بازار جهانی سریع: اروپا - 24 آوریل 2023

خلاصه: سهام ایالات متحده بسته شده برای هفته با یک جلسه کمرنگ در روز جمعه بسته شد ، زیرا معامله گران منتظر فصل قلب این هفته و آینده هستند. شاخص Eurostoxx 50 پس از ارسال بالاترین روزانه نزدیک خود ، به اوج خود رسیده است ، فقط از یک علامت آب در اواخر سال 2021 خجالتی است. در جاهای دیگر ، بازده بالاتر پس از بررسی های اولیه شرکت PMI در آوریل در اروپا و ایالات متحده ، طلای زیر 2،000 نفر را پژمرده می کند ، در حالی که قیمت نفت علیرغم کاهش تولید اوپک که سه هفته پیش اعلام شده است ، کاهش اخیر خود را ادامه می دهد.

تمرکز تجارت ما چیست؟

سهام ایالات متحده (US500. I و USNAS100. i): در محدوده معاملات آوریل پایین تر شد

سهام ایالات متحده از آنجا که درآمد تسلا هفته گذشته از بازار ناامید شده است ، پایین تر شده است و امروز صبح S& P 500 معاملات آینده در حدود 4،137 معامله می شود ، که هنوز هم در محدوده معاملاتی مستقر در ماه آوریل است. رویداد اصلی در سهام این هفته ، فصل درآمد Q1 با درآمد عمده ای است که از شرکتهای فناوری آمریکایی Alphabet ، Microsoft ، Meta و Amazon انتظار می رود. اولین آزمایش این هفته در مورد درآمد امروز با گزارش Coca-Cola درآمدهای Q1 پیش از بازار باز است.

سهام چینی (HK50. I و 02846: XHKG): شاخص Hang Seng زیر 20،000 کاهش یافته است

شاخص Hang Seng در سراسر تخته ضعیف معامله شد ، بیش از 1 ٪ سقوط کرد و زیر سطح 20000 قرار گرفت. Tencent (00700: XHKG) 2. 4 ٪ ریخته و Alibaba (09988: XHKG) حدود 2 ٪ کاهش یافته است. نام های اپراتور کازینو ، املاک و ماکائو از جمله عقب مانده ها بودند. نام پلتفرم بهداشت دیجیتال و سهام انتخابی اتومبیل به دست آمده. احساسات از روز جمعه گذشته به دنبال گزارش بلومبرگ تحت فشار قرار گرفته است که ایالات متحده قصد دارد محدودیت های گسترده تری از آنچه قبلاً گزارش شده بود برای مشاغل آمریکایی برای سرمایه گذاری در نیمه هادی ها ، هوش مصنوعی و محاسبات کوانتومی در چین تحمیل کند. CSI300 در اوایل بعد از ظهر آسیا 0. 8 ٪ عقب نشینی کرد زیرا ضعف در نیمه هادی ها ، گردشگری ، اقامتگاه و نام های فلزی گرانبها بیش از جبران سود در رسانه ها و بازی های آنلاین.

FX: کالای FX در زباله ها ، JPY چشم اول جلسه UEDA BOJ

هفته گذشته دلار آمریکا مخلوط شد و تعداد زیادی از مشخصات را کاهش نداد ، جایی که بزرگترین حرکت دهنده ای که در آن ارزهای مربوط به کالاها ، از جمله دلار استرالیا ، که برای شروع هفته به عنوان قیمت کلیدی کالا مانند مس ، به اسلایدهای خود ادامه می داد ، پایین تر شد. AUDUSD برای اولین بار در طی یک هفته برای اولین بار در زیر 0. 6678 معامله شد و دامنه بیشتری برای کار با پایین آمدن در اوایل ماه مارس در 0. 6565 بود. به همین ترتیب ، CAD و NOK در یک قطره دیگر در قیمت نفت نرمتر معامله شدند ، در حالی که USDCAD روز جمعه بالاتر از 1. 3550 است و بیش از سه هفته را آزمایش می کند. معاملات پس از برخورد جهانی روز جمعه ، کمی ضعیف تر است و در حالی که بازار در انتظار اولین جلسه بانک ژاپن با فرماندار جدید کازوو اودا در راس روز جمعه است.

