زاویه فنی

Sundeep Sood هر بار که کارگزاری وی گزارش فنی در مورد خریدهای احتمالی و فروش در بازار را برای او ارسال می کند ، از بین می رود. او این را به عنوان بازار سهام Mumbo Jumbo می بیند و آنها را به سطل زباله اعزام می کند.

از طرف دیگر ، Jignesh Rathod ، یک مدیر رابطه با یک شرکت مدیریت ثروت معتقد است که هنگام صحبت با مشتریان با ارزش خالص خود ، باید اصطلاحاتی مانند "بیش از حد" یا "قدرت ضعیف" را از بین ببرد. وی گفت: "اگر من از ژارگون استفاده نمی کنم ، گاهی اوقات مشتری فکر می کند که من ممکن است متخصص نباشم ، از این رو استفاده."و سپس ما جود آلوارس داریم ، که ده نمودار را روی دسک تاپ خود باز می کند ، از شمعدان های عجیب و غریب ژاپنی و سایر متغیرهای پیچیده ، به دنبال کسب درآمد از سیگنالهایی است که این نمودارها پرتاب می کنند. او با اکراه موافقت می کند که این امر او را دور نکرده است ، اما امیدوار است که با تجربه بیشتر کد نمودار را ترک کند.

تجزیه و تحلیل فنی ، یا خواندن نمودارها ، خود را به واکنشهای مختلف ، از بی اعتنایی ، تا احترام می دهد. عده ای هستند که به سادگی این تکنیک انتخاب سهام را بت می کنند و برخی دیگر که از آن مسخره می کنند. یک متخصص می گوید: "احتمالاً به این دلیل است که بسیاری از افراد ابزار واقعی آن را درک نکرده اند."

به زبان ساده ، تجزیه و تحلیل فنی دیدگاه روشنی در مورد سطح بازار و جایی که در آن قرار دارد به شما می دهد. مؤلفه های مورد نیاز برای تجزیه و تحلیل قیمت و حجم است. از طریق قیمت و حجم ، می توان الگوهای فعلی را بررسی کرد. این نمودارها با الگوهای تاریخی برای دانستن جنبش آینده مقایسه می شوند. این هر دو تماس کوتاه مدت و میان مدت را ارائه می دهد. فلسفه اساسی تجزیه و تحلیل فنی این است که نمودارها و الگوهای نشان می دهد که "روند" در کجا حرکت می کند و چگونه یک بخش یا قیمت سهام خاص در این روند رفتار می کند. این رفتار یا احساسات بازار را از طریق حرکات قیمت و حجم ضبط می کند.

تجزیه و تحلیل بنیادی متمرکز بر شرکت و زاویه صنعت است. Ajay Kohli ، یک بمبئی ، پیشنهاد می کند: "چندین شرکت با کیفیت وجود خواهند داشت که اساساً باید در نمونه کارها شما در آنجا حضور داشته باشند ، اما متوجه می شوید که قیمت فقط حرکت نمی کند. در چنین مواردی ، سود سرمایه ممکن است به هیچ وجه جذاب نباشد."تحلیلگر تحقیق مبتنی بر.

اما در بازار سهام ، اگر قیمت سهام در حال حرکت یا سقوط نباشد ، هرگونه خرد کردن شماره نمی تواند کار کند. سرمایه گذاران تقدیر از سرمایه را می خواهند زیرا وقتی بازار در تمام مدت زیاد است ، سود سهام توزیع شده به عنوان درصدی از قیمت خرید بسیار کوچک خواهد بود.

هر وقت سرمایه گذاران هنگام انتخاب سهام اشتباه می کنند. هنگامی که کاهش وجود دارد ، سرمایه گذاران انتظار دارند که بازار بازپرداخت و خرید سهام را انجام دهد. اما آنچه واقعاً اتفاق می افتد ، روند نزولی بیشتر در عملکرد قیمت است. رفتار مشابه در بازار مشاهده می شود. قبل از ورود به بازار باید به قوانین پیروی کند و یک رویکرد منضبط داشته باشد.

تطبیق تجزیه و تحلیل اساسی با تجزیه و تحلیل فنی با زمان بازار یا معامله بهتر ، یک گزینه ایده آل است ، Kohli.

