اعمال قوانین معاملات فنی برای ضرب و شتم سرمایه گذاری بلند مدت: شواهدی از بازارهای آسیا

ما شواهدی ارائه می دهیم که استفاده از قوانین تجارت فنی این امکان را برای بازرگانان فراهم می کند تا از خرید فعال و فروش سهام های فردی در بازارهای آسیا سود کسب کنند. ما عملکرد معاملات سه استراتژی تجارت فنی به طور گسترده استفاده شده ، میانگین حرکت حسابی ، شاخص قدرت نسبی و نوسان ساز تصادفی و همچنین تغییرات در هر استراتژی معاملاتی را آزمایش می کنیم. ما نتایج این قوانین تجاری را با یک استراتژی خرید و نگهدارنده بلند مدت در 4822 سهام معامله شده در 39 کشور آسیایی مقایسه می کنیم. نتایج ما ، هنگام استفاده از یک فیلتر مداخله رفتار ساده فقط در هنگام سودآوری تجارت ، نشان می دهد که این قوانین معاملات فنی ، به طور متوسط ، قادر به بهتر از استراتژی خرید و نگهدارنده برای 66 ٪ از سهام ذکر شده درنمونه ماعلاوه بر این ، با توجه به هر یک از سهام ذکر شده در آسیا ، ما دریافتیم که ، به طور متوسط ، یک معامله گر می تواند هر استراتژی معاملاتی فنی را اعمال کند و بیش از 50-50 فرصت برای بهتر از استراتژی خرید و نگهدارنده برای آن سهام برای 63 ٪ از همه داشته باشدسهام

استناد پیشنهادی

بارگیری متن کامل از ناشر

از آنجا که دسترسی به این سند محدود است ، ممکن است بخواهید نسخه دیگری از آن را جستجو کنید.

منابع ذکر شده در ایده ها

1. Hendrik Bessembinder & Kalok Chan ، 1998. "کارآیی بازار و بازده به تجزیه و تحلیل فنی ،" مدیریت مالی ، انجمن مدیریت مالی ، جلد. 27 (2) ، تابستان.
2. Ratner ، Mitchell & Leal ، Ricardo P. C. ، 1999. "آزمایش استراتژی های تجارت فنی در بازارهای در حال ظهور آمریکای لاتین و آسیا" ، مجله بانکی و دارایی ، Elsevier ، جلد. 23 (12) ، صفحات 1887-1905 ، دسامبر.
3. تینا یو و شو-هنگ چن ، 2004. "استفاده از برنامه نویسی ژنتیکی با انتزاع لامبدا برای یافتن قوانین تجارت فنی" ، محاسبات در اقتصاد و امور مالی 2004 200 ، انجمن اقتصاد محاسباتی.
4. Wing-Keung Wong & Meher Manzur & Boon-Kiat Chew ، 2003. "تجزیه و تحلیل فنی چقدر پاداش است؟ شواهدی از بازار سهام سنگاپور" ، اقتصاد مالی کاربردی ، مجلات تیلور و فرانسیس ، جلد. 13 (7) ، صفحات 543-551.
5. Bessembinder ، Hendrik & Chan ، Kalok ، 1995. "سودآوری قوانین معاملات فنی در بازارهای سهام آسیا" ، مجله مالی اقیانوس آرام و باسین ، Elsevier ، جلد. 3 (2-3) ، صفحات 257-284 ، ژوئیه.
6. Shefrin, Hersh & Statman, Meir, 1985. " تمایل به فروش زودهنگام برندگان و سوار شدن بر بازندگان بیش از حد طولانی: نظریه و شواهد"، مجله امور مالی، انجمن مالی آمریکا، جلد. 40 (3)، صفحات 777-790، جولای.
7. سلما خان و ویواکه آناند و محمد ندیم قریشی، 2020. "پیش بینی پذیری و سودآوری میانگین های متحرک ساده و قوانین شکست محدوده معاملاتی در بازار سهام پاکستان"، بررسی بازارها و سیاست های مالی حوزه اقیانوس آرام (RPBFMP)، شرکت انتشارات علمی جهانی. Pte. آموزشی ویبولیتین، جلد. 23 (01)، صفحات 1-38، مارس.
8. کی یول کوون و ریچارد کیش، 2002. "استراتژی های تجاری فنی و پیش بینی بازدهی: NYSE"، اقتصاد مالی کاربردی، مجلات تیلور و فرانسیس، جلد. 12 (9)، صفحات 639-653.
9. Yu, Hao & Nartea, Gilbert V. & Gan, Christopher & Yao, Lee J., 2013. "قابلیت پیش بینی و سودآوری قوانین تجارت فنی ساده: شواهد اخیر از بازارهای سهام آسیای جنوب شرقی"، بررسی بین المللی اقتصاد و امور مالی، الزویر، جلد25 (ج)، صفحات 356-371.
10. پوتربا، جیمز ام. و سامرز، لارنس اچ، 1988. "بازگشت میانگین در قیمت سهام: شواهد و پیامدها"، مجله اقتصاد مالی، الزویر، جلد. 22 (1)، صفحات 27-59، اکتبر.