معاملات نفت خام در حاشیه پالایشگاه در حال سقوط پایین تر است

قیمت نفت خام یک شبه با ترکیبی از فاکتورهای فنی ، مانند تلاش های مداوم برای بستن شکاف ها به 80 دلار در برنت و 75. 70 دلار در WTI و همچنین در طول عمر طولانی از وجوهی که قراردادهای آتی پس از تولید 3 آوریل Opec+ تولید کرده اند ، در آسیا پایین تر معامله شد. اعلامیه را قطع کنید. چشم انداز اساسی کوتاه مدت همچنان با نگرانی های رکود بیشتر از جبران کاهش عرضه ، بدتر می شود زیرا حاشیه های پالایشگاه تحت فشار قرار می گیرند و در تمام مراکز تجاری اصلی که یک علامت هشدار دهنده در مورد تقاضا را قبل از فصل اوج مصرف ارسال می کنند ، تحت فشار باقی می مانند. افت حاشیه پالایشگاه را می توان تا حدودی با تولید رکورد از پالایشگاه های برتر در چین و هند با بهره گیری از نفت ارزان روسیه و همچنین افزایش فعالیت پالایشگاه در خاورمیانه توضیح داد. با گذشت زمان ، افزایش ظرفیت پالایشگاه که منجر به حاشیه های پایین تر می شود برای مصرف کنندگان مفید خواهد بود

ادغام طلا و نقره ادامه دارد

فلزات گرانبها پیش از آخرین آمار ایالات متحده در مورد رشد ، تورم و دستمزدها در این هفته در حالت ادغام باقی مانده اند زیرا بازار می ترسد که بتواند از افزایش نرخ های بیشتر از FOMC پشتیبانی کند. در طلا ، این خطر از اصلاح عمیق تری نسبت به 1957 دلار باقی مانده است-38. 2 ٪ بازگرداندن رکورد بانکداری-برنجی در قیمت ها در حالی که نقره به احتمال زیاد به دنبال پشتیبانی در حدود 24. 50 دلار خواهد بود ، منطقه ای که در هنگام عدم موفقیت در راهپیمایی در ژانویه ، مقاومت را در اختیار داشت. اوایل فوریهبودجه طول طلا خود را در آینده COMEX برای یک هفته دوم کاهش می دهد اما دوباره با تعداد نسبتاً کوچک 3. 3k تا 134k. فروش خالص در درجه اول با افزایش 23 درصدی در کوتاه ناخالص به دنبال دو تلاش ناموفق برای گسترش تجمع اخیر در طلا فراتر از 2050 دلار انجام شد.

اوراق خزانه (TLT:xnas، IEF:xnas، SHY:xnas): بازدهی در PMI شرکت ایالات متحده افزایش می یابد

بازدهی اوراق خزانه ایالات متحده در سراسر منحنی افزایش یافت و در پی افزایش شدیدتر از حد انتظار S& P Global، PMI اولیه آوریل ایالات متحده، با بازدهی 2 ساله که بیش از 5 واحد پایه بالاتر از پایین ترین سطح روز بسته شد و نزدیک به 4. 17% بود، زیرا بازار تمایل به نرخ دارد. افزایش در جلسه چهارشنبه آینده FOMC. این اقدام در بازده معیار 10 ساله و همچنین پایین ترین سطح 3. 50 درصدی در طول روز، مقاومت ارائه کرد و داده های قوی نشان داد که معیار به بالای 3. 55 درصد رسیده است.

چه خبره؟

اقتصاد خدمات منطقه یورو بسیار خوب عمل می کند

شاخص PMI فوری منطقه یورو یک شگفتی مثبت بود. خدمات PMI افزایش غیرمنتظره ای را نشان داد و در زمانی که کاهش به 54. 5 پیش بینی شده بود به 56. 6 رسید. در فرانسه با 56. 3 خیره کننده و در آلمان 55. 7 بود. این نشان دهنده انعطاف پذیری قوی بخش خدمات است. این امر از دیدگاه اقتصاد کلان اهمیت زیادی دارد زیرا خدمات 73 درصد از اقتصاد منطقه یورو را تشکیل می دهند. از جنبه نزولی، بخش تولید EZ همچنان با چاپ 45. 5 عقب مانده است. به طور کلی، این نشان دهنده رشد تولید ناخالص داخلی سه ماهه حدود 0. 5 درصد پس از 0. 3 درصد در سه ماهه اول است. اقتصاد EZ به وضوح خوب کار می کند. هنوز رکودی در چشم نیست.

ایالات متحده از کره جنوبی می خواهد در صورت ممنوعیت Micron، فروش تراشه های حافظه به چین را افزایش ندهد

به گزارش FT، ایالات متحده از تولیدکنندگان بزرگ تراشه های حافظه کره جنوبی، سامسونگ و SK Hynix خواسته است تا در صورت ممنوعیت پکن، تولیدکننده تراشه های حافظه آمریکایی Micron از فروش محصولات خود در چین، از افزایش فروش به چین خودداری کنند. چین بررسی امنیت ملی Micron را بدون اعلام نتایج آن بسیج کرده است.

بیل گراس روی بانک های منطقه ای ایالات متحده شرط بندی می کند

بیل گراس، مدیر عامل سابق PIMCO، می گوید که پس از بحران بانکی برخی از بخش های بانک های منطقه ای ایالات متحده را خوش بینانه نشان می دهد و به این اشاره می کند که بسیاری از بانک های کوچک تر در طول تاریخ 10 درصد بازده سهام ارائه کرده اند و اکنون با 60 درصد ارزش دفتری مشهود معامله می شوند..

