طلا می تواند اجرای خود را در سال 2023 ادامه دهد

قیمت های طلا در حالی که امیدوار است تورم خنک شود در حالی که چین همچنان محدودیت های دقیق و صفر خود را کاهش می دهد ، به سال 2022 پایان می یابد. از ابتدای ماه نوامبر ، قیمت طلا تقریباً 13 ٪ افزایش یافته است.

بازارها در داده های اخیر ایالات متحده که تورم خنک تر از حد انتظار و هزینه های مصرف کننده را نشان می دهد ، به قیمت خود ادامه می دهند. این داده ها می تواند برخی از شانه های فدرال رزرو را از بین ببرد و به آن اجازه دهد سرعت افزایش نرخ بهره را کند کند.

سال Rollercoaster برای معامله گران طلا

شمش بین اواخر ژانویه 2022 و آغاز ماه مارس 16 ٪ صعود کرد و در اوت 2020 به بالای 2،075 دلار در هر زمان رسیده بود. این تظاهرات ناشی از حمله روسیه به اوکراین بود که سرمایه گذاران را از دارایی های ریسک دور می کردبه سمت طلا ایمن.

با این حال ، پس از آنکه بانک مرکزی ایالات متحده اولین افزایش نرخ بهره خود را در اواسط ماه مارس تحویل داد ، قیمت طلا پس از آن تغییر کرد. کاهش قیمت طلا با سرعت بخشیدن به فدرال رزرو ، افزایش نرخ بهره جامبو را تا پایان Q3 2022 ادامه داد.

این شمش از اوج مارس تا سپتامبر 22 درصد از دست داد ، هنگامی که با قیمت 1615 دلار در هر اونس پایین آمد. این واقعیت که خرس ها در سه نوبت مختلف در نیمه دوم 2022 قادر به شکستن زیر 1600 دلار در هر اونس نبودند ، همچنین به گاوهای طلایی کمک کرده است تا یک سالگرد پایان سال را به مرحله اجرا برسانند.

پس از تظاهرات جنگ اوکراین ، فلز زرد تحت فشار قرار گرفت و بازده خزانه داری ایالات متحده افزایش یافت و دلار آمریکا به سمت اوج 20 ساله خود صعود کرد. علاوه بر این ، سیاست های صفر فاکتور چین و قفل های سخت در مورد تقاضای جواهرات یکی از بزرگترین مصرف کنندگان فلزات گرانبها در جهان وزن داشت.

دارایی امن Haven امسال عملکرد مختلط در برابر سایر فلزات داشته است. این از مس و پالادیوم فراتر بود اما نبرد را به نقره و پلاتین از دست داد. در حالی که قیمت طلا در سال 2022 نسبتاً مسطح باقی مانده است ، فلز زرد هنوز در طول سال کاملاً سوار شده است.

2023 چشم انداز قیمت طلا

این زمان از سال است که تحلیلگران و استراتژیست ها چشم اندازهای خود را به اشتراک می گذارند و اهداف خود را برای سال 2023 تعیین می کنند. یکی از تعجب آور ترین تماس های سال 2023 شامل پیش بینی بانک ساکسو مبنی بر اینکه قیمت طلا در سال 2023 3000 دلار خواهد بود ، حاکی از صعود حدود 66 ٪ استاز قیمت بازار سه شنبه.

اوله هانسن ، رئیس استراتژی کالایی بانک ، معتقد است که قیمت طلا در نهایت به دلیل سه عامل اصلی می تواند از 3000 دلار فراتر رود: ذهنیت "اقتصاد جنگ" که باعث می شود طلا از ذخایر خارجی جذاب تر شود ، کشورهای سرمایه گذاری در امنیت ملی و افزایش نقدینگی جهانی.

هانسن در یک پست وبلاگ قبل از اضافه کردن نوشت: "طلای زیرین که در تنظیم مجدد تغییر دریا در بازنشانی تغییر دریا در پیامدهای نرخ واقعی این پس زمینه جدید وجود دارد."

"برش های طلا از بالای دو برابر در نزدیکی 2،075 دلار به نظر می رسد که در آنجا نبوده و حداقل در سال آینده 3000 دلار به دست می آورد."

