می یابد ، سرمایه گذار آن سهام را با 30 دلار خریداری کرد. در این حالت ، سود 20،000 دلار (20*1000 دلار) است. با این حال ، اگر قیمت ها بالا بروند ، سرمایه گذار با ضرر روبرو می شود.

استراتژی دیگر خرید گزینه Put است. این گزینه به سرمایه گذاران آزادی می دهد اما تعهد به فروش امنیت با قیمت خاص و تاریخ مشخصی نیست. بنابراین ، یک سرمایه گذار می تواند از آن برای شرط بندی در قیمت سهام استفاده کند. چنین گزینه ای همچنین به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا از اوراق بهادار خود محافظت کنند.

به طور مشابه ، ETF های معکوس وجود دارد. این ETF ها در جهت مخالف شاخصی که دنبال می شوند حرکت می کنند. به عنوان مثال ، اگر یک ETF معکوس NYSE را ردیابی کند ، که 2 ٪ کاهش می یابد ، آن (ETF) 2 ٪ افزایش می یابد.

در مرحله خرس چه باید کرد؟

یک سرمایه گذار یا معامله گر باتجربه می تواند از استراتژی های فوق (و بیشتر) برای کسب سود در مرحله خرس استفاده کند. اما ، سرمایه گذارانی که جدید یا بی تجربه هستند یا کسانی که قادر به فرصت دادن به سبد خود نیستند ، نباید از این استراتژی های تجاری استفاده کنند. چنین سرمایه گذاران باید از یک مشاور مالی کمک بگیرند.

بدترین کاری که در مرحله خرس انجام می شود ، فروش وحشت است. هر سرمایه گذار باتجربه همان توصیه را به شما می دهد. اگرچه تعیین جهت حرکت بازار در کوتاه مدت غیرممکن است ، اما هنوز هم می توانید از وضعیت فعلی بهترین استفاده را کنید.

بنابراین برای اطمینان از حداکثر از این مرحله ، ممکن است از یک مشاور کمک بگیرید. مشاور مالی به اطمینان حاصل می کند که تخصیص دارایی فعلی شما با اهداف بلند مدت شما مطابقت دارد. در مرحله خرس ، ممکن است شما نیز نیاز به تعادل در نمونه کارها خود در بین دارایی های مختلف مانند سهام ، اوراق قرضه و موارد دیگر داشته باشید.