COT در HG Copper برخی از اقدامات فعلی (ضعیف) قیمت را توضیح می دهد

براساس آخرین گزارش تعهدات معامله گران که شامل هفته تا 18 آوریل است ، مس در پاسخ به شکست خورده ، 230 ٪ به 19. 8K رسید ، زیرا معلوم شد ، شکست که در طول هفته گزارش رخ داده است. این بازاری را برجسته می کند که در آن معامله گران نگران از دست دادن صعود پس از تحقق هستند ، اما همچنین چگونه شکست به انحلال طولانی فوری و با ضعف قیمت تازه همانطور که پنجشنبه گذشته و به ویژه جمعه مشاهده می شود ، تبدیل می شود. در حال حاضر ، این فلز با بازگشت به مرکز محدوده معاملاتی 3. 8 تا 4. 2 دلار فعلی خود ، محدودیت باقی مانده است. با این حال ، با توجه به اینکه بورس جهانی قابل مشاهده در پایین ترین سطح فصلی از سال 2008 تحت نظارت قرار می گیرد ، خطرات نزولی همچنان محدود است.

داده های S& P جهانی PMI ایالات متحده قوی تر از انتظارات است

PMI تولید S& P جهانی ایالات متحده به 50. 4 افزایش یافت و در ماه آوریل از 49. 2 در مارس و بالاتر از 49. 0 مورد انتظار به قلمرو گسترش بازگشت. PMI خدمات جهانی S& P ایالات متحده نیز از تخمین اجماع قوی تر شد و در ماه آوریل ، بالاتر از 52. 6 در ماه مارس به 53. 7 رسید و به ضرب و شتم اجماع 51. 5 رسید. اندازه گیری کامپوزیت در ماه آوریل 53. 5 بود ، در مقابل 52. 3 در مارس و 51. 2 انتظار می رود. براساس اطلاعات S& P Global Market ، سفارشات جدید در 11 ماه به بالاترین نرخ رسید و قیمت های خروجی با سرعت ترین نرخ در هفت ماه افزایش یافت.

دولت بایدن رویکرد گسترده تری در مهار سرمایه گذاری های ایالات متحده در صنایع فنی چینی در دست دارد

بلومبرگ گزارش می دهد که رئیس جمهور آمریكا بایدن در هفته های آینده قصد دارد كه مشاغل آمریكایی را از سرمایه گذاری در صنایع نیمه هادی ، هوش مصنوعی و محاسبات كانتومی در چین صادر كند. به گفته بلومبرگ ، این ممنوعیت بزرگتر از آنچه قبلاً رسانه ها گزارش شده بود ، بزرگتر خواهد بود. در فوریه سال 2023 ، پولیتیکو گزارش داد که دولت بایدن فقط دامنه محدودیت های تأمل شده برای سرمایه گذاری جدید در صنعت نیمه هادی های چین را بازگرداند. در همین حال ، یلن ، وزیر خزانه داری آمریكا با لحنی عجیب و غریب تر گفت: "حتی اگر این سیاستها [علیه چین] تأثیر اقتصادی داشته باشند ، آنها توسط ملاحظات امنیت ملی هدایت می شوند ، و ما حتی در صورت ایجاد این نگرانی ها سازش نخواهیم کرد. آن مبادله با منافع اقتصادی ما ".

Boj Ueda پیش از اولین جلسه سیاست خود ، ادامه YCC را تکرار می کند

اوئدا، رئیس BOJ روز دوشنبه بر تعهد خود برای حفظ سیاست پولی سست فعلا تاکید کرد و اشاره کرد که در این جمعه که بانک مرکزی نشست دو روزه سیاست پولی تحت سلطنت او را به پایان می رساند، هیچ تغییری در سیاست YCC ایجاد نخواهد شد. بسیاری از سرمایه گذاران، همانطور که در نظرسنجی های مختلف پیشنهاد شده است، انتظار هیچ تغییری در سیاست ها از جمله سیاست کنترل منحنی بازده (YCC) در این جلسه ندارند. سرمایه گذاران در اواخر سال جاری انتظار نوعی تغییر در سیاست YCC را دارند، اما در اشکال تغییر سیاست از افزایش باند +/- 50bps فعلی، کوتاه کردن بازده اوراق قرضه دولتی ژاپن (JGB) که از هدف گذاری شده است، تقسیم می شوند. در حال حاضر JGB 10 ساله تا 5 ساله یا حتی 2 ساله یا حتی لغو کامل آن. تغییر در سیاست YCC احتمالاً ین را قوی تر می کند.

شیلی برنامه هایی را برای به دست آوردن سهام کنترلی در پروژه های آینده لیتیوم اعلام می کند

رئیس جمهور شیلی، بوریک، هفته گذشته در یک سخنرانی تلویزیونی گفت که یک شرکت ملی لیتیوم ایجاد خواهد کرد که در کل چرخه تولید شرکت خواهد کرد. در حالی که این پیشنهاد به منظور تقویت اقتصاد و حفاظت از محیط زیست، در دومین تولیدکننده بزرگ فلز ضروری در باتری های الکتریکی در جهان، ملی سازی کامل نداشت، با این وجود، سهام شرکت های لیتیوم شیلیایی را در روز جمعه با Sociedad Quimica y Minera شیلی سقوط کرد.(SQM) با کاهش 18. 6 درصدی و Albemarle (ALB) 10 درصد کاهش یافت و هر دو به پایین ترین سطح یک ساله خود رسیدند. شیلی بزرگترین ذخایر لیتیوم و مس جهان را در اختیار دارد و این اعلام احتمالاً سرمایه گذاری در شیلی را در زمانی که تقاضا برای فلزات تبدیل سبز در سال های آینده شتاب می گیرد، چالش برانگیزتر و دشوارتر می کند.

در ادامه چه چیزی را تماشا می کنیم؟

نگرانی های مربوط به سقف بدهی ایالات متحده در پس زمینه تشدید می شود

پایین تر از آنچه انتظار می رود درآمدهای مالیاتی دریافتی ، نگرانی هایی را ایجاد می کند که مسئله سقف بدهی می تواند از اوایل ماه ژوئن به و نه در اواخر ماه ژوئیه یا آگوست همانطور که در ابتدا پیش بینی می شد ، به سر ببرد. اختلال عملکرد سیاسی در کنگره ایالات متحده ، به ویژه جمهوریخواهان مجلس نمایندگان مجلس که در صورت عدم پاسخگویی به خواسته های آنها ، تمام سیگنال های اشتباه را در مورد تمایل به پذیرش پیش فرض ارسال می کنند. قیمت های پیش فرض اعتباری CDS را برای بیمه کردن در برابر پیش فرض خزانه داری ایالات متحده برای 1 سال آینده به سطح رکورد 130 امتیاز پایه در هفته گذشته افزایش داد ، با 24 امتیاز پایه این افزایش در روز جمعه تنها به دست آمد. بازده T-Heind Touse Tud Pearts ، که قبل از زمان یک سناریوی پیش فرض ترسناک ایالات متحده بالغ می شود ، حتی به این دلیل که باند نرخ سیاست فدرال رزرو 4-75-5. 00 ٪ است ، به 3. 25 ٪ کاهش یافته است.

درآمد برای تماشای

مهمترین هفته در طول فصل درآمد ، سرمایه گذاران امروز با گزارش Coca-Cola با گزارش Q1 قبل از افتتاح شروع می شوند. تحلیلگران انتظار دارند که Coca-Cola رشد درآمد Q1 3 ٪ Y/Y و EPS 0. 65 $ را 1 ٪ Y/Y گزارش دهد. بانک اول جمهوری در طول بحران بانکی کوتاه مدت مورد توجه قرار گرفت و بنابراین تحلیلگران ابراز تخمین های تاریک با درآمد خالص و درآمد به شدت در سه ماهه آینده ، تمرکز زیادی روی درآمد Q1 خود وجود خواهد داشت. بعداً در طول هفته ، درآمد کلیدی از رشته های فناوری ایالات متحده مانند الفبای (TUE) ، مایکروسافت (TUE) ، متا (WED) و آمازون (THU) است.

• دوشنبه: Coca-Cola ، گرداب ، Cadence ، First Bank Bank
• سه شنبه: UPS ، Danaher ، PepsiCo ، General Motors ، Halliburton ، Biogen ، Adm McDonald's Adm ، 3M ، PulteGroup ، GE ، Nextera Energy ، Grill Mexico Chipotle ، Alphabet ، Microsoft ، Texas Postruments ، Illumina
• چهارشنبه: بوئینگ ، متا ، eBay ، ServiceNow ، Teradyne ،
• پنجشنبه: Linde ، Caterpillar ، Valero Energy ، Honeywell ، Abbvie ، Merck ، Newmont ، Automation Rockwell ، Mastercard ، Eli Lilly ، Mondelez ، Verisign ، L3Harris Technologies ، Intel ، Solar First ، Gileed Science ، Amazon ، Amgen
• جمعه: Exxon Mobil ، Colgate-Palmolive ، شورون

نکات برجسته تقویم اقتصادی برای امروز (Times GMT)

0800 - آلمان آب و هوای کسب و کار IFO

1230 - شاخص فعالیت ملی مارس شیکاگو ایالات متحده

1430 - ایالات متحده آمریکا فعالیت تولید فدرال فدرال فدرال