• جیمز ام. پوتربا و لارنس اچ سامرز، 1987. "بازگشت میانگین در قیمت سهام: شواهد و پیامدها"، NBER Working Papers 2343, National Bureau of Economic Research, Inc.

• Brock, W. & Lakonishok, J. & Lebaron, B., 1991. "قوانین تجارت فنی ساده و ویژگی های تصادفی بازده سهام"، مقالات کاری 90-22، ویسکانسین مدیسون - سیستم های اجتماعی.

بیشتر موارد مرتبط

1. Strobel, Marcus & Auer, Benjamin R., 2018. "آیا قدرت پیش بینی قوانین میانگین متحرک متغیر در طول زمان از بین می رود و آیا می توانیم چنین تمایلاتی را توضیح دهیم؟" Inteational Review of Economics & Finance, Elsevier, vol. 53 (C)، صفحات 168-184.
2. مایکل دی مک کنزی، 2007. "قوانین تجارت فنی در بازارهای نوظهور و بحران های ارزی آسیایی 1997"، امور مالی و تجارت بازارهای نوظهور، مجلات تیلور و فرانسیس، جلد. 43 (4)، صفحات 46-73، اوت.
3. Marshall, Ben R. & Cahan, Rochester H., 2005. "آیا تحلیل تکنیکال در بازار سهامی که دارای ویژگی هایی است سودآور است؟" Research in Inteational Business and Finance, Elsevier, vol. 19 (3)، صفحات 384-398، سپتامبر.
4. Yen-Sen Ni & Jen-Tsai Le & Yi-Ching Liao ، 2013. "آیا متغیر میانگین قوانین معاملات در طی یک دوره بحران مالی اهمیت دارد؟ ،" نامه های اقتصاد کاربردی ، مجلات تیلور و فرانسیس ، جلد. 20 (2) ، صفحات 135-141 ، فوریه.
5. Alexandros Milionis & Evangelia Papanagiotou ، 2009. "مطالعه عملکرد پیش بینی کننده قانون متوسط تجارت در حال حرکت به عنوان NYSE ، بورس آتن و بورس اوراق بهادار وین: تجزیه و تحلیل حساسیت و پیامدهای ضعیف ،" اقتصاد مالی کاربردی ، "مجلات تیلور و فرانسیس ، جلد. 19 (14) ، صفحات 1171-1186.
6. Metghalchi ، Massoud & Chen ، Chien-Ping & Hayes ، Linda A. ، 2015. "تاریخچه قیمت سهام و کارآیی بازار شاخص سهام عمومی مادرید ،" بررسی بین المللی تجزیه و تحلیل مالی ، Elsevier ، جلد. 40 (ج) ، صفحات 178-184.
7. Alhashel ، Bader S. & Almudhaf ، Fahad W. & Hansz ، J. Andrew ، 2018. "آیا تجزیه و تحلیل فنی می تواند بازده برتر را در بازارهای املاک اوراق بهادار ایجاد کند؟ شواهدی از بازارهای آسیای شرقی ،" مجله امور مالی اقیانوس آرام ، Elesevier ، جلد. 47 (ج) ، صفحات 92-108.
8. Massoud Metghalchi & Linda A. Hayes & Farhang Niroomand ، 2019. "یک رویکرد فنی برای سرمایه گذاری در سرمایه گذاری در بازارهای نوظهور ،" بررسی اقتصاد مالی ، جان ویلی و پسران ، جلد. 37 (3) ، صفحات 389-403 ، ژوئیه.
9. مینگ مینگ ، لای و سیوک-هووا ، لاو ، 2006. "سودآوری میانگین های متحرک ساده و محدوده معاملات در بازارهای سهام آسیا" ، مجله اقتصاد آسیا ، الزوایر ، جلد. 17 (1) ، صفحات 144-170 ، فوریه.
10. کونگ ، جیمز جی ، 2009. "پیش بینی قوانین تجارت فنی: شواهدی از بازار سهام تایوان" ، بررسی اقتصاد کاربردی ، دانشگاه لینکلن ، گروه سیستم های مالی و تجاری ، جلد. 5 (1-2) ، صفحات 1-17 ، مارس.
11. سلما خان و ویواکه آناند و محمد ندیم قریشی، 2020. "پیش بینی پذیری و سودآوری میانگین های متحرک ساده و قوانین شکست محدوده معاملاتی در بازار سهام پاکستان"، بررسی بازارها و سیاست های مالی حوزه اقیانوس آرام (RPBFMP)، شرکت انتشارات علمی جهانی. Pte. آموزشی ویبولیتین، جلد. 23 (01)، صفحات 1-38، مارس.
12. Wang ، Zi-Mei & Chiao ، Chaoshin & Chang ، Ya-Ting ، 2012. "تجزیه و تحلیل فنی و رفتارهای ارسال سفارش: شواهدی از یک بازار در حال ظهور ،" بررسی بین المللی اقتصاد و دارایی ، الزوایر ، جلد. 24 (ج) ، صفحات 109-128.
13. مایکل مک آلر و جان سوئین و وینگ کونگ وونگ ، 2016. "سودآوری از حباب Dot-Com ، بحران زیرزمینی و بحران مالی آسیا ،" بررسی اقتصادی ژاپن ، انجمن اقتصادی ژاپن ، جلد. 67 (3) ، صفحات 257-279 ، سپتامبر.