مورد گاو نر ساکسو برای طلا نیز براساس انتظارات مبنی بر تضعیف دلار سال آینده پس از ستاره ای 2022 است. این دیدگاه همچنین توسط تحلیلگر CRU کریل کریلنکو به اشتراک گذاشته می شود ، که معتقد است یک رویکرد متعادل تر از فدرال رزرو احتمالاً باعث تضعیف Greenback خواهد شد، اجازه می دهد "گاوهای طلایی بیشتر فضای تنفس و انرژی برای حضور در تظاهرات سال آینده."

در حال حاضر طلا با حق بیمه با همبستگی تاریخی بلند مدت خود با نرخ واقعی 10 ساله تجارت می کند ، در حالی که همبستگی آن با Greenback منفی است. ماه گذشته ، بنگاه های بزرگ مدیریت دارایی یک چرخش تیز U را انجام دادند و از خالص به موقعیت های خالص در آینده طلا تغییر یافتند.

با پیشروی ، شمش می تواند در سال 2023 به صعود ادامه دهد در صورت کاهش سرعت اقتصادی و محوری بانک های مرکزی به سمت سیاست های پولی ، به ویژه در ایالات متحده آمریکا ، این ، در کنار بازگشایی بیشتر در چین ، می تواند طلا را حدود 10 ٪ به 2000 دلار برساند/اوز

در بهترین سناریو ، در صورتی که استاگلاسیون همچنان رو به وخامت باشد ، طلا حتی می تواند از همه زمان های خود فراتر رود و بانک های مرکزی محکم تر سیاست های دیگر را حفظ می کنند. این به احتمال زیاد سرمایه گذاران را وادار می کند تا از اوراق قرضه ، سهام و ارزها به طور کلی ، مانند دهه 1970 ، خودداری کنند.

از طرف دیگر ، بدترین سناریوی طلا در سال آینده شامل سختگیری سیاست های پولی بیشتر و افزایش نرخ بهره جدید توسط فدرال رزرو است و از آرامش شرایط پولی در هنگام رکود اقتصادی امتناع می ورزد. با این وجود ، شروع رکود اقتصادی می تواند تا حدودی اثرات جانبی نرخ بهره بالا را جبران کند ، و این نشان می دهد که این شمش ممکن است به همان اندازه که در طول فروش امسال انجام داده است رنج نرود.

تقاضای شدید بانک مرکزی

شورای جهانی طلای جهانی (WGC) گفت: بانک های مرکزی جهانی رکورد 399 تن طلا را با قیمت حدود 20 میلیارد دلار در Q3 2022 خریداری کردند.

WGC در گزارش سه ماهه نوشت: این فلز زرد شاهد تقاضای قوی از جواهرات و خریداران طلا و خریداران سکه بود. با این حال ، این گزارش همچنین نشان داد که صندوق های مبادله ای مبادله (ETF) طلای کمتری را برای سرمایه گذاران در سه ماهه سوم ذخیره می کنند.

علاوه بر این ، بسیاری از سرمایه گذاران دارایی خود را در CFDS و ETF های تحت حمایت طلا در سه ماهه در میان نرخ بهره بالاتر بارگذاری کردند و بازده سایر دارایی ها را برداشتند.

خلاصه

قیمت های طلا می تواند در ماه های آینده پس از یک تجمع قوی در سال ، به تجارت بیشتر ادامه یابد ، که توسط شرط های محوری فدرال رزرو و همچنین بهبود احساسات خطر پیرامون اقتصاد چین تقویت می شود. علاوه بر این ، آخرین گزارش های رسانه ای به تقاضای قوی طلا از طرف بانکهای مرکزی اشاره دارد که احتمالاً در سال 2023 ادامه خواهد یافت.

شین ناگل سردبیر این توکنیست است. برای تجزیه و تحلیل هفتگی بزرگترین روند مالی و فناوری ، خبرنامه رایگان توکنیست ، پنج دقیقه مالی را بررسی کنید. WGC در گزارش سه ماهه نوشت: < Span> فلز زرد شاهد تقاضای قوی از جواهرات و خریداران طلا و خریداران سکه بود. با این حال ، این گزارش همچنین نشان داد که صندوق های مبادله ای مبادله (ETF) طلای کمتری را برای سرمایه گذاران در سه ماهه سوم ذخیره می کنند.