آیا بازارهای مالی چرخه مالی دارند؟

تحقیقات علمی نشان داده است که پدیده های خاصی که به نظر می رسد نامربوط هستند ، در واقع خوشه ای در همان دوره و در همان زمان می چرخند. این پدیده ها اغلب در حال تکرار هستند و از یک مدل چرخه ای پیروی می کنند.

کلمه "چرخه" از کلمه یونانی "κύκλος" گرفته شده است ، به معنی "دایره". نمونه های بی شماری از چرخه ها در طبیعت وجود دارد ، از جمله: چرخش زمین در اطراف خورشید (365. 25 روز) ، چرخش ماه در اطراف زمین (27 روز) ، چرخش زمین در اطراف محور آن (24 ساعت) ،فعالیت Sunspot (11 سال) ، فراوانی ماهی قزل آلا آتلانتیک (9. 6 سال) ، شب و روز ، جزر و مد (بالا و پایین) و فصول. چرخه ها همچنین می توانند در بازارهای گاو و خرس مشاهده شوند.

فعالیت قیمت در بازارهای مالی

فعالیت قیمت در بازارهای مالی با استفاده از دو محور ترسیم می شود - محور قیمت و محور زمان. قیمت مرکز بسیاری از تئوری ها ، مفاهیم و ابزارهای تحلیل فنی است. در مقابل ، زمان اغلب از توجه و تمرکز کمتری برخوردار است - اما به طور جهانی نادیده گرفته نشده است. رالف نلسون الیوت ، حسابدار و نویسنده آمریکایی ، اصل موج را توسعه داد. این تئوری در حول و تحلیل زمان موج و الگوهای مداوم مانند مثلث متمرکز شده است ، که الیوت اظهار داشت می تواند زمانی را پیش بینی کند که ممکن است یک هدف یا هدف حداقل قیمت حاصل شود. مثال دیگر W. D Gann است که ادعا می کند با استفاده از روش هایی مبتنی بر هندسه ، نجوم و ریاضیات باستان ، می تواند تاریخ و زمان درگیری های بین المللی و رویدادهای مالی قابل توجه را پیش بینی کند.

چرخه زمانی

چرخه های زمانی ممکن است برای پیش بینی آغاز یا پایان بازار صعودی و/یا نزولی و اعتبار یک روند استفاده شود. میانگین و نوسان سازها نیز ممکن است در دوره چرخه غالب بهینه شوند. در حقیقت ، دوره چنین شاخص ها معمولاً نیمی از چرخه تعیین می شود. به عنوان مثال ، چرخه قمری از 28 روز تشکیل شده است - بنابراین جای تعجب ندارد که بسیاری از شاخص ها از 14 به عنوان دوره پیش فرض خود استفاده کنند.

آناتومی یک چرخه

سه پارامتر مهم وجود دارد که مربوط به چرخه و تجزیه و تحلیل چرخه است. دامنه ، دوره و فاز.

دامنه به ارتفاع موج ، فاصله بین تاج موج و از طریق موج اشاره دارد. در واحدهای قیمت اندازه گیری می شود. دوره موج به فاصله دو فرورفتگی متوالی اشاره دارد. در واحدهای زمانی اندازه گیری می شود. از طرف دیگر ، فاز تفاوت دو موج را اندازه گیری می کند. این فاصله بین فرورفتگی دو موج است. در واحدهای زمانی اندازه گیری می شود.

تحلیلگران چرخه به دنبال چرخه هایی در نمودارهای قیمت هستند تا به آنها در شناسایی نقاط عطف در بازار کمک کند. یکی از راه های شناسایی یک چرخه از طریق بازرسی بصری است. البته ، این ممکن است ساده ترین کار - به ویژه برای مبتدیان باشد - اما با تمرین مداوم ، چرخه ها قابل مشاهده خواهند بود. اندازه گیری دوره بین فرورفتگی های متوالی و سپس محاسبه میانگین آنها می تواند یک شاخص خوب برای تخمین از طریق چرخه بعدی باشد.

اگر چرخه ها با بازرسی بصری قابل مشاهده نباشند ، احتمالاً آنها وجود ندارند.

نتیجه

اقتصاددان ویلیام استنلی جونز یکی از اولین کسانی بود که مشاهده کرد که بحران مالی در طی تحقیقات طولانی خود در دهه 1800 ، هر 11 سال یک الگوی یا چرخه اتفاق می افتد. دانشمندان دیگر همچنین از رفتار چرخه ای پدیده های اقتصادی یاد کردند. Kondratieff در مورد چرخه 54 سال با قیمت عمده فروشی نوشت ، در حالی که کوزنتس به یک چرخه املاک و مستغلات 18 سال در ایالات متحده اشاره کرد. Juglar همچنین چرخه ای در افزایش و سقوط نرخ بهره 9 و 11 سال را مشخص کرد.

در حالی که بسیاری از این محققان انتقادات قابل توجهی را دریافت کرده اند ، با در نظر گرفتن دیدگاه های جایگزین ، هیچ چیز برای از دست دادن وجود ندارد. اگر چرخه ها در بازارهای مالی واقعاً وجود داشته باشند ، سرمایه گذاران باید به اندازه کافی آگاه باشند و به اندازه کافی ذهن آگاه باشند تا ضمن برنامه ریزی استراتژی های تجاری خود ، آنها را در نظر بگیرند.