CFDS vs Futures: کدام یک برای تجارت؟

بازارهای مالی به طور سنتی احزاب را در خرید و فروش اوراق بهادار ، کالاها و سایر دارایی های قابل تجارت در بازار درگیر کرده اند. با این حال ، امور مالی مدرن تکامل یافته است که شامل معاملات در ابزارهای مالی است که ارزش دارایی ها را به دست می آورند. این ابزارهای مالی با نام مشتقات نام می روند.

معامله گران از مشتقات برای دو هدف اصلی استفاده می کنند: برای محافظت از ریسک و ایجاد سود. در زیر چتر مشتقات ، فرد آینده و رو به جلو ، گزینه ها ، قراردادها برای اختلافات (CFD) و مبادله ها را پیدا می کند. برای مبتدیان ، این دارایی ها ارزش خود را از دارایی های زیرین استخراج می کنند اما تفاوت های قابل توجهی بین آنها وجود دارد. در این مقاله به بررسی تفاوت های بین CFD و آینده می پردازیم.

جدول مقایسه CFDS در مقابل آتی

تفاوت های اصلی بین CFDS و آینده چیست؟

1. خاتمه قرارداد

همانطور که از نام آن پیداست ، قرارداد اختلافات قراردادی است که در آن شخص قصد دارد از تفاوت بین افتتاح قرارداد و قیمت بسته شود. بگویید ، گرگ برای خرید پوند انگلیس (GBP) با استفاده از دلار آمریکا (USD) قراردادی می کند. فرض کنید قیمت در افتتاح قرارداد GBP/1. 25 دلار بود. اگر نرخ ارز GBP/USD به 1. 26 افزایش یابد ، تفاوت بین دو قیمت سود گرگ است. گرگ می تواند تصمیم بگیرد که در هر نقطه ای که مناسب می داند از قرارداد خارج شود.

اگر گرگ برای همان ارزها وارد قرارداد آتی می شد ، معامله متفاوت خواهد بود. در وهله اول ، گرگ مجبور است با فروشنده قیمتی را که در آن GBP را در یک تاریخ خاص خریداری می کند ، موافقت کند ، پس از هفت روز. هنگامی که هفت روز فرا می رسد ، و قیمت GBP بالاتر از مبلغ توافق شده است ، تفاوت آن برابر با سود برای گرگ است.

از موارد فوق ، مشخص است که CFD ها مهلت سختی ندارند. گرگ می تواند هر زمان وارد تجارت شود تا زمانی که تجزیه و تحلیل وی نتیجه بگیرد که شرایط ارجح است. پس از آن ، گرگ می تواند در صورت مناسب از قرارداد خارج شود. از طرف دیگر ، قرارداد معاملات آتی G Reg نمی تواند خاتمه یابد تا زمان آن فرا رسد. تنها گزینه موجود فروش قرارداد در یک بازار ثانویه یعنی در مبادله است.

2. حل و فصل قرارداد

در هر دو مورد ، طرفین برای فروش یا خرید دارایی اساسی در حال قرارداد هستند. اما CFD بسیار متفاوت از دارایی زیرین است. به عنوان مثال ، می گویند گرگ تصمیم دارد CFD را برای سهام آمازون خریداری کند. به طور معمول ، یک سرمایه گذار که سهم یک شرکت را خریداری می کند ، ادعای جزئی نسبت به سود و ضرر های حاصل شده دارد. برعکس ، CFD چنین ادعایی را به خریدار یا فروشنده اعطا نمی کند. در عوض ، یکی از CFD برای حدس و گمان در مورد قیمت سهام استفاده می کند. علاوه بر این ، CFD به GREG اجازه می دهد تا از قیمت سهام کاهش یابد یا افزایش یابد. به همین دلیل ، تسویه حساب CFD کاملاً مبتنی بر پول نقد است. از این گذشته ، CFD صرفاً از دارایی اساسی تقلید می کند.

آینده ای متفاوت است. به عنوان مثال ، اگر گرگ برای خرید 100 سهم از آمازون در 90 روز با 100 دلار در هر سهم وارد قرارداد شود ، می تواند تحویل فیزیکی سهام یا پول نقد را بپذیرد. به این دلیل است که آینده قراردادی است که مستلزم ارائه ادعای یک دارایی اساسی است. پس از 90 روز ، فروشنده به گرگ نیاز دارد تا در ازای سهام 10،000 دلار تحویل دهد.

3. نحوه وارد کردن قراردادها

CFD ها انعطاف پذیر ، تجارت آسان ، مایع و تنظیم کمتر هستند. برای افتتاح تجارت CFD ، باید با یک کارگزار یک حساب کاربری باز کرد. هزاران کارگزار در سراسر جهان (به جز ایالات متحده) فرصت هایی برای تجارت CFD ارائه می دهند. تجارت CFDS انعطاف پذیر است زیرا مبادله ای را شامل نمی شود. این بدان معنی است که تنظیم معاملات CFDS کمتر سختگیرانه است.

از طرف دیگر ، بازار قراردادهای آتی در صرافی ها قرار دارد. برای ورود به یک قرارداد آتی ، باید روی سکویی مانند Exchange Mercantile Chicago (CME) امضا کرد. همچنین این بدان معنی است که دستورالعمل ها سخت تر هستند. به عنوان مثال ، مبادله ای نمی تواند اجازه تجارت بیش از حد را بدهد ، زیرا این یک هنجار برای تجارت CFDS است. برخی از اهرم های اجرا شده برای CFDS هنگام مشاهده از لنزهای معاملاتی معاملات آتی ، چشم نواز است.

CFDS و آینده ، کدام یک را باید انتخاب کنم؟

از منظر نقدینگی و انعطاف پذیری ، CFD بهترین انتخاب است. می توان هر زمان که مناسب باشد از قرارداد خارج شود. از این رو ، می توان از هرچه بیشتر فرصت های تجاری سودآور استفاده کرد. با این حال ، اهرم اضافی باعث می شود CFD ها بسیار خطرناک باشند. همچنین ، کارگزاران نامشخص می توانند زندگی معامله گران را به یک کابوس تبدیل کنند.(در مورد مدیریت ریسک در تجارت CFD بیشتر بدانید.)

در مقابل ، آینده از نظر مدیریت ریسک و شفافیت در صدر قرار می گیرد. اهرم مورد استفاده در اینجا کم است ، به این معنی که تقویت ضرر (و سود) معقول است. با این حال ، عدم توانایی در خروج از قرارداد به سرعت باعث می شود آینده ها وقتی بازار علیه شما حرکت می کند ، به یک بازی خطرناک تبدیل شود.

هشدار خطر: محتوای فوق فقط برای مرجع است و نشان دهنده موقعیت ZFX نیست. ZFX هیچ نوع ضرر ناشی از هرگونه عملیات تجاری که مطابق با این ماده انجام می شود ، فرض نمی کند. لطفاً در تفکر خود محکم باشید و کنترل ریسک مربوطه را انجام دهید.

ZFX (بازار سرمایه ZEAL) یک کارگزار آنلاین Forex & CFD است که بیش از 100 محصول را برای تجارت فارکس ، تجارت کالاها ، تجارت شاخص و معاملات CFDS به اشتراک می گذارد. حداقل سپرده برای باز کردن حساب فقط 50 دلار است. یک حساب معاملاتی باز کنید و پلت فرم معاملات MT4 ما را اکنون بارگیری کنید!