در حالی که در اطراف تجارت خود کار می کنند ، تحلیلگران از نظر فنی معمولاً یک رویکرد از بالا به پایین دارند ، جایی که به این بخش نسبت به انتخاب سهام فردی اهمیت می دهد. دلیل این امر این است که اگر بازار کلی در حال سقوط باشد ، حال و هوای کلی سرمایه گذاران منفی خواهد بود.

اولین مورد مورد نیاز ، یک تحلیلگر فنی به شما می گوید ، در مورد چارچوب زمانی سرمایه گذاری روشن است. برای هر بازه زمانی شاخص هایی وجود دارد. واضح است که روند دوست در حوزه تحلیل فنی است. و این روند می تواند طولانی مدت باشد ، که معمولاً یک روند 200 روزه ، یک دوره میان مدت است که می تواند از 100 تا 75 روز و یک روند کوتاه مدت از 15 تا 5 روز باشد.

نمودارها و شاخص ها بر خلاف اصول ، هر دو تماس طولانی و کوتاه را به شما می دهند ، که فقط به شما تماس می دهند. بنابراین ، باید در تمام مراحل بازار تلاش کرد. فقط به این دلیل که یک سهام خاص 50 ٪ کاهش یافته است ، به یک خرید فریاد تبدیل نمی شود.

تا زمانی که معکوس مثبت نباشد ، نباید از طرف سرمایه گذاران موقعیت خرید را گرفت زیرا ممکن است درد بیشتری وجود داشته باشد. از آنجا که وقتی بازار در حال سقوط است ، اثر افزایشی دارد و به دلیل احساسات منفی ممکن است بیشتر شود. وقتی قیمت ها به طور مداوم در حال کاهش هستند ، نیازی به زمان بازار نیست. باز هم ، روشن بودن در مورد روند و دیدگاه سرمایه گذاری شما مهم است.

یکی از اصطلاحات مورد استفاده در تجزیه و تحلیل ، صعود و نزولی تاپ ها و پایین است. به طور مرتب در تجزیه و تحلیل فنی استفاده می شود. تاپ های صعودی برای اندازه گیری پیشرفت قیمت سهام در یک دوره زمانی معین استفاده می شود. الگوی صعودهای صعودی هنگامی ظاهر می شود که یک سهام توانایی مکرر در تعیین قیمتی را نشان می دهد که پی در پی بالاتر از قیمت قبلی است.

در حالت ایده آل می توان آن را در یک بازار گاو نر مشاهده کرد. از طرف دیگر ، پایین صعود نشان می دهد که قیمت به طور مداوم پایین می آید اما هنوز هم یک شاخص صعودی در نظر گرفته می شود که شبیه به تاپ های صعودی نیست. تاپ های نزولی دقیقاً برعکس تاپ های صعودی است و یک شاخص نزولی است.

در آخرین دوره گاو نر ، سهام مختلفی شاهد تجمع صعودی بوده است. با این حال ، پس از فروپاشی سهام به شدت کاهش یافته است. این معکوس در حرکت قیمت ، که خلاف صعود غالب است ، به عنوان اصلاح معروف است. یک اصطلاح مشابه برای اصلاح می تواند بازگرداندن باشد. این به معنای سقوط قیمت سهام از قله های آن است و نشانگر مکث جزئی از روند صعودی است. دشوار است که بگوییم آیا پس از یک حرکت بزرگ به سمت بالا ، باید از بازگشت به عنوان فرصت های خرید استفاده شود.

بازپرداخت و اصلاح می تواند منجر به فروش وحشت شود و می تواند منجر به سقوط شدید قیمت یک دارایی اساسی شود. این نوع وضعیت فروش وحشت به عنوان بیش از حد نامیده می شود و فرصتی برای خرید ایجاد می کند. در مقابل ، هنگامی که تقاضا برای یک دارایی خاص به طور غیر قابل توجیه قیمت هایی را که از اصول پشتیبانی نمی کنند ، تحت فشار قرار می دهد ، گفته می شود که بیش از حد مورد استفاده قرار می گیرد. وضعیت مشابه در ژانویه 2008 مشاهده شد. اکنون ، سرانجام ، پس از سقوط سهام به شدت و احتمال کمتری برای نزولی وجود دارد ، سهام از طریق منطقه پشتیبانی یا مقاومت در محدوده باقی می ماند. گفته می شود این یک شکست برای سهام است.

