فهرست شناسی ® وبلاگ

در این بازار پرخاشگر که با افزایش نرخ های فدرال رزرو ، تورم بالا و یک دلار قوی ، شرکت های رشد بزرگ با ضررهای سنگین متحمل شده اند ، که به دلیل ناامیدی های اخیر "فناوری بزرگ" از متا ، مایکروسافت ، الفبای ، آمازون و دیگران روبرو شده اند. S& P 500 ® Top 50 در طی 12 ماه گذشته 19 ٪ کاهش یافته است و 500 درصد S& P را 5 ٪ کاهش می دهد. نتیجه شگفت آور این است که شاخص وزن برابر S& P 500 ، که با تعریف این نام های مگا درپوش کم وزن است ، بهتر عمل کرده است. نمایشگاه 1 نشان می دهد که شاخص وزن برابر در دوره 12 ماهه منتهی به اکتبر 2022 500 S& P 500 را شکست داد.

نمایشگاه 2 نشان می دهد که کمبود وزن S& P 500 وزن برابر با خدمات ارتباطی و فناوری اطلاعات ، بخش هایی که امسال ضررهای قابل توجهی را به خود اختصاص داده اند ، نقش مهمی در بهبود این شاخص داشتند.

علاوه بر قرار گرفتن در معرض بخش مطلوب ، اهمیت آن که همکار من در اینجا بحث می کند ، کاشی های ذاتی شاخص وزن برابر S& P 500 نیز مفید بوده اند. تعصب کلاه کوچک این استراتژی یک پیچ و خم است ، زیرا شرکت های کوچکتر درپوش ، که درآمد آنها در داخل کشور تولید می شود ، در برابر سر کلان یک دلار قوی تر ایالات متحده آسیب پذیر بوده اند. نمایشگاه 3 نشان دهنده عملکرد برتر اخیر S& P 400 ® و S& P 600 ® نسبت به همتای بزرگ آنها است.

تعصب ضد لحظه S& P 500 برابر با وزن ، محصول فروش برندگان نسبی و خرید بازنده های نسبی در هر تعادل ، در نتیجه ضعف فاکتور حرکت برای بیشتر سال جاری به عملکرد فراتر رفته است. تعصب ارزش ضمنی استراتژی با توجه به چرخش قوی در عملکرد استراتژی های ارزش امسال ، منبع برتر است.

نتیجه طبیعی از عملکرد بیش از حد شاخص وزن برابر S& P 500 این است که سطح غلظت در بازار کاهش یافته است ، همانطور که در نمایشگاه 4 مشاهده می کنیم. با توجه به رابطه معکوس بین غلظت و وزن برابر ، این تعجب آور نیست.

پست های موجود در این وبلاگ نظرات است ، نه مشاوره. لطفا سلب مسئولیت های ما را بخوانید.

• دسته بندی ها

• برچسب ها
• 2022 ، Anu Ganti ، خدمات ارتباطی ، غلظت ، وزن برابر ، سهام ، IIS ، استراتژی سرمایه گذاری شاخص ، تورم ، فناوری اطلاعات ، سرمایه گذار نهادی ، نرخ بهره ، S& P 400 ، S& P 500 ، S& P 500 وزن برابر ، S& P 500 INDEX INDEX PLEET ، S& P500 برتر 50 ، S& P 600 ، بخش ، بخش ها ، ایالات متحده. دلار

• وبلاگ - 9 نوامبر 2022

طرح وزنه برداری خود را تماشا کنید

مدیر ، شاخص های سهام ایالات متحده

شاخص های S& P Dow Jones

• مقادیر سهام ، عوامل
• برچسب خدمات ارتباطی ، درآمد ، انرژی ، وزن برابر ، وزن برابر ، GICS ، HAMISH PRESTON ، نرخ بهره ، S& P 500 ، S& P 500 وزن برابر ، S& P 500 شاخص وزن برابر ، بخش ، بخش ها ، سبک ، ایالات متحده. سهام ، ایالات متحده

در سال 2022 شاهد ارزیابی مجدد در بازارهای مالی بوده است ، زیرا سرمایه گذاران تأثیر نرخ بهره بالاتر را در میان تورم بالا هضم کرده اند. با وجود دوره های خوش بینی که فدرال رزرو ایالات متحده آمریکا موضع گیری بیشتری خواهد داشت و درآمد شرکتهای بهتر از حد انتظار می رود ، در نمایشگاه 1 نشان می دهد که اکثریت قریب به اتفاق شاخص های بزرگ ، میانی و کوچک در پایان ماه اکتبر کاهش یافته است.