• مایکل مک آلر و جان سوین و وینگ کونگ وونگ ، 2016. "سودآوری از حباب Dot-Com ، بحران زیرزمینی و بحران مالی آسیا ،" بررسی اقتصادی ژاپن ، اسپرینگر ، جلد. 67 (3) ، صفحات 257-279 ، سپتامبر.

• مایکل مک آلر و جان سوین و وینگ کونگ وونگ ، 2013. "سودآوری از حباب Dot-com ، بحران زیر پری و بحران مالی آسیایی ،" Documentos de Trabajo del ICAE 2013-18 ، Universidad Crequitense de Madrid ، Hancangead de Ciencias Económicas yEmpresariales ، Instituto Complutense de Análisis Económico ، اصلاح شده در ژوئن 2013.
• مایکل مک آلر و جان سوین و وینگ کونگ وونگ ، 2013. "سودآوری از حباب Dot-com ، بحران زیر بارداری و بحران مالی آسیا ،" مقالات کار Kier 869 ، دانشگاه کیوتو ، انستیتوی تحقیقات اقتصادی.
• مایکل مک آلر و جان سوئن و وینگ کونگ وونگ ، 2013. "سودآوری از حباب Dot-Com ، Crisis Sub Prime و بحران مالی آسیا ،" مقالات بحث موسسه Tinbergen 13-077/III ، موسسه Tinbergen.
• مایکل مک آلر و جان سوئین و وینگ کونگ وونگ ، 2013. "سودآوری از حباب Dot-Com ، بحران فرعی و بحران مالی آسیا ،" مقالات کار در اقتصاد 13/20 ، دانشگاه کانتربری ، گروه اقتصاد و دارایی.

• Hong Zhu & Zhi-Qiang Jiang & Sai-Ping Li & Wei-Xing Zhou ، 2015. "سودآوری قوانین معاملات فنی ساده شاخص های بورس اوراق بهادار چینی ،" مقالات 1504. 04254 ، Arxiv.org.

اطلاعات بیشتر در مورد این مورد

کلید واژه ها

آمار

اصلاحات

تمام مطالب موجود در این سایت توسط ناشران و نویسندگان مربوطه تهیه شده است. شما می توانید به اصلاح خطاها و حذفیات کمک کنید. هنگام درخواست تصحیح ، لطفاً دسته این مورد را ذکر کنید: repec: kap: apfinm: v: 28: y: 2021: i: 4: d: 10. 1007_s10690-021-09337-5. به اطلاعات کلی در مورد نحوه اصلاح مطالب در repec مراجعه کنید.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با :. اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. springer.com.

اگر این مورد را تألیف کرده اید و هنوز در Repec ثبت نشده اید ، ما شما را تشویق می کنیم که این کار را در اینجا انجام دهید. این اجازه می دهد تا نمایه خود را به این مورد پیوند دهید. همچنین به شما امکان می دهد استناد های احتمالی را به این مورد بپذیرید که ما در مورد آن نامشخص هستیم.

اگر Citec یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.

اگر از موارد گمشده ای که به این یکی گفته می شود اطلاع دارید ، می توانید با اضافه کردن منابع مربوطه به همان روش فوق ، برای هر مورد ارجاع ، به ما در ایجاد آن پیوندها کمک کنید. اگر شما یک نویسنده ثبت نام شده از این مورد هستید ، ممکن است بخواهید برگه "استناد" را در مشخصات سرویس Repec نویسنده خود بررسی کنید ، زیرا ممکن است برخی از استنادها در انتظار تأیید باشند.

برای سؤالات فنی در مورد این مورد ، یا برای اصلاح نویسندگان آن ، عنوان ، چکیده ، کتابشناختی یا اطلاعات بارگیری ، تماس با ما: Sonal Shukla یا Springer Nature انتزاعی و نمایه سازی (ایمیل موجود در زیر). اطلاعات تماس عمومی ارائه دهنده: http://www. springer.com.

لطفاً توجه داشته باشید که اصلاحات ممکن است چند هفته طول بکشد تا از طریق خدمات مختلف repec فیلتر شود.< Pan> اگر Citec یک مرجع کتابشناختی را تشخیص داد اما یک مورد را در repec به آن پیوند نداد ، می توانید به این فرم کمک کنید.