"پشتیبانی" سطحی است که در زیر آن سهام پیش نمی رود ، سایر موارد ثابت باقی مانده است. هنگامی که یک سهام به سطح بسیار کم سقوط می کند ، به یک معامله تبدیل می شود و در این سطوح پایین خرید صورت می گیرد. به عنوان مثال ، Infosys در 1،100 روپیه توسط بسیاری از افراد به عنوان یک خرید جذاب دیده می شود و از آنجا که اصول اولیه قوی است ، آنها انتظار دارند که قیمت در هنگام انجام بازار بهبود یابد و به همین دلیل برای خرید وارد می شود. بنابراین ، سطح 1100 روپیه پس از آن به پشتیبانی از Infosys تبدیل می شود. فقط خبرهای بسیار بد می تواند این پشتیبانی را بشکند.

برعکس سطح "مقاومت" است که قیمت آن بالاتر از آن سطح نیست. این امر به این دلیل است که بازار سهام را در سطوح معینی ارزش گذاری کرده است و با رسیدن به آن سطح ، فروشندگان بیشتری می خواهند پول نقد کنند. بنابراین وقتی این اتفاق بیفتد ، تعداد بیشتری از فروشندگان در بازار وجود دارند که باعث کاهش قیمت می شود. تنها در شرایطی که دلیل واقعی واقعی وجود داشته باشد که درک ارزیابی شرکت تغییر کرده یا احتمالاً تغییر کرده است و برخی از خبرهای خوب انتظار می رود که سطح مقاومت نقض شود. خرید نزدیک به سطح پشتیبانی و مقاومت می تواند برای یک سرمایه گذار متلاطم باشد. معامله گران که دوست دارند شرط بندی های خطرناک را انجام دهند ، در چنین مواقعی نیز آگاه هستند. آنها ترجیح می دهند روند مشخصی پدیدار شوند و سپس موقعیت خود را بگیرند.

در اصل ، دانستن این عوامل می تواند به شما در شناخت احساسات و باند قیمتی که در آن سهام خریداری می کنید کمک کند. وابستگی بیش از هر دو عوامل اساسی یا فنی ، می تواند یک دستور العمل برای فاجعه باشد. از این رو ، ترکیبی از هر دو به شما این امکان را می دهد تا از سهام دیگری که می خرید یا آنچه مدیر ثروت خود را تجویز می کند ، فراخوانی آموخته کنید.

درست مانند تجزیه و تحلیل اساسی ما از شاخص های اقتصادی برای برآورد سودآوری آینده شرکت استفاده می کنیم ، از شاخص ها به طور گسترده در تجزیه و تحلیل فنی برای پیش بینی تغییرات در روند سهام یا الگوهای قیمت استفاده می شود. شاخص ها به طور ایده آل زیر نمودار قیمت نشان داده می شوند. در حین تجزیه و تحلیل نمودارها باید بیش از یک شاخص به طور همزمان برای کاهش احتمال خطا یا تعصب استفاده کنید. مایور شاه ، تحلیلگر فنی می گوید: "شاخص بر اساس قیمت ، حجم و نوسانات است. فقط یک پارامتر ، به عنوان مثال قیمت نمی تواند به عمق بازار بگوید". شاخص ها سطح خرید و فروش را پیشنهاد می کنند.

شاخص های متداول که برای پیش بینی قیمت های آینده استفاده می شود ، در حال حرکت به طور متوسط شاخص همگرایی-واگرایی (MACD) و شاخص قدرت نسبی (RSI) هستند. جدا از شاخص های مشترک ، ما همچنین به شاخص جریان پول ، نوسان ساز تصادفی ، خط تجمع/توزیع می پردازیم.

میانگین حرکت (MVA) روشی برای رسیدن به میانگین قیمت امنیت در یک دوره زمانی مشخص است. این یک نوع شاخص است که توسط تحلیلگران فنی به طور گسترده مورد استفاده قرار می گیرد تا با از بین بردن نوسانات روزانه ، روند دقیق قیمت سهام را بدانند. میانگین حرکت می تواند برای 20 ، 30 ، 50 ، 100 و 200 روز محاسبه شود.

