چرا شاهد گسترش گسترده تری در فارکس هستیم؟

بتسی والترز ، مدیر جهانی فروش DBFX در دویچه بانک ، نگاهی دقیق تر به چگونگی تأثیر بی ثباتی اخیر بر تجارت ارزهای خارجی می اندازد.

بتسی والترز ، مدیر جهانی فروش DBFX در دویچه بانک ، نگاهی دقیق تر به چگونگی تأثیر بی ثباتی اخیر بر تجارت ارزهای خارجی می اندازد.

اعتبار و بورس سهام اخیراً با فعالیت و به ویژه طی چند روز گذشته در حال جوش است. این نوسانات همچنین به وضوح در بازارهای فارکس مشهود است ، جایی که ما شاهد گسترش گسترده تری در قیمت های نقطه و نرخ های رول هستیم. گسترش به عنوان یک اتهام توسط کارگزار یا بانک درک می شود ، اما این 100 درصد دقیق نیست. گسترش پیشنهادات بازتاب نقدینگی در بازار کلی ، نه فقط نقدینگی یک بانک است. هرچه بازیکنان در یک بازار خاص بیشتر از پیشنهاد پیشنهاد پیشنهاد می دهند.

نقدینگی بر کیفیت پیشنهاد پیشنهاد پیشنهاد شده در مناطق مختلف زمانی و جفت ارز تأثیر خواهد گذاشت. همانطور که ممکن است در منطقه زمانی لندن متوجه شده باشید ، وقتی بهترین نقدینگی را داریم ، گسترش ها باریک است و در منطقه زمانی آسیای اولیه که بازارها بسیار ساکت هستند ، شما گسترش گسترده تری خواهید یافت.

برای دیدن اینکه چگونه نقدینگی بر گسترش جفت ارز تأثیر خواهد گذاشت ، می توانیم از داده های BIS به عنوان معیار استفاده کنیم. EUR/USD فعال ترین جفت ارز با 37 درصد از بازار است و در شرایط عادی بازار ، محکم ترین پیشنهاد پیشنهاد از یک تا دو پیپ را دارد. برعکس ، یک جفت مانند CAD/JPY معمولاً دارای پیشنهاد پیشنهاد 10 پیپ است.

به خاطر داشته باشید که ارزش PIP در یک قطعه 100k تقریباً برای EUR/USD و CAD/JPY یکسان است ، بنابراین ارزش گسترش دو صفحه ای در EUR/USD واقعاً پنج برابر بیشتر از گسترش ده پیپ استدر CAD/JPY. این نشان می دهد که بازیکنان قابل ملاحظه ای در CAD/JPY نسبت به EUR/USD وجود دارند. من می دانم که این صداها بصری است اما این مثال چشمگیر رابطه بین نقدینگی در یک جفت ارز و گسترش را نشان می دهد.

شما متوجه شده اید که من از اصطلاح "شرایط عادی بازار" استفاده کرده ام. در حالی که اغلب در FX استفاده می شود ، چند روز گذشته نشان می دهد که ما در شرایط عادی بازار نیستیم. همانطور که در بالا گفتم ، EUR/USD به طور معمول در اکثر سیستم عامل های FX با یک تا دو پیپ معامله می شود ، اما هفته گذشته دیدیم که معاملات سه تا پنج پیپ را گسترش می دهیم.

چرا گسترش آنقدر گسترده است؟مشکلات بازار اعتبار در بازارهای FX در حال ریختن است ، زیرا بازیکنان اصلی بین بانکی اعتبار کمتری برای وام دادن به موسسات کوچکتر دارند. در نتیجه ، بازیکنان کمتری در بازار بین بانکی وجود دارند که نقدینگی کلی در بازار را کاهش می دهد و منجر به گسترش وسیع تر می شود. مشابه نمونه مربوط به مناطق زمانی ، در مناطق زمانی عمیق که معمولاً فعال تر هستند ، بازارهای نازک تری را با گسترش گسترده تر مشاهده خواهید کرد.