با این حال ، همه بخش های بازار به همان روش به جریان خبری امسال واکنش نشان ندادند. در واقع ، نمایشگاه 2 نشان می دهد که 108 ٪ YTD بین انرژی (69 ٪) و خدمات ارتباطی (-39 ٪) بیشترین گسترش بین بخش های بهترین و بدترین عملکرد S& P 500 در 10 ماه اول هر سال از هر سال است. 1990. شرکت های انرژی از افزایش قیمت کالاها بهره مند شدند ، در حالی که برخی از بزرگترین شرکت های خدمات ارتباطی رشد گرا در میان افزایش نرخ بهره تحت فشار خاص قرار گرفتند.

با کمال تعجب ، شاید ، تخصیص بخش در توضیح بازده نسبی امسال به طور غیرمعمول مهم بوده است. یکی از راه های دیدن این موضوع با بررسی شاخص وزن برابر S& P 500 و S& P 500 است. نمایشگاه 3 نشان می دهد که شاخص وزن برابر در 10 ماه اول سال 2022 ، همانطور که در بیشتر سالهای 1970 انجام داده است ، و آن را انجام می دهد. 4. 8 ٪ از عملکرد در سال 2022 بالاترین حاشیه تا پایان اکتبر در بیش از یک دهه است.

اگرچه عملکرد نسبت به شاخص های وزن برابر به طور معمول با وزنه برداری به همان اندازه در هر بخش هدایت می شود ، اما در نمایشگاه 4 نشان می دهد که شاخص وزن برابر S& P 500 به ویژه امسال از قرار گرفتن در معرض پایین تر از فناوری اطلاعات و خدمات ارتباطی (که تحت تأثیر آن قرار دارد) بهره مند شده است ، و بالاتر آنقرار گرفتن در معرض انرژی و صنعتی (که بهتر از آن است).

محیط چالش برانگیز 2022 مکان های معدودی را برای پنهان کردن سرمایه گذاران به جا گذاشته است ، اما تأثیرات مختلف جریان خبری در بخش های بازار به گسترش بخش رکورددار کمک کرده است. تأثیر برنامه های مختلف وزنه برداری بر قرار گرفتن در معرض بخش و تأثیر آن بر عملکرد شاخص ، به این معنی است که شرکت کنندگان در بازار ممکن است مایل به تماشای طرح وزنه برداری خود باشند.

پست های موجود در این وبلاگ نظرات است ، نه مشاوره. لطفا سلب مسئولیت های ما را بخوانید.

• عوامل

• برچسب ها
• خدمات ارتباطی ، درآمد ، انرژی ، وزن برابر ، وزن برابر ، GICS ، HAMISH PRESTON ، نرخ بهره ، S& P 500 ، S& P 500 وزن برابر ، شاخص وزن برابر S& P 500 ، بخش ، بخش ها ، سبک ، ایالات متحده. سهام ، ایالات متحده

• وبلاگ - 9 نوامبر 2022

یک دلار تضعیف کننده Aussie ، افراد دریایی را در کانون توجه قرار می دهد

مدیر ، شاخص های سهام جهانی

شاخص های S& P Dow Jones

• مقادیر مقادیر
• برچسب های استرالیا ، استرالیا FA ، دلار استرالیا ، سهام استرالیا ، قرار گرفتن در معرض درآمد جغرافیایی ، S& P/ASX 200 ، S& P/ASX 200 شاخص قرار گرفتن در معرض درآمد استرالیا ، شاخص قرار گرفتن در معرض درآمد خارجی S& P/ASX 200 ، S& P/ASX 200 شاخص های قرار گرفتن در معرض درآمد جغرافیایی

روزهای استرالیا-ایالات متحده. برابری دلار در حال تبدیل شدن به یک خاطره دوردست است ، زیرا قدرت دلار آمریکا ارزش معادل استرالیا را به میزان کم اخیر کمتر از 63 سنت می رساند ، که بیش از 13 ٪ از سطح پایان سال کاهش یافته است.

تضعیف دلار استرالیا می تواند پیامدهای قابل توجهی برای قیمت سهم شرکت ها در S& P/ASX 200 داشته باشد. در حالی که دلایل بی خاصیت زیادی برای هر شرکت وجود دارد که در محیط اقتصادی فعلی رشد یا مبارزه کند ، افراد با درآمد بیشتر در بازارهای خارجیممکن است به دلیل افزایش ارزش درآمد آنها در هنگام ترجمه به یک دلار ضعیف استرالیا ، در یک مزیت باشد.