هرچه تعداد روزهای گرفته شده برای محاسبه بیشتر باشد ، بی ثبات تر قیمت آن دوره است. در حالت ایده آل ، اگر قیمت متوسط متحرک از قیمت امنیتی بالاتر باشد ، در مورد قیمت MVA پایین تر از قیمت MVA نسبت به قیمت امنیتی ، موقعیت و موقعیت بیش از حد را نشان می دهد. MVA در شاخص های دیگر مانند MACD استفاده می شود. MVA را می توان از دو طریق محاسبه کرد. یکی ساده و دیگری میانگین متحرک نمایی است.

شاخص قدرت نسبی نشان دهنده قدرت یا ضعف فعلی بازار است. این میزان دستاوردهای اخیر یک سهام را با بزرگی تلفات اخیر خود مقایسه می کند و اطلاعات را به شماره ای که از 0 تا 100 متغیر است تبدیل می کند. این یک پارامتر واحد طول می کشد ، تعداد دوره های زمانی برای استفاده در محاسبه. در حالت ایده آل ، یک دوره 14 روزه مورد توجه قرار می گیرد.

اگر قیمت به طور مداوم پایین بیاید ، RSI به شدت پایین می آید. به طور کلی هنگامی که RSI از یک باند 30 نفری حرکت می کند ، سیگنال خرید ایجاد می شود. اگر قیمت بالاتر از سطح قبلی باشد ، قدرت در بازار را نشان می دهد و برعکس در مورد بازار ضعیف.

از شاخص MACD در درجه اول برای تجارت استفاده می شود و نباید در یک بازار مختلف مورد استفاده قرار گیرد. سیگنال ها هنگامی گرفته می شوند که MACD از خط سیگنال آن عبور می کند ، به عنوان میانگین حرکت نمایی 9 روزه MACD محاسبه می شود. این می تواند به عنوان دو خط نمایانگر نوسان ساز و میانگین متحرک آن یا به عنوان هیستوگرام نشان دهد که تفاوت بین نوسان ساز و میانگین متحرک آن است.

سیگنال خرید هنگامی داده می شود که نمودار MACD در یک وضعیت بیش از حد در زیر منشأ قرار داشته باشد و خط MACD از بالای خط سیگنال عبور می کند. هنگامی که نمودار MACD در یک وضعیت بیش از حد بالاتر از مبدا قرار دارد و خط MACD در زیر خط سیگنال قرار می گیرد ، یک سیگنال فروش (شکست منفی) داده می شود. متقاطع مهم خط MACD به خط سیگنال به دور از خط صفر (محور افقی) رخ می دهد. میزان واگرایی بین خط MACD و خط سیگنال مهم است. واگرایی بیشتر ، سیگنال را قوی تر می کند.

شاخص جریان پول

شاخص جریان پول (MFI) یک شاخص حرکت است که قدرت پول در داخل و خارج از امنیت را اندازه گیری می کند. باید به دنبال واگرایی بین شاخص و عملکرد قیمت باشید. هنگامی که قیمت بالاتر می رود ، یک معکوس قریب الوقوع است اما RSI چنین نمی کند. MFI به شاخص قدرت نسبی مربوط می شود ، اما در جایی که RSI فقط قیمت ها را در خود جای داده است ، شاخص جریان پول برای حجم حساب می کند. دقیقاً مانند RSI ، MFI نیز از 0-100 متغیر است. در این سطح بالاتر از 80 گفته می شود که باند فوقانی و زیر 20 باند پایین است.

نوسان ساز تصادفی به گونه ای طراحی شده است که نشان می دهد بازار چه زمانی بیش از حد بوده یا از آن خارج شده است. براساس این فرضیه است که وقتی قیمت بازار افزایش می یابد ، قیمت های بسته شدن به سمت اوج روزانه حرکت می کنند و برعکس ، وقتی قیمت بازار کاهش می یابد ، قیمت های بسته شدن به سمت پایین روزانه حرکت می کنند. این شاخص دو خط ، ٪ k و ٪ d را نشان می دهد.٪ k با یافتن بالاترین و کمترین نقطه در یک دوره معاملاتی محاسبه می شود و سپس پیدا کردن جایی که نزدیک فعلی در رابطه با آن محدوده معاملات است. سپس k با میانگین متحرک صاف می شود.٪ D میانگین متحرک ٪ k است.

سطح بسته شدن که به طور مداوم در نزدیکی بالای محدوده قرار دارد ، نشان دهنده تجمع (فشار خرید) و آنهایی که در نزدیکی پایین محدوده هستند ، توزیع (فشار فروش) را نشان می دهد.