در شرایط اقتصادی فعلی ، شما همچنین یک بازار خردسال را مشاهده خواهید کرد ، زیرا معامله گران بین بانکی تمایل دارند که برای مدت طولانی جایگاه خود را حفظ نکنند. در گذشته ، هنگامی که یک دستور بزرگ وارد یک بانک می شد ، معامله گر این موقعیت را نگه می داشت و سپس به آرامی از آن تجارت می کرد و بدین ترتیب واکنش بازار را به ترتیب بزرگ صاف می کرد. در حال حاضر ، معامله گران بین بانکی خیلی سریعتر حرکت می کنند تا موقعیت های خود را به ثمر برسانند ، بنابراین یک سفارش بزرگ می تواند یک حرکت کوتاه مدت در بازار ایجاد کند. در این موارد ، معامله گر خرده فروشی با 50 یا حرکات PIP در یک جریان سریع ، یک بازار خرد را مشاهده می کند.

اما چرا قیمت رول ها اینقدر گسترده است؟خوب ، آنها بازتاب مستقیمی از بازارهای اعتباری جهانی هستند. به یاد داشته باشید که رول ها هزینه یا درآمد برای داشتن یک موقعیت یک شبه است. هنگام خرید ارز ، وام می گیرید ، و وقتی ارز را می فروشید وام می دهید ، بنابراین وقتی معاملات انجام می شود ، یا خالص دو نرخ بهره را دریافت می کنید یا پرداخت می کنید.

با این حال ، در این بازار نرخ های کوتاه مدت ، وام یک شبه و نرخ وام به طور غیرمعمول بی ثبات و زیاد است. این به دلیل عدم اطمینان در بازار در شرایط روزانه کیفیت اعتبار شرکت کنندگان در بازار است. بنابراین ، بازار بین بانکی در حال شارژ نرخ های کوتاه مدت بسیار بالایی است که باعث می شود نرخ رول به طور غیرمعمول کاهش یابد. در حقیقت ، نرخ های بین بانکی چنان کمرنگ شده اند که ممکن است در هر دو موقعیت طولانی و کوتاه در همان جفت های ارز به شما بپردازید. نکته ای برای تجارت در بازارهای بی ثبات: معاملات خود را با دقت با چنین بازارهای بی ثبات برنامه ریزی کنید ، مدیریت ریسک معاملات خود به اندازه مدیریت جهت معاملات خود از اهمیت بیشتری برخوردار است. شما باید قبل از انجام آن ، تجارت خود را با دقت برنامه ریزی کنید.

در برنامه خود ، باید سطح ورودی و خروج کلیدی را برای زمان خرید یک جفت ارز و همچنین چه زمانی آن را تنظیم کنید. شما باید دو نقطه خروج در ذهن داشته باشید ، یکی برای سود و دیگری برای جلوگیری از ضرر و زیان خود. برای معاملات کوتاه مدت ، معامله گران ما به طور معمول نسبت ریسک/پاداش (میزان ضرر و زیان آنها مایل به کسب مقدار سود) از 1 تا 1. 5 خواهند بود. معاملات طولانی مدت با محکومیت قوی ممکن است نسبت ریسک/پاداش 1 به 2 داشته باشد. به عبارت دیگر ، برای تجارت با نسبت ریسک/پاداش 1 تا 1. 5 ، شما را از دست دادن 1 دلار برای هر 1. 5 دلار که می کنید ، از دست می دهید.

این برنامه ریزی تا پس از تجارت نیز گسترش می یابد. یادداشت برداری در مورد هر تجارت و بررسی پیش برنامه ریزی خود و نحوه انجام هر تجارت برای دیدن آنچه انجام داده اید مفید است (و آنچه را که خوب نبودید) مفید است. با تجارت بیشتر ، پارامترهای معاملاتی خود را برای میزان ریسک پذیری توسعه خواهید داد.

بنابراین بروید و تسخیر کنید. با وجود اتفاقاتی که در وال استریت اتفاق می افتد ، هیچ دلیلی وجود ندارد که اگر هنوز موقعیت های خود را مدیریت کنید ، هنوز نمی توانید معامله هایی را در بازارهای ارز پیدا کنید.