60 راهنمای دوم: نسبت P/E

در سطح اساسی ، نسبت درآمد (P/E) راهی برای اندازه گیری میزان گران بودن سهام یک شرکت است.

با تقسیم قیمت سهم یا ارزش بازار سهام یک شرکت بر اساس درآمد سالانه آن برای هر سهم ، شما با رقمی که نشان دهنده میزان پولی است که برای هر دلار از درآمد آن پرداخت می کنید ، پایان می یابد.

به عنوان نمونه ، اگر یک شرکت در حال حاضر 14 دلار برای هر سهم معامله کند و درآمد آن در 12 ماه گذشته 1. 12 دلار برای هر سهم باشد ، نسبت P/E برای سهام 14/12 = 12. 5 خواهد بود.

در حالی که با جستجوی شرکت در ASX ، قیمت سهم بسیار آسان است ، درآمد هر سهم گاهی سخت تر است ، اما معمولاً با جستجوی این اصطلاح در گزارش سالانه یک شرکت که در وب سایت ASX ارسال می شود ، می توان یافت.

مقالات مرتبط

نحوه تفسیر نسبت P/E

روند بلند مدت برای نسبت P/E بازار استرالیا حدود 15 سال است ، اگرچه در سالهای اخیر تقریباً کمی گزاف گویی کرده است.

شما می توانید از نسبت P/E برای مقایسه هزینه یک شرکت با بازار وسیع تر یا در برابر همسالان آن در همان بخش استفاده کنید.

به عنوان مثال ، اگر شما یک شرکت با نسبت P/E با نسبت 10 و دیگری با P/E 20 معامله کرده اید ، می گویید P/E پایین تر سهام ارزانتری را نشان می دهد. این امر به این دلیل است که شما برای هر دلار از درآمد شرکت کمتر (نیمی از آن ، در واقع) پرداخت می کنید.

با این حال ، به همین دلیل پایان نمی یابد ، زیرا نسبت P/E که در انزوا مشاهده می شود ، به یک سرمایه گذار نمی گوید هر آنچه را که باید بدانند.

سرمایه گذاران نسبت به پتانسیل درآمدهای آینده آن کمتر به درآمد گذشته یک شرکت نگران هستند.

بنابراین ، در حالی که نسبت P/E یک شرکت ممکن است اکنون 20 باشد و به نظر می رسد گران است با توجه به اینکه درآمد سرمایه گذاری شده برای درآمد حاصل از سال به سال دیگر طول می کشد ، اگر سود یک شرکت از سال به سال رشد کند ، ناگهان جدول زمانی بازپرداخت کوتاه تر می شودو به نظر می رسد بسیار ارزان تر است.

با همین نشانه ، فقط به این دلیل که یک شرکت به طور P/E نسبتاً ارزان به نظر می رسد ، این بدان معنی نیست که ارزش خوبی دارد. سود می تواند از سال به سال یکسان بماند ، به این معنی که بازده سرمایه گذاری بسیار طولانی خواهد بود ، یا سود در واقع می تواند به عقب برگردد ، به این معنی که شما هرگز در بازه زمانی که دارید ، بازده مورد نظر خود را انجام نمی دهید.

نکته دیگری که باید به خاطر بسپارید این است که بعضی اوقات می توان با درآمد یک طرفه یا ضرر و زیان را تحریف کرد به این معنی که این رقم نمایانگر سود مداوم یا "عملیاتی" نیست ، که درآمد حاصل از تجارت اصلی یک شرکت است.

تجارت را با CommSec شروع کنید

چیزهایی که باید بدانید

این مقاله برای ارائه اطلاعات کلی از ماهیت آموزشی در نظر گرفته شده است. این به وضعیت مالی یا نیازهای خواننده توجه نمی کند و نباید به عنوان مشاوره محصول مالی به آن اعتماد کرد. سرمایه گذاران باید قبل از تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری در رابطه با اهداف ، شرایط و نیازهای مالی و مالیاتی ، در صورت لزوم ، به دنبال مشاوره حرفه ای باشند ، زیرا این موارد در نظر گرفته نشده است که هیچ اوراق بهادار یا قیمت های مورد استفاده در مثالها در نظر گرفته شده استفقط اهداف مصور و نباید به عنوان توصیه ای برای خرید ، فروش یا نگه داشتن در نظر گرفته شود. شما می توانید شرایط و ضوابط معاملاتی سهم CommSec و راهنمای خدمات مالی ما را مشاهده کنید و قبل از تصمیم گیری در مورد این محصولات و خدمات ، آنها را در نظر بگیرید. عملکرد گذشته است، نشان دهنده عملکرد آینده نیست.

© Commonwealth Securities Limited ABN 60 067 254 399 AFSL 238814 (Commsec) یک شرکت تابعه کاملاً متعلق به اما غیر ضمانت از بانک مشترک المنافع استرالیا ABN 48 123 124 AFSL 234945 است(قبلاً Chi-X Australia Pty Limited) ، یک شرکت کننده پاکسازی ASX Clear Pty Limited و یک شرکت کننده حل و فصل ASX Settlement Pty Limited.