شاخص های قرار گرفتن در معرض درآمد جغرافیایی S& P/ASX 200 بینشی در مورد عملکرد شرکت های استرالیا در دوره های قدرت و ضعف ارز داخلی ارائه می دهد. شاخص قرار گرفتن در معرض درآمد S& P/ASX 200 استرالیا شامل شرکت هایی از S& P/ASX 200 است که در معرض درآمد بیشتر از متوسط استرالیا (در مقایسه با معیار) قرار دارند. برعکس ، شاخص قرار گرفتن در معرض درآمد خارجی S& P/ASX 200 شامل شرکت هایی با قرار گرفتن در معرض بیشتر از حد متوسط در بازارهای خارج از استرالیا است. شاخص ها توسط کلاه بازار شناور وزن دارند. 1

قبل از اینکه به عملکرد بپردازیم ، مهم است که آرایش هر شاخص را نسبت به بازار وسیع تر ببینید. از 30 اکتبر 2022 ، شاخص قرار گرفتن در معرض درآمد خارجی S& P/ASX 200 در بخش های مواد ، مراقبت های بهداشتی و فناوری اطلاعات دارای اضافه وزن بود ، در حالی که شاخص قرار گرفتن در معرض درآمد S& P/ASX 200 استرالیا به سمت مالی ، املاک و مستغلات ، ارتباطات کج شدخدمات و بخش های مصرف کننده (به نمایشگاه 1 مراجعه کنید).

هنگامی که به دوره های عملکرد منتهی به 31 اکتبر 2022 می پردازیم ، شاخص قرار گرفتن در معرض درآمد S& P/ASX 200 اندکی تحت تأثیر YTD قرار می گیرد ، با شرکت های فناوری اطلاعات به ویژه عملکرد خود را کاهش می دهد (به نمایشگاه 2 مراجعه کنید). با این حال ، این شاخص در دوره های طولانی مدت بهتر عمل می کند ، با بخش های فوق الذکر (مواد ، مراقبت های بهداشتی و فناوری اطلاعات) که باعث بازده قوی تر می شود.

نمایشگاه 2 آهنگ فقط به یک نقطه از زمان. اگر دوره های سه ساله نورد را مرور کنیم ، می توانیم به وضوح بیشتری ببینیم که شرکت هایی با درآمد بیشتر درآمد داخلی از عملکرد بهتر و برعکس برخوردار هستند. هنگام پوشیدن 36 میانگین میانگین ماهانه نورد نرخ ارز ، یک روند پدیدار می شود. از آنجا که دلار استرالیا زیر 80 سنت به دلار آمریکا کاهش یافته است ، شاخص قرار گرفتن در معرض درآمد S& P/ASX 200 به طور مداوم از شاخص قرار گرفتن در معرض درآمد S& P/ASX 200 استرالیا بیش از 5 ٪ در سال نسبت به دوره های سه ساله استفاده می کند.

همانطور که توسط شاخص های قرار گرفتن در معرض درآمد جغرافیایی S& P/ASX برجسته شده است ، حرکات نرخ ارز می تواند تأثیر معنی داری بر عملکرد بازار سهام استرالیا داشته باشد. شرکت های S& P/ASX 200 که درآمد بیشتری از منابع خارجی کسب می کنند ، به طور معمول از بازار گسترده در دوره های ضعف دلار استرالیا بهتر عمل کرده و در دوره های قدرت کمتری دارند.

پست های موجود در این وبلاگ نظرات است ، نه مشاوره. لطفا سلب مسئولیت های ما را بخوانید.

• دسته بندی ها

• برچسب ها
• استرالیا ، استرالیا FA ، دلار استرالیا ، سهام استرالیا ، قرار گرفتن در معرض درآمد جغرافیایی ، S& P/ASX 200 ، S& P/ASX 200 شاخص قرار گرفتن در معرض درآمد استرالیا ، شاخص قرار گرفتن در معرض درآمد خارجی S& P/ASX 200 ، S& P/ASX 200 شاخص های قرار گرفتن در معرض درآمد جغرافیایی

• وبلاگ - 4 نوامبر 2022

بازار اوراق بهادار ایالات متحده: بینش از رکود اخیر

مدیر همکار ، شاخص های درآمد ثابت

شاخص های S& P Dow Jones

• دسته بندی درآمد ثابت
• برچسب ها درآمد ثابت ، اوراق GBP ، GILTS ، IBOXX £ به طور کلی ، Iboxx € به طور کلی ، IHS Markit ، U. K. ، U. K. بازار اوراق بهادار ، U. K. FA ، U. K. درآمد ثابت

چند هفته گذشته به عنوان درگیر شدن سیاست و بازارهای مالی ایالات متحده فوق العاده بوده است ، و در نتیجه بدهی های GBP که هم متزلزل شده و هم متزلزل می شوند.

گیلت ها ، اوراق قرضه صادر شده توسط دولت ایالات متحده ، به ویژه در پشت تماس های وثیقه در بحران بازنشستگی سرمایه گذاری با مسئولیت محور ، مورد اصابت قرار گرفتند. گیلت ها به ویژه در بخش طولانی مدت ، بازده آنها را به اوج چند ساله می رساند.

همانطور که ریشی سوناک در پایان ماه اکتبر به عنوان نخست وزیر به دست گرفت ، برخی از آرامش پس از طلسم هوشیاری باند بازگشت. در حالی که دولت جدید بر ارسال پیام ثبات ، برای بازار اوراق بهادار GBP تمرکز دارد ، بیشتر مورد توجه قرار می گیرد. شهرت گیلتس به عنوان ابزارهای ایمن و ایمن صدمه دیده است ، اما برای بازار اوراق قرضه استرلینگ پوند انگلیس ، سؤالاتی در مورد فرصت های بالقوه برای سرمایه گذاران با درآمد ثابت و چگونگی مقایسه آنها با سایر بازارها مطرح می شود.

با یک قدم به عقب و با نگاهی به دسته درآمد ثابت ، بازار جهانی اوراق قرضه سال سختی را پشت سر گذاشته است. بخش طولانی تر ، که در محیط بازار بی ثبات اخیر در ایالات متحده و در سطح جهان به سختی برخورد کرده است ، بیشترین ضرر را به دلیل افزایش نرخ بهره مشاهده کرده است. نمایشگاه 1 عملکرد YTD IBOXX را در کل در سطل های بلوغ مختلف از ابتدای سال نشان می دهد.

نمایشگاه 2 نشان دهنده بازگشت روزانه YTD بازار بدهی گسترده تر GBP بیش از 20 سال است. عملکرد در سال 2022 به وضوح حتی قبل از نوسانات سیاسی و مالی در ماه اکتبر مشخص است.

ما این نتایج را با بازارهای بدهی EUR و USD مقایسه کردیم و آنها روند مشابهی را دنبال کردند. البته تفاوت در بزرگی این رکودها است. در حالی که بازده YTD به طور کلی Iboxx در اواسط ماه اکتبر ، ب ا-29. 81 ٪ در 12 اکتبر 2022 ، در کل Iboxx $ حدود 16 ٪ کاهش یافته است ، در حالی که Iboxx به طور کلی حدود 17 ٪ در همان دوره ریخته است. بحران انرژی و تورم که به سختی مورد توجه قرار می گیرد ، نقش مهمی در این کاهش ها داشته است ، زیرا بانک های مرکزی در سراسر جهان شروع به افزایش نرخ بهره می کنند.

بازده سالانه در Iboxx £ gilts در میان بحران بودجه پس از مینی ، در مقایسه با شاخص دولت جهانی Iboxx ، سبد بدهی از بازارهای توسعه یافته به طور قابل توجهی افزایش یافته است. در اوج خود ، بازده های طلای ایالات متحده همچنین از بازار اوراق قرضه ایتالیا پیشی گرفتند ، که پس از انتخابات سپتامبر این کشور ، اوج چند ساله را منتشر کرد. در میان تجمع ، هزینه بدهی ایالات متحده حتی در مقایسه با بازده بازار در حال ظهور در 12 اکتبر 2022 ، گسترش آن را به میزان قابل توجهی کاهش داد.

هفته های گذشته شاهد حرکت بازار اوراق بهادار GBP به سرزمین های جدید بود. از آنجا که موج های شوک این رویدادها هضم می شوند ، بدون شک بازار درآمد ثابت از علائم ترک در سایر بازارهای اوراق قرضه و همچنین فرصت های بالقوه ناشی از این مسیر بازار هوشیار خواهد بود.

پست های موجود در این وبلاگ نظرات است ، نه مشاوره. لطفا سلب مسئولیت های ما را بخوانید.

• دسته بندی ها

• برچسب ها
• درآمد ثابت ، اوراق بهادار GBP ، GILTS ، IBOXX £ به طور کلی ، Iboxx € به طور کلی ، IHS Markit ، U. K. ، U. K. بازار اوراق بهادار ، U. K. FA ، U. K. درآمد ثابت

• وبلاگ - 4 نوامبر 2022

نفت به S& P GSCI کمک کرد تا در ماه اکتبر 6. 7 ٪ به دست آورد

مدیر ، کالاها و دارایی های واقعی

شاخص های S& P Dow Jones

• دسته بندی کالاها
• برچسب ها کالاها ، برق ، انرژی ، قیمت انرژی ، سوخت ، غلات ، فلزات صنعتی ، تورم ، گاز طبیعی ، روغن ، فلزات گرانبها ، S& P GSCI ، کشاورزی S& P GSCI ، S& P GSCI ، GSCI GOLD ، S& P GSCI ، روغن گرمایشHogs ، S& P GSCI GAS طبیعی ، S& P GSCI Nickel ، S& P Gsci Soybeans ، S& P GSCI گندم ، ذرت GSCI SP ، زنجیره تأمین

کالاها ، که توسط S& P GSCI مستقر در سطح وسیع قرار دارد ، در ماه اکتبر 6. 7 ٪ در پشت قدرت در مجتمع نفتی افزایش یافت. در طول ماه ، مدیر آژانس بین المللی انرژی گفت که جهان در وسط "اولین بحران انرژی جهانی واقعاً" قرار دارد. تمام ترکیبات نفتی با امتیاز دو رقمی افزایش یافت. دام نیز افزایش یافت ، در حالی که کشاورزی ، فلزات صنعتی و فلزات گرانبها مسطح یا پایین بودند.

روغن گرمایش S& P GSCI داغترین کالای انرژی بود که در ماه گذشته 23. 56 ٪ افزایش یافت. منحنی های آتی عقب مانده در بین کالاهای انرژی همچنان یکی از مهمترین راه حل های موجود در قدرت بازار بود. رئیس جمهور آمریكا بایدن تهدید كرد كه در صورت عدم كاهش قیمت بنزین با افزایش تولید ، مالیات بر شركتهای نفتی را افزایش می دهد. رئیس موسسه نفتی آمریکا اظهار داشت: "افزایش مالیات بر انرژی آمریکا سرمایه گذاری در تولید جدید را باز می دارد ، که دقیقاً برعکس آنچه لازم است."

کشاورزی S& P GSCI در ماه اکتبر یک کیسه مخلوط از دانه ها بود. ذرت S& P GSCI 2. 39 ٪ افزایش یافت و سویا S& P GSCI 3. 52 ٪ افزایش یافت ، در حالی که گندم S& P GSCI 3. 96 ٪ سقوط کرد - همه این موارد در مقایسه با ماه قبل معکوس های جزئی بود. بازار گندم با خبرهای پیرامون معامله دانه اوکراین و روسیه به طور همزمان به غرق شدن ادامه داد. بازده ذرت و سویا پایین پیش بینی شده در ایالات متحده افزایش صعودی در آن دانه ها هنگامی که برآورد جهانی و تقاضای کشاورزی (WASDE) در اواسط ماه آزاد شد.

فلزات صنعتی در ماه اکتبر عملکرد مختلط را منتشر کردند. به ویژه ، کند شدن اقتصاد چین بر فلزات تأثیر منفی گذاشته است. تنها فلز صنعتی بدون کمترین عملکرد YTD دو رقمی ، نیکل S& P GSCI بود که 5. 79 ٪ YTD بود ، اما از ابتدای درگیری اوکراین و روسیه از اوج خود برخوردار بود. گفته می شود ، هر دو نیکل S& P GSCI و آلومینیوم S& P GSCI برای ماه 3. 4 ٪ افزایش یافتند. براساس آخرین تحقیقات دوسالانه S& P Global Commodity Insights ، این دو فلز صنعتی 50 ٪ از هزینه فلزی فعلی را در یک وسیله نقلیه الکتریکی متوسط تشکیل می دهند.

GSCI S& P GSCI برای دومین ماه پیاپی سقوط کرد و در ماه اکتبر 1. 56 ٪ تخفیف داشت ، زیرا فدرال رزرو ایالات متحده همچنان به افزایش نرخ برای مبارزه با تورم ادامه داد. یک سیاست پولی هولناک دشمن یک دارایی غیر بازده مانند طلا است.

S& P GSCI Lean Hogs در ماه اکتبر 11. 76 ٪ افزایش یافت. قبل از این ماه ، تقریباً برای سال مسطح بود. این افزایش در مقایسه با کمترین حد معمول فصلی که در ماه اکتبر دیده می شود ، بسیار مهم است. افزایش قیمت شکم گوشت خوک به عملکرد عملکرد کمک کرده است ، اگرچه منابع کافی ممکن است اشتیاق در بازار را برای بقیه سال کاهش دهند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد S& P GSCI و شاخص های مرتبط ، صفحه موضوع کالاهای ما را بررسی کنید.

پست های موجود در این وبلاگ نظرات است ، نه مشاوره. لطفا سلب مسئولیت های ما را